逍遥子究竟在想什么？( 二 ) 本文来自微信公众

快手、抖音等短视频平台进军电商交易，威胁淘系核心领地。

蒋某的个人八卦当然也引发了市场对他分管业务的担忧。

在公开场合（包括财报电话会议上）
，逍遥子一再强调，不会跟着拼多多等竞争对手的步伐走，要保持自己的节奏；为了继续扶持饿了么，逍遥子任命来自支付宝的孙权分管本地生活服务；此后，逍遥子又以天猫超市为核心建立了同城零售事业群。这一系列举措，没有产生立竿见影的效果，而且外界难以理解其整体逻辑；所以，它们引发了投资人的忧虑，以及竞争对手的窃喜。

然而，我们必须认识到一个问题：逍遥子是近年以来阿里最成功的高管，也是威望最高的高管之一。他分管的淘宝无线、天猫等业务在战略上和财务上都成功了，构成了今天阿里“核心电商”业务的基础，而同期的其他业务没有一个取得了类似战果。

2014-17年，京东一直在自信心满满地逼近淘系，最后也被逍遥子拦下来了。逍遥子既非阿里创始元老，也不是技术出身，做到今天的地步，绝大部分是依靠他本人的能力。他从2015年以来就是阿里的CEO ，在此期间阿里的增长态势总体上是良好的。既然如此，他不太可能在短短一年之内突然丧失了判断力和执行力。

有些投资人认为，逍遥子是财务出身，所以会偏向于财务业绩而非实际业务这一边，由此导致过去几年阿里不停地以并购促进收入增长——这也是无稽之谈。一个人是财务出身，不代表他只能做财务。逍遥子一手主导了淘宝无线化、天猫化，此后又主导了进军线下零售和本地生活；无论从阿里内部还是外部，要找到一个比他更懂阿里这摊子业务的人，恐怕是不可能的。至于过去几年的大举并购，与其说是出于财务目的，不如说是出于战略目的；下文会展开讨论。

还有人认为，逍遥子表态“不跟着竞争对手的节奏走” ，专注于早已确定的新业务发展路径，只是一种虚张声势——这种观点并不公正。逍遥子确实需要应对来自拼多多的挑战，但是他也确实有自己的一套战略思路。在我看来，这套战略思路就是：

建立一个包括外卖、到店、同城零售、生鲜电商、同城速运、到家服务在内的完整的“同城/本地电商体系” 。

阿里的云计算、AI、菜鸟、蜂鸟等“新基建”将为上述体系提供支援。

淘系电商这只“现金牛”则将为上述体系提供财务资源。

上述战略思路很可能在2015-16年就形成了。从2015年开始，逍遥子就兼任了银泰商业董事长；2017年，银泰成为第一个被阿里全面并表的大型线下商超。同一时期，阿里提出了“新零售”概念（虽然这个概念现在被淡化了）
，不停地投资或收购线下资源。在淘系电商内部，天猫超市被赋予了极高的战略地位——2019年双十一最佳的资源位给了它。盒马鲜生、淘鲜达、口碑网、饿了么、蜂鸟即配，归根结底都是围绕着“同城/本地电商体系”的愿景而建立或收购的，绝非出于权宜之计或单纯的财务目的。