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『猜猜财来』英格兰银行：中央银行数字货币的机遇、挑战与设计( 三 )


『猜猜财来』英格兰银行：中央银行数字货币的机遇、挑战与设计
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2.CBDC的支付功能
在平台模型中 ， 所有CBDC付款将立即(“实时”)以中央银行的货币结算 。 付款将以“总额（gross）”结算 。 这意味着CBDC将提供终局性的结算：付款完成后 ， 立即进行结算 。 然后 ， 这笔钱将属于收款人 ， 付款将是不可撤销的 。 (退货和退款可以通过发起相反方向的付款来实现)CBDC的支付功能主要包括：
（1）基本支付功能付款由付款人通过其付款接口提供的程序启动 ， 核心分类帐本为“推式付款”（Thecoreledgercouldprovidethebasicfunctionalityforone-off‘push’payments）提供基本功能 。 然后 ， 支付接口提供商可以开发各种类型的支付方式作为覆盖服务 。 支付方式包括推式付款(由付款人发起)、拉式付款(由收款人发起)和经常性付款 。
（2）企业的点式支付
某些支付接口提供商可能希望提供商家服务 ， 允许企业在销售点(POS)或远程(即在网站上)接受CBDC付款 。 对于商店销售和面对面销售 ， 许多传统的收银机已经被具有集成新支付服务能力的新型POS设备所取代 。 CBDC需要设计成与这些POS系统相兼容 ， 做到即使是一部低端智能手机也可以作为终端来接受CBDC的付款 。
（3）离线支付
大多数CBDC支付都需要连接到核心分类帐本 ， 这意味着在付款人、收款人和核心分类帐本之间需要有一个有效的数据连接 。 但是总会有意外情况 ， 比如移动数据连接可能很弱或根本不存在 。 因此可能需要一种简单的支付方式 ， 其不需要“在线”链接核心分类账本 。 我们面临两项挑战 ， 一项是需要找到一种方法来实现线下支付 ， 却不会让买家、卖家或英格兰银行承受最终可能无法结算的风险 。 另一项是找到一种不能被欺诈者滥用的方式来构建离线支付系统 。
（4）批量付款
大公司通常需要同时发送(或请求)多笔付款 ， 例如 ， 向数百或数千名员工支付工资 ， 或要求数千甚至数百万客户支付账单 。 这些大宗付款通常不是时间紧迫的 ， 但是它们可能需要在特定的时间内支付(例如发薪日的早上6点) 。
（5）微支付
CBDC可以实现基于物联网(IoT)应用程序的微支付（支付金额非常小） ， 这些应用程序可以连接智能手机、车辆、家庭和家用电器等物理设备的网络 。 小额支付还可以开发出数字媒体的其他收入模式(例如 ， 放弃目前的订阅和广告支持模式) 。 因为对于现有的某些支付系统来说 ， 处理小额支付的成本可能大于其支付本身的价值 。
（6）编程支付
CBDC可能促进“可编程货币”的发展 ， 即在设定的条件、规则或事件达成时自动进行支付 。 这种可编程性可以通过“智能合约”来实现 。 在CBDC与另一资产发生交易时 ， 可以确保当且仅当另一资产也发生转移时 ， CBDC才发生转移 。 如果存在多个不同的国家CBDC ， 则另一项资产可能是以另一种货币进行的CBDC交易 ， 从而实现跨币种交易的同步交收（PVP） ， 当其他资产是实物或金融资产时(例如包裹或证券) ， 就可以实现付款交割(DVP) 。
3.私人部门参与的激励机制
虽然核心分类账本由英格兰银行主管 ， CBDC系统中的大部分技术将由支付接口提供商提供 ， 包括为他们自己的系统提供动力的软件和硬件 ， 以及CBDC用户使用的接口 。 在我们的平台模型中 ， 英格兰银行的核心分类账将具有最低限度的必要功能 ， 因为这样可以减少软件中可能存在的缺陷或错误(提高系统的灵活性) ， 并限制敌方的攻击行为(增强系统的安全性) 。 然而 ， 如果我们过度限制核心分类账本的功能 ， 就可能会限制支付接口提供商构建有用的覆盖服务的能力 ， 从而限制CBDC支付系统的可扩展性和创新性 。
4.监管框架
为了确保金融稳定 ， 英格兰银行对具有全局重要性的系统（承担授权、结算和结算活动的核心基础设施）进行监督和管理 ， 并指定关键供应商 。 这就要求我们必须制定标准和要求 ， 包括：
（1）不同支付接口提供商之间的相互操作性标准 ， 包括如何在不同支付接口提供商的不同客户之间进行付款 ， 以及客户如何将其服务转移到另一个支付接口提供商 。
（2）支付接口提供商和他们提供的覆盖支付服务的标准或期望 ， 包括安全和身份认证的最低标准 。 这将确保系统的弹性、相互操作性和用户保护维持在适当的水平 。
（3）CBDC支付发起人用户界面(如应用程序)的指导方针和原则 。
（4）CBDC支付中使用的报文传送标准(例如采用国际标准化组织20022数据标准) ， 并强制使用法人实体标识符(LEI)等标识符 。 这些措施可以支持CBDC的互操作性、可扩展性和安全性 。
（5）CBDC支付出错时 ， 关于谁承担责任的规定 。 包括欺诈、失败交易、网络风险和隐私的情况 。
5.遵守反洗钱（AML）规定和打击资助恐怖主义(CFT)的制裁措施
CBDC支付系统需要符合反洗钱和打击资助恐怖主义的法规和要求 ， 这意味着CBDC用户的身份至少需要让CBDC网络中的官方和一些机构知道 ， 使他们可以验证用户交易的合法性 。 在平台模型中 ， 一种设定是核心分类账本只存储匿名账户和余额 ， 但核心分类账本中的每个账户都链接到知道用户身份的支付接口提供商 。 支付接口提供商将负责向用户应用AML条款 ， 并向当局报告可疑交易 。 然而 ， 也有可能出现新的商业模式 ， 专门的公司会验证用户的身份 ， 并使用新技术来识别可疑活动 。 数字身份领域目前正在经历重大发展 ， 如果最终引入CBDC ， 支付接口提供商使用自己的系统应用AML条款的模式不一定是唯一使用的模式 。


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