团购|王兴、程维和黄峥，奔赴同一战场( 四 )
DG有三个主要特点：
1. 主打低价 ， 2/3的商品价格不超过$5；
2. SKU少 ， 但可以满足消费生活基本所需采购 ， 其2/3商品是消费品 ， 生鲜和包装食品占到39%；
3. 运营模式与超市类似 ， 生鲜引流 ， 非消费品和大量自有品牌贡献毛利 。 
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当我们认为社区团购有可能发育成中国的DG时 ， 实际上是想表明在中国低线城市存在低价零售连锁发育成长的机会 。 为什么这么说？
首先 ， 我在前文中已经提到 ， 社区团购的价格优势明显 ， 以此吸引到庞大的客群 。
而DG发展起来的背景是90年代中后期大批拉美移民涌入美国 ， 他们对于便宜的商品有很大的需求；而此时 ， 中国加入WTO ， 给美国带去了低价供应链 ， 又使得DG给“低客单价人群提供低价商品”成为可能 。
对应中国三四线城市的工资 ， 普遍在3-5K ， 收入金额的绝对低 ， 使得低线城市的消费者更加注重客单价的高低 。 拼多多教育、开发了低线城市的消费者 ， 如今将其线上化的成本较低 。 以国内市场来看 ， 生鲜和消费品的产能过剩需要寻找一个清理的出口——除了冻品有大量的临期库存外 ， 包装食品等也有类似问题 。
当然 ， 低价商品无法稳定供应 ， 必须要辅以正常价格的商品 ， 两者结合才能成为一个新的零售业态 。 即使是低价商品工厂或经销商也会优先供给长期合作伙伴 ， 因此稳定的供应链条是零售绕不过去的 。 Dollar General通过与二线品牌和工厂合作 ， 提供更小包装等方法也可以实现低价 。
观察低线城市的零售主力菜市场和本地超市 ， 不难发现的背后支撑的多级批发市场流通体系 。 通过上述测算 ， 可以看出社区团购通过预售的方式能够搭建起一个新的零售体系 ， 比批发市场体系价格更低 ， 商品种类更丰富 。
对社区团购而言 ， 万事俱备 ， 只欠东风了 。 
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下沉市场+生鲜消费=巨量市场 。 从DG下图所展示的商品分布不难看出 ， 为啥拼多多这么介意这个市场了 ， 因为占25%的非消费品是拼多多区别与淘宝的核心品类 ， 如果被社区团购把剩下75%做起来 ， 那其25%可能就危险了 。 
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因此 ， 我认为 ， 未来社区团购会发展成一个有稳定供应链条的零售业态 ， 类似国外的Dollar General ， 而不是会只停留在促销式团购上 。
在国外Dollar General的低价连锁零售业态占比只有5% 。 考虑到中国的4倍美国的人口 ， 以及人均收入水平 ， 这个低价零售业态的规模中国将比美国更大 。
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Mass：仓储超市 ， Grocery：超市：Drug：药店 ， C-store：便利店
更具有想象力的是 ， 社区团购会构建下沉市场的新基础设施 ， 并能衍生出更多新业态 。
如果是在一二线城市 ， 城市配送的冷链比较完善 。 社区团购建立的配送网络并没有特殊优势 。 但在乡镇级别 ， 冷链基础设施基本是空白 。 社区团购的普及其实会做出一个新的基础设施 ， 在这个基础设施上会可以更多新的零售业态 。 就像是美团最开始做传统的团购 ， 集合了巨量的用户之后 ， 通过酒店来进行变现 。
谁会是最终赢家？
在这我们说两个我们的判断：
1. 生鲜是一场多种业态的漫长的消耗战 ， 也不会像外卖一样 ， 最终只剩下一两家公司 ， 更有可能是多业态共存：
2. 中国需要的是消费降级而不是消费升级 。 牛肉、咖啡、加工食品等消费品还未普及 ， 没有普及时做消费升级没有足够大基盘用户 。
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