利润|时代投研 | 上市银行“半年考”：拨备吞噬利润，城商行逆势增长( 七 )
3.加快实施理财业务转型
“资管新规”明确了打破刚性兑付、禁止资金池、消除多层嵌套、强制穿透管理和推动理财产品全面净值化管理的监管原则 。
2018年12月 ， 银保监会发布实施《商业银行理财子公司管理办法》 ， 启动了商业银行理财业务的子公司制改革 ， 并按照“成熟一家、批准一家”原则 ， 有序批设银行理财公司 。 2019年6月 ， 建信理财、工银理财和交银理财3家银行理财公司开业 。 截至目前 ， 已有21家商业银行获批设立银行理财公司 ， 其中14家开业运营 ， 首家在华设立的外方控股理财公司也已获批筹建 。
进入2020年 ， 《保险资产管理产品管理暂行办法》《关于金融资产投资公司开展资产管理业务有关事项的通知》《标准化债权类资产认定规则》等配套文件相继落地 。
7月3日 ， 央行会同银保监会、证监会、外汇管理局发布《标准化债权类资产认定规则》 ， 明确标准化债权类资产和非标准化债权类资产的界限、认定标准及监管安排 ， 引导资管业务市场规范发展 ， 提高金融服务实体经济能力 。
7月31日 ， 央行会同相关部门决定优化调整资管新规过渡期安排 ， 资管新规过渡期将延长至2021年底 。
银保监会表示 ， 在严守风险底线的前提下 ， 继续保持必要的审慎性和包容性 ， 持续优化监管规则和监管方式 ， 督促引导银行理财公司合规健康发展 ， 在服务实体经济、助力居民财富增长等方面发挥积极作用 。
4.政策展望
时代商学院认为 ， 下一阶段 ， 中小银行资本补充渠道或进一步拓宽 ， 部分中小银行风险有可能得到实质性缓解 。
但是 ， 我们也应充分预估商业银行半年报所呈现的银行内部业绩分化、风险管理差异以及公司治理等一些深层次的问题 。 由于半年报的数据还未充分暴露信贷资产质量 ， 消费金融等不良问题还将有一波爆发的周期 ， 因此 ， 预计下半年监管机构仍会密切关注商业银行的资产风险问题 ， 或将出台更多的政策提升商业银行的抵御风险能力 。
此外 ， 尽管资管新规延期一年 ， 但银行理财业务改革既时不我待 ， 又任重道远 ， 银保监会将在严守风险底线的前提下 ， 保持必要的审慎性和包容性 ， 持续优化监管规则和监管方式 ， 督促引导银行理财合规健康发展 ， 在服务实体经济、助力居民财富增长等方面 ， 发挥积极作用 。
四、创新能力排行榜：股份行集体领跑
由于理财、托管、投行等中间业务的轻资产、轻资本特性 ， 更加契合银行未来转型发展方向 ， 各银行将会更加关注理财、托管、投行等创新业务 ， 在全球疫情加速蔓延、国内经济下行压力加大的背景下 ， 加大中间业务等投入成为商业银行转型发展的重要方向 。
时代商学院选取了中间业务对银行收入贡献度和贡献度变化态势的指标——“手续费和佣金净收入占营业收入占比”和“手续费和佣金净收入在营业收入占比的增幅” ， 并将代表银行轻资本、低风险的同业业务纳入创新能力考评 ， 选取的具体指标为“同业往来资产与生息资产的占比”和“同业往来负债与生息负债的占比” ， 给予各项指标分别25%的权重并依此计算得出综合排名 ， 对于上市银行在技术、服务、品牌等领域难以量化的创新行为并未进行统计 。
综合来看 ， 兴业银行、浦发银行、宁波银行、工商银行和建设银行位居上市银行业务创新能力排行榜前五 。
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