毛利率|蓝特光学滑坡困境 营收扣非净利毛利率员工数连降2年( 三 )
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主要产品销量连降2年
2017年至2019年 ， 蓝特光学光学棱镜产品销售金额分别为2.73亿元、2.45亿元、2.23亿元 ， 占同期主营业务收入的比例分别为66.46%、62.22%、66.62% 。
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然而这一产品销量连降2年 ， 各期蓝特光学光学棱镜产品销量分别为1955.25万件、1863.20万件、1625.56万件 。
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另外蓝特光学玻璃晶圆、汽车后视镜产品销量也连续下滑 。 2017年至2019年玻璃晶圆的销量分别为30.42万件、22.20万件和22.35万件 ， 汽车后视镜产品销量分别为134.92万件、113.66万件和23.27万件 。
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主要客户较为集中
2017年、2018年和2019年 ， 蓝特光学来自前五大客户的销售收入占营业收入的比例分别为81.37%、74.54%和68.17% ， 主要包括AMS（AustriaMicroSystems）集团、康宁集团、麦格纳集团、舜宇集团、昆明腾洋集团等 ， 产品最终应用于苹果公司等终端产品中 。
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招股书显示 ， 2017年至2019年 ， 蓝特光学的第一大客户均为AMS集团 ， 销售金额分别为2.24亿元、1.75亿元和1.43亿元 ， 占当年营业收入的比例分别为54.63%、44.35%和42.85% ， 销售金额持续下降 。
蓝特光学表示 ， 自从2015年苹果提出了应用于智能手机上的3D人脸识别技术 ， 该公司开发的长条棱镜产品获得了AMS集团及终端厂商苹果公司的认可 ， 从2017年开始正式量产至今 ， 同时公司也积极配合AMS集团开发并提供多种其他光学棱镜、玻璃晶圆等光学元件 。
AMS集团总部位于奥地利 ， 系一家传感器解决方案设计和制造商 ， 同时也是苹果公司光学器件的长期供应商之一 。
苹果依赖症难解
报告期内 ， 光学棱镜为蓝特光学主营业务收入最主要的组成部分 ， 占比始终在62%以上 。 其中 ， 供给给苹果公司的长条棱镜收入占光学棱镜收入的比例分别为78.70%、70.14%和63.47% 。
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2017年至2019年 ， 蓝特光学明确用于苹果公司产品的销售收入分别为2.14亿元、1.72亿元、1.41亿元 ， 占营业收入的比例分别为52.27%、43.64%和42.28% 。
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公司明确用于苹果公司产品的销售毛利分别为1.70亿元、1.38亿元、1.04亿元 ， 占全部产品毛利总额的比例分别为66.75%、62.99%、58.01% 。
数据来看 ， 蓝特光学严重依赖苹果公司 ， 而受新冠肺炎疫情对苹果产业链条产生的影响 ， 2020年蓝特光学对苹果公司的销售仍不容乐观 。
2019年补助和税收优惠占利润近4成
2017年至2019年 ， 蓝特光学收到的政府补助及个税手续返还分别为209.89万元、467.67万元、860.51万元 ， 占利润总额比重分别为1.05%、3.33%、6.40% 。
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公司同期收到的税费返还分别为1726.67万元、2313.93万元、1838.37万元 ， 占利润总额的比重分别为8.65%、16.47%、13.67% 。
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