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『上海证券交易所』世纪浪人：是时候该给科创板“正名”了( 三 )


二、科创板“科创”属性
3月20日 ， 证监会发布《科创属性评价指引（试行）》（简称《指引》） ， 进一步明确了科创属性的企业的内涵和外延 ， 提出了科创属性具体的评价指标体系 。 根据《指引》 ， 企业如同时满足3项常规指标 ， 即可认为具有科创属性；如不同时满足3项常规指标 ， 但是满足5项例外条款的任意1项 ， 也可认为具有科创属性 。
『上海证券交易所』世纪浪人：是时候该给科创板“正名”了
本文插图
来自证监会官网截图
具体为：
（1）最近三年研发投入占营业收入比例 5%以上 ， 或最近三年研发投入金额累计在 6000 万元以上；
（2）形成主营业务收入的发明专利 5 项以上；
（3）最近三年营业收入复合增长率达到 20% ， 或最近一年营业收入金额达到 3 亿元 。
『上海证券交易所』世纪浪人：是时候该给科创板“正名”了
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第21号公告PDF文件截图（来自证监会官网）
《指引》还提出 ， 支持和鼓励科创板定位规定的相关行业领域中 ， 虽未达到前述指标 ， 但符合下列情形之一的企业申报科创板上市：
（1）发行人拥有的核心技术经国家主管部门认定具有国际领先、引领作用或者对于国家战略具有重大意义；
（2）发行人作为主要参与单位或者发行人的核心技术人员作为主要参与人员 ， 获得国家科技进步奖、国家自然科学奖、国家技术发明奖 ， 并将相关技术运用于公司主营业务；
（3）发行人独立或者牵头承担与主营业务和核心技术相关的“国家重大科技专项”项目；
（4）发行人依靠核心技术形成的主要产品（服务） ， 属于国家鼓励、支持和推动的关键设备、关键产品、关键零部件、关键材料等 ， 并实现了进口替代；
（5）形成核心技术和主营业务收入的发明专利（含国防专利）合计 50 项以上 。
『上海证券交易所』世纪浪人：是时候该给科创板“正名”了
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第21号公告PDF文件截图（来自证监会官网）
3项常规指标分别是“研发投入金额或研发投入占营业收入比例”、“发明专利”、“营业收入或营业收入复合增长率” 。 这3项指标主要侧重反映企业的研发投入、成果产出及其对企业经营的实际影响 ， 能够较为全面地衡量企业研发投入产出及科技含量 。
其中 ， “最近三年研发投入占营业收入比例5%以上或最近三年研发投入金额累计在6000万元以上”“形成主营业务收入的发明专利5项以上”和“最近三年营业收入复合增长率达到20%或最近一年营业收入金额达到3亿元”等具体数据指标的选取 ， 是在对已上市、已申报科创板企业的情况以及正在辅导备案环节企业统计分析的基础上 ， 经反复测算、综合权衡确定的 。
3+5指引的发布对于明晰审核标准、便利企业自我判断 ， 是很实用的“上市指南” 。 指南旨在提升申报效率和准确度 ， 并非增加门槛 ， 符合3+5条件的企业即被认为具有科创属性 ， 不再在“属性”问题上增加上市成本 ， 在科创属性的问答题中拥有“免试”资格 。 比如 ， 目前已上市企业中公认具有较高科创属性的安集科技(688019,股吧)、芯源微 ， 在IPO申报材料中未达到3条标准中的营收增长率标准 ， 但仍不妨碍它们成功登陆科创板 。
特别需要指出的是 ， 科创板在集成电路、生物医药、高端制造等领域初步形成扎堆集聚效应 ， 近期 ， 君实生物、康希诺（与军事医学科学院陈薇院士合作 ， 之前搞出埃博拉疫苗 ， 本次国内首家研制出新冠疫苗）从港股回归 ， 中控科技等标杆企业也已进入科创板上市辅导 ， 进一步彰显了科创板的魅力 ， 擦亮了科创板的招牌 。 本次指标体系的发布 ， 再次吹响优质科创企业的集结号 ， 帮助企业驶上对接资本市场的快车道 。


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