小赢卡贷是正规平台吗小赢卡贷合法吗怎么样( 二 ) _生活百科

这一现象引起监管层高度关注，为此，2019年1月，互金专项整治办、P2P风险专项整治办联合下发《关于网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》(以下简称“175号文件”)，明确提出了“四不准”要求：金融机构不准通过网贷机构融资、不准为网贷机构提供担保增信、不准接受网贷机构投资、不准销售网贷机构产品。
“175号文件”的出台，对那些以各种方式借助金融机构为自身增信的的平台带来很大冲击。这其中，也包括小赢科技。毕竟，在其旗下多个品牌宣传中，长期与众安保险形成了深度捆绑。
在小赢理财官网上，金评媒（ID:JPMMedia）发现，“小赢理财众安保险战略合作伙伴”的宣传语赫然挂在网站首页上方，而新手注册送688元福利的广告上方，也醒目地标注着“众安保险战略合作伙伴” 。

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截图自小赢理财官网
点开小赢网金页面，里面的理财标的显示：保障方式为众安保险承保，众安保险将为出借人提供信用保证保险，若借款人未能履行还款责任，众安保险将按照保险合同约定对截至还款日的全部应还未还本金和利息进行赔付。而且强调，“单个项目理赔金额超1万元，投资人须配合保险理赔提供身份证照片，证件有效期内无需再次提供。”
小赢科技与众安保险的深度捆绑由来已久。
小赢科技招股书显示，对于网贷投资人资金(小赢网金业务)，小赢科技引入了持牌互联网保险机构为其增信。招股书显示，2018年上半年，该保险机构覆盖了其94%的贷款资产，从2016年至2018年上半年提供担保的贷款规模共计达159.13亿。
这家保险机构就是众安保险。
小赢科技联合创始人高鼎曾公开表示：

“对于理财用户来讲，他们关心的是钱的安全的问题。你能不能让用户放心把财产交给你，一年以后获取相对比较稳定的收益，这是一个非常挑战的问题。于是我们想到一个办法：提供信用保证保险产品。我们的用户来体验我们产品的时候，他可以马上收到众安保险发给他的短信，他可以去众安保险App上查到他在小赢买的所有保单。”

显然，小赢理财通过众安保险提供的信用保证保险为平台做了增信。
据FinX此前根据招股书统计，其资金来源主要自营P2P和金融机构，大概比例约8:2 。
2018年，小赢加强了与持牌金融机构的合作，其中已经与中信信托、昆仑银行和外贸信托达成了合作，与其他金融机构和信托的合作也正在洽谈中。
小赢科技负责人称，因为小赢的大部分产品，都有众安保险承保，因此金融机构愿意与小赢合作，预计2019年，小赢的大部分资金将来源于持牌金融机构。
借助众安保险的背书，吸引金融机构合作，分享助贷红利，显然已成为小赢科技重要的盈利增长点。不过，“175号文件”的下发，意味着小赢科技与持牌金融机构的深度合作或将受到影响，眼下这种明显打擦边球的行为能否持续下去有待观察，其未来业务端或将面临整改。
拨备加大，M3+逾期率大幅增长看上去，小赢科技2018年财报靓丽，但业绩增长难掩资产质量下降的事实。
财报显示，2018年第四季度，小赢科技贷款发放服务费用为3.275亿元（约合4760万美元），较上年同期的2.570亿元增长27.4% 。第四季度应收账款坏账准备金为1.116亿元（约合1620万美元），较上年同期的5480万元增长103.6% 。
2018年贷款发放服务费用为人11.860亿元（约合1.725亿美元），较上年同期的7.601亿元增长56.0% 。2018年应收账款坏账准备金为3.970亿元（约合5770万美元），较上年同期的1.677亿元增长136.7% 。
应收账款坏账准备金背后，是M3+逾期率的大幅增长。在网贷平台逾期各项数据中，M3+逾期率这一数据更具有代表性，逾期时间越长，越容易转换成坏账。
财报显示，小赢科技31-90天、91-180天的借贷逾期率分别由2017年的1.47%和1.35%，上升至2018年的3.54%和5.28% 。而早在2016年，小赢科技31-90天、91-180天的逾期率仅为0.36%和0.38% 。
截至2018年年底，拍拍贷15-29天、30-59天、60-89天的逾期率分别是0.92%、1.63%和1.41%；趣店0-30天逾期率保持在低于2.5%的水平，乐信超过91-180天的逾期率为1.41% 。
与同行们相比，小赢科技的资产质量确实存在隐忧。事实上，早在2018年三季度，小赢科技就加大了拨备力度。
赴美上市后的首份财报显示，小赢科技第三季度担保准备金拨备为3360万元，而上年同期为0元。此外，由于三季度收入较去年同比大增和预期坏账率的变化，小赢科技第三季度的应收账款准备金为1.157亿元，较上年同期的6010万元增长93% 。