阿里|电商主心骨之外，阿里巴巴的新增长引擎怎么样？
图片
查看最新行情
图片
新浪科技何畅
昨日晚间 ， 阿里巴巴公布截至2020年9月30日的2021财年第二财季业绩 ， 报告显示 ， 阿里巴巴集团营收为 1550.59亿元 ， 同比增长30% ， 非美国通用会计准则下净利润达470.88亿元 ， 同比增长44% 。 这里需要注意的是 ， 阿里巴巴本季度归属于普通股股东的净利润为287.69亿元 ， 同比下滑60%——主要是由于去年9月季度取得蚂蚁集团33%股份时确认的一次性重大收益 ， 以及与蚂蚁集团相关并授予员工的股权激励费用上升 。
事实上 ， 本季度是传统电商的淡季 ， 但在后疫情时期用户习惯线上化、促销季以及快消品类的持续渗透之下 ， 阿里巴巴核心商业依然保持了相对稳健的增长 。 阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官张勇认为 ， 这是“又一个强劲的季度” 。
但与此同时 ， 本季度阿里巴巴中国零售市场移动月活跃用户数量为8.81亿 ， 相比上一季度增长700万 ， 市场预估则是8.99亿 ， 财报发布后 ， 阿里巴巴盘前转跌 。
一边是核心商业稳步复苏 ， 一边是用户增速几近停滞 ， 阿里巴巴的财报似乎“悲喜交加” 。 不过 ， “行”也好 ， “不行”也罢 ， 都需要综合来看 。
电商仍是主心骨
横向对比阿里巴巴近三年来的财报 ， 本季度营收位居第二 ， 仅次于2020财年第三季度 ， 即自然年2019年第四季度 ， 不过 ， 巨大体量下 ， 阿里巴巴的营收增速一直在放缓 ， 同比及环比增长分别为30%和0.8% 。 
图片
本季度 ， 淘宝、天猫、菜鸟、饿了么、盒马鲜生、Lazada等所在的核心商业营收1309.22亿元 ， 占总营收的84.4% ， 同比增长29% ， 与大盘基本一致 。 具体到淘宝及天猫 ， 淘宝线上已付实物GMV同比增长百分之十几 ， 天猫线上已付实物商品GMV同比增长21% ， 天猫服饰的增长速度已恢复到较新冠疫情爆发前更高的水平 ， 天猫国际已付GMV在本季度同比增长37% 。
双11前 ， 直播不断 ， 阿里巴巴在财报中透露 ， 截至今年9月30日止的12个月 ， 淘宝直播产生的GMV已超3500亿元 。 另外 ， 本季度手机淘宝经历改版 ， 首页信息流化 ， 全面拥抱直播和短视频 ， 作为今年双11前的大动作 ， 其效果自然备受关注 。 阿里巴巴在财报中提到 ， 新的界面将有助于在未来增强用户参与度、提高消费者购买转化率 。 张勇也在财报后的分析师会议上解释 ， 推荐信息流与用户搜索是互补的 ， 这将带来更多沉浸式的体验并增加用户的浏览时间 ， 双11期间有助于其更好地发现感兴趣的商品 ， 由此进一步转化为消费行为 。 当然 ， 答案究竟如何 ， 可能需要在下一季度的财报中寻找 。
用户增长不容易
再来看用户 。 本季度 ， 阿里巴巴中国零售市场年度活跃用户（在过去12个月中存在购物行为的用户）数量为7.57亿 ， 单季度净增长达1500万 ， 上一季度净增长为1600万 。 而中国零售市场移动月活跃用户达8.81亿 ， 单季度净增长700万 ， 增速为三年来最低 。 
图片
下沉市场被视为新用户最主要的来源地 。 阿里巴巴在财报中强调 ， 淘宝特价版是其在下沉市场获取新用户和消费者的关键驱动因素 。 2020年6月 ， 其移动月活跃用户约4000万 ， 到9月 ， 这个数字变成了7000万 ， 但如果与前面中国零售市场月活跃用户的单季度净增长对比 ， 其实淘宝特价版的新用户 ， 可能都是老熟人 。
张勇也指出 ， 说淘宝和淘宝特价版完全没有任何重叠 ， 是不太可能的 。 “但我们确实吸引了很多新的消费者来到特价版 。 ”体量如此庞大 ， 想要继续拉新 ， 肯定不容易 。 不妨换个角度 ， 比如再把客单价提高些？
推荐阅读
- 壹艮财讯一点通|实体店纷纷“倒闭”的原因找到了，别错怪电商，和这3个原因有关
- 用户|拼多多涨超20%，用户数增长逼近阿里，疯狂地创造长期价值
- 农业|西安仓开仓 阿里数字农业再布局
- 直播|官宣！中国首届电商新媒体峰会即将召开
- 路遇十三|提取阿里、淘宝小视频软件，可快速批量提取淘宝视频事前准备：步骤演示：
- 京东|BATJ的江湖：腾讯称雄文娱，阿里京东逐鹿电商物流
- 京东|京东健康上市在即，能与阿里健康一战否？
- 腾讯|“收割者”：腾讯阿里的“20万亿帝国”
- 城外诚|城外诚与阿里天淘“联姻” AI新零售成“秘密武器”
- 核财经|电商巨头争夺战烧向区块链