算法交易|谁是靠算法挑战华尔街的赌神？( 二 )
2008年次贷危机后 ， 市场恶化 ， 创造收益越发艰难 ， 面对各种新政策法规 ， 华尔街力求突破现状 。 为了不断创造新的利润并节省成本 ， 将繁杂的人力转变为 IT系统 ， 交易算法成立救命稻草 。
国际知名的咨询公司麦肯锡曾在报告中称 ， 如果引进算法交易等 IT 技术 ， 可以增加 30% 的利润 。 综合各种情况 ， 算法交易和 IT 技术日后在金融市场上占据的位置更加坚固 。
算法交易能够在华尔街站稳脚跟的原因有许多 ， 但最重要的还是因为它能创造利润 。 它是从数学角度分析股价的波动 ， 创建数学模型对股价展开说明并预测 ， 再用 IT 技术实现 ， 依据数据结果这一个客观标准进行交易 。
在创建数学模型中 ， 最重要的核心是检验 。 利用过去的数据检验设计的数学模型时 ， 只留存被认为具有统计学意义的模型 ， 并用算法交易来实现 ， 所以得到的结果必然优于人工计算 。
在之前 ， 人们基于某种信任进行的交易方式中 ， 加入可以依赖的数据并以数学为基础的方式 ， 最终证明了算法自身的有效性 。
以上说那么多 ， 都像是神仙打架的游戏一样 ， 看来普通人只能当韭菜吧 ， 那么问题来了 ， 普通人是否可以做算法交易呢？
事实上 ， 普通人也可以自己做算法交易的 ， 但自己搭建一个算法交易的系统 ， 并实行高收益的交易策略并非易事 。
这涉及到一定的编程基础 ， 也要涉及到对金融市场和交易工具的理解 。 因此需要长期针对某个自己感兴趣 ， 较为了解的资产类别做深入学习以及研究 。
想要自己搭建一套系统 ， 一般需要这些步骤：
本文图片
目前主流的算法语言是 ， Python、Java、C++/C# 和 R 语言 。
这些语言本身有提供回测框架 ， 时间序列分析 ， 统计分析的库 。 当然也可以使用Java、C++ ， 不过但开发难度要更大一些 。
Python：目前应该是最普遍的个人量化技术 ， 相关的开源框架相当丰富 。 比如Panda、Scipy、numpy、Zipline (Backtest framework)。
R：高级算法比较方便 ， 社区比较活跃 。
Java、C++：没有的时间序列操作框架 ， 自己写比较麻烦 。
MatLab：算法库比较成熟 ， 但处理大量数据比较麻烦 。
算法交易系统可使用统一的结构：
本文图片
上图只表现了与算法交易有直接联系的模型 ， 其实还应该包括验证性能的回测模块和数据存储模块 。
阿尔法模型：预测股价或股价走势 ， 可以单独应用 ， 也可以部署多个 。
风险模型：计算交易时预测错误导致的亏损、可能出现亏损的概率等风险度 。
交易成本模型：计算实际交易时产生的手续费、税金、佣金等额外费用的管理 。
以上三个模型的结果输入到投资组合构建模型 ， 模型在追逐利润、限制风险和成本之间做出平衡 ， 然后给出一个最优的目标组合（optimal model） 。
完成这个过程以后 ， 交易系统再将现有投资组合与新建的目标投资组合进行对比 ， 通过交易来消除两者的差异 ， 这个就交给执行模型来完成 。
算法交易的特别说明：
算法交易速度是人类绝对无法比拟的 。 从开盘到停盘 ， 时间有限 。 人们无法短时间内快速判断是否交易、交易多少 。 算法交易可以快速判断加快交易频率 ， 做高频交易 。
交易者要清楚一点 ， 就算法的盈利能力而言 ， 早期的成功率并不意味着能够持续创造同样的回报 。 需要时刻关注算法的盈利能力 ， 当确定算法此时的盈利不足时 ， 需要调整优化算法 。
在对算法进行充分的测试之前 ， 交易员不该使用真实资金进行交易 ， 而是使用历史价格数据进行测试 ， 如果从历史数据中证明算法能够盈利 ， 交易员再用模拟账户在真实的市场数据实时检测 ， 在一段时间内确保算法的盈利能力 ， 最后再投入真实账户到真实的市场中运行 。
算法交易是为金融市场提供了一种具有盈利潜力的解决方案 ， 它使交易员失误的可能性最小化 ， 执行交易时算法能降低人为的错误 ， 而用最优价格执行命令 。
最后谨记
算法不是万能的 ， 投资有风险 ， 交易必须谨慎 。
本文图片
参考内容：
[1]《利用机器学习开发算法交易系统》 ， [韩]安明浩 | 著 ， 王雪珂 | 译 。
[2] 量化策略入门（四）——交易系统的组成以及搭建（深度好文）
[3] 量化策略入门（三）——如何搭建属于自己的交易系统
[4] 被人遗忘的赌神及股神：索普（Edward Thorp）
原文有删改
来源：图灵教育
【算法交易|谁是靠算法挑战华尔街的赌神？】编辑：Norma
推荐阅读
- 参展|中国移动咪咕参展第22届中国国际高新技术成果交易会
- 吉林日报|今年双11最终交易额达4982亿元，看看吉林老铁贡献了多少
- 电机|章鱼云商商票ipo核心企业 黄河旋风电机参展2020中国（长葛）建筑机械交易会
- 邢晗铭|《好声音》，“火星女孩”对“兵哥哥”有一出好戏，谁是赢家
- 交易|“二选一”“杀熟”将迎紧箍咒
- 公司|专栏｜谁是下一个10亿美金的新品牌，我有这7条冷思考
- 交易|反垄断红线划定 平台经济秩序重塑
- 赢家|15大平台“双11”争流谁是背后赢家
- 电信网络诈骗|上午下单购物，下午诈骗电话就来了——谁是冒充客服实施电信网络诈骗的“黑手”？
- 博会|50万人在拼多多看进博会 带动全球购交易额暴涨180%