江苏龙网

  1. 首页 > 人文 > >

财富管理|打造国际一流投行和财富管理机构，监管和业界各有“奇招”

_本文原题为 打造国际一流投行和财富管理机构 ， 监管和业界各有“奇招”
【财富管理|打造国际一流投行和财富管理机构，监管和业界各有“奇招”】打造国际一流投行和财富管理机构 ， 除了“坐以待并” ， 还有更多可能 。
10月22日 ， 在2020年金融街论坛年会上 ， 中国人民大学原副校长吴晓求、中国证券业协会执行副会长安青松、中信证券执委委员邹迎光、嘉实基金董事长赵学军、淡马锡中国区总裁吴亦兵、贝莱德亚太区董事长鲍哲钰参加了由第一财经研究院院长杨燕青主持的圆桌讨论 ， 共同就如何打造国际一流投行和财富管理机构进行了深入“会诊” 。
“中国的一流投行和财富管理机构还没有起飞 ， 但是 ， 已经开始起步 。 ”安青松表示 ， 从2009年2019年 ， 证券业总资产规模扩大了2.58倍 ， 净资产规模扩大3.19倍 。
在他看来 ， 打造国际一流 ， 不仅要做大 ， 更重要是做优做强 。 一要增强投资银行业务支持创新驱动发展的适应性；二要加强财富管理业务服务高质量发展的普惠性；三要提升跨境能力在促进双循环当中的竞争力 。
财富管理|打造国际一流投行和财富管理机构，监管和业界各有“奇招”
文章图片
做强投行 ， 推动证券业高质量发展
“最大的利好 ， 来自于中国金融市场的对外开放和证券市场化的改革 ， 开放和改革将带来最大的红利 。 ”吴亦兵表示 ， 一方面 ， 近几年QFII、RQFII放开 ， 沪深港通启动 ， A股纳入国际主流指数 ， 越来越多外资参与中国资本市场 。 另一方面 ， 科创板推出、创业板试点注册制、注册制逐步推向全市场 ， 都带来巨大投资机会 。
实际上 ， 不仅外资在中国的改革与开放进程中获益 ， 国内证券业更是在持续壮大 。
据安青松介绍 ， 截至2019年底 ， 133家证券公司总资产达到7.26亿万元 ， 净资产2.02万亿元 。 基本业务结构健全 ， 全年实现营业收入3605亿元 ， 净利润1231亿元 。 财富管理功能初步形成 ， 全行业资产管理的受托资金总额达到12万亿元 ， 客户交易结算资金余额达到1.3万亿元 。
“我国证券业已经进入了高质量发展的阶段 ， 资本市场在促进国际国内双循环新发展格局中具有枢纽作用 。 ”安青松表示 ， 注册制改革推动投资银行真正落实价值发现责任、估值和定价责任、风险管理责任、组织交易责任 ， 围绕定价、保荐、承销三大能力的形成和提升 ， 投资银行业务能力将从通道化、被动管理向专业化、主动管理转型 ， 价值发现能力、估值定价能力、尽职调查能力、客户服务能力、研究分析能力等将成为投资银行的核心竞争力 。
不过 ， 证券从业者更加关注自身水平与国际竞争者的差距 。 邹迎光表示 ， 目前全球前十大证券公司当中 ， 国内券商已经有五家进入 。 但也必须看到 ， 这五家全部是第六到第十名 。 而仅从净利润来看 ， 高盛一家就比这五家头部券商的总和还要多出20% 。
他认为 ， 国内投行与国际一流的差距主要体现在四个方面 ， 即规模、经营效率、创新能力以及全球影响力都存在不足 。
规模方面 ， 国内五家头部投行净资产总和相当于一家高盛；经营效率方面 ， 五大投行人均创收245万元人民币 ， 而高盛同期则是600多万元人民币；创新方面 ， 五大投行在金融科技上年均投入规模10亿元人民币 ， 而高盛和摩根士丹利分别超过了10亿美元和20亿美元；全球影响力方面 ， 高盛一家去年在本土以外实现收入974亿元人民币 ， 占它总收入的40% ， 而五大投行平均国际化收入占比仅为10% 。
“基于这些差距 ， 我们也充分意识到中国在双循环发展格局的带动下 ， 必须建立自己一流的国际投行 。 ”邹迎光称 ， 这既是落实国家战略 ， 深化资本市场改革的重要抓手 ， 也是应对双向开放 ， 提升中国在国际金融市场竞争力、话语权的一个需要 。


推荐阅读


上一篇：监管|每经8点丨新基金发行“退烧”，10月数量同比减超七成；亚美尼亚和阿塞拜疆同意26日起在纳卡地区实施停火

下一篇：大执吱吱|几组穿搭告诉你，郑爽为什么叫“带货王”，她又回来了