新华社|公募基金分化明显 迷你产品加速离场

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新华社上海9月26日电(上海证券报采访人员 何漪)新发基金市场喧闹的背后 , 小微基金显得无比落寞 , 一批迷你基金黯然离场 。 业内人士表示 , 清理小微基金本质上是优化产品结构、优化投资经理资源、降低基金运营成本的有效手段 , 基金清盘正趋于常态化 。
截至9月15日 , 广发中证800交易型开放式指数证券投资基金 , 已连续50个工作日基金资产净值低于5000万元 , 触发了基金合同终止条款 , 因此该基金已于9月16日依法进入基金财产清算程序 。
无独有偶 , 工银瑞信基金、农银汇理基金等多家公募机构均在积极处理小微基金 。 整体来看 , 这些基金规模低于5000万元或基金份额持有人数量不满200人 , 因而触发了清盘机制 。
Wind数据统计显示 , 截至9月23日 , 今年以来共有104只基金清盘 。 其中 , 数量最多的是债券基金 , 达到43只;其次是混合基金、股票基金 , 分别为26只、25只;此外 , 清盘的QDII基金、货币基金、另类投资基金还分别有4只、4只、2只 。 从数量来看 , 今年以来旗下清盘基金数量达到5只及以上的基金公司有6家 , 包括广发基金、银华基金等 。
天相投顾数据显示 , 截至二季度末 , 超过700只基金的规模低于5000万元 。 一般来说 , 公募机构会通过基金转型的方式来处理迷你基金 。 如果规模依然没有起色 , 则意味着今年可能还有更多基金面临清盘 。
“若一些基金规模长期难以提升 , 基金公司就可能采取清盘措施 。 事实上 , 基金清盘已趋于常态化 。 ”一位基金公司产品部人士表示 , 迷你基金主要有以下几方面的成因:部分基金业绩缺乏突出亮点 , 难以吸引资金;由于行业马太效应 , 资金向头部公司、头部基金经理管理的产品集中 , 导致一些尾部基金规模较小难以覆盖基金运营成本;机构定制基金根据机构需求设置了特色条款 , 一旦机构退出后 , 基金合同条款不一定适合其他机构投资者的需求;早期成立的基金具有明显的风格、主题特征 , 不再适合当前的市场特征 , 不再符合机构的布局战略等 。
上海证券基金评价研究中心总经理刘亦千表示 , 各大基金公司清理小微基金 , 其本质上是优化产品结构、优化投资经理资源、降低基金运营成本的有效手段 。 清理小微基金是既对自身负责 , 也对投资者负责的一种措施 。 (完)
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