江苏龙网

  1. 首页 > 人文 > >

乐哥股份：马上迎来巨额解禁，机会来了！

01
乐歌股份怒怂平安资管
这家公司 ， 叫乐歌股份 ， 2017年上市 ， 上市以后股价一直不温不火 ， 最近仿佛磕了春药 ， 瞬间拉爆 ， 仿佛一个庄股 。
乐哥股份：马上迎来巨额解禁，机会来了！
文章图片
有些公司就是这样 ， 股价不温不火的时候 ， 也没啥机构去调研 ， 股价莫名其妙拉升之后 ， 就会有机构跑去调研了 。
昨天 ， 平安资管视频联线乐歌,最后调研不欢而散 ， 董事长深夜发朋友圈怒怂基金经理 。
乐哥股份：马上迎来巨额解禁，机会来了！
文章图片
之后没多久 ， 又发了致基金经理的一封信 ， 估计 ， 没几个小伙伴能看完 ， 所以在后文我们一起来划一下重点 。
乐哥股份：马上迎来巨额解禁，机会来了！
文章图片
划重点了 ， 划重点了啊 。
公司上市两个月后跌到18块 ， 董事长觉得不止这个价 ， 和夫人花了近8000万 ， 一路买到30块 ， 历时约两年；
2011年做跨境电商 ， 2015年才盈利；
公司一直在扩产能 ， 布局海外仓；
董事长花钱增持公司的两年间 ， 很少有基金来调研 ， 多数基金也不相信公司的价值 ， 股价涨了之后才纷纷过来 ， 调研只去总部大楼问问题 ， 不去工厂看设备、产能 ， 基金只想赚快钱；
平安资管的态度让董事长十分难受 ， 认为没有得到尊重；
好了 ， 不论平安与乐歌孰是孰非 ， 董事长能站出来这么讲 ， 公司必定也是有些价值的 ， 而且 ， 从公司高管增减持中 ， 是的确能看见 ， 高管不停的在增持 。
02
乐歌质地究竟如何？
如前文所说 ， 公司就是卖升降桌、升降架的 ， 而且 ， 公司的营收 ， 绝大多数来自海外 ， 2019年年报显示 ， 海外营收占了84% ， 毛利率也是海外高 ， 比国内足足高近12个点 ， 达到48% 。
乐哥股份：马上迎来巨额解禁，机会来了！
文章图片
看看公司过去五年的经营情况 ， 确实很一般 ， 增收不增利 ， 2019年 ， 连营收都放缓了 。
乐哥股份：马上迎来巨额解禁，机会来了！
文章图片
原因就在于 ， 公司的净利率一直在降 ， 五年时间 ， 净利率下降了一半还多 。
乐哥股份：马上迎来巨额解禁，机会来了！
文章图片
而吃掉净利率的元凶是销售费用 ， 2019年 ， 公司的销售费用占到了营收的29% ， 比2015年高出了足足13个百分点！也就是说 ， 其实公司的管理费用啥的其实是下降的 ， 就是营销太烧钱！
乐哥股份：马上迎来巨额解禁，机会来了！
文章图片
但值得一提的是 ， 虽然公司的净利润没啥变化 ， 但经营性现金流一直都在涨 ， 而且除了2016年 ， 其余时间全部远远大于净利润 ， 由此可见 ， 公司这些年的经营上是完全没问题的 ， 产品也是真的受欢迎 ， 收回来的钱也都是真金白银 ， 只是 ， 公司近些年的重心压根就不在赚钱上 。
乐哥股份：马上迎来巨额解禁，机会来了！
文章图片
那公司的重心在哪里呢？在扩产、在买仓库、在跑马圈地（下图出自2019年年报） 。
乐哥股份：马上迎来巨额解禁，机会来了！
文章图片
原来 ， 前面几年 ， 乐歌的重心根本不是赚钱 ， 而且扩产、营销、占市场！
2020年半年报 ， 由于疫情原因 ， 更多人居家办公 ， 导致公司产品大卖 ， 上半年营收达到6.3亿 ， 同比去年涨幅37.98% ， 利润6800万 ， 同比增长190.22%！
和上文的自述一模一样！
公司在做长期的规划 ， 进行产能布局 ， 大力布局跨境电商海外仓 。
不久前 ， 公司还发布了一份股权激励计划：拟向包括董事、高、中层管理人员及核心技术（业务）人员在内的89名激励对象授予190万份股票期权（占股本总额的2.17%） ， 行权价格为28.75元/份 。
股权激励考核目标为：2020、2021、2022年扣非归母净利润不低于6365万、8324万、9793万 。
这意味着 ， 公司开始关注利润了！
03
总结
公司的财务状况和董事长的自述基本吻合 ， 公司确实是在做事 。
只是 ， 公司目前的股价确实有些高 ， 短期内拉升太高 ， 看看公司自己定的标准 ， 2022年扣非近1亿 ， 但公司目前的市值可是近80亿 ， 这是透支了多少年的业绩？
话可以放在这里 ， 通常指数级暴涨之后 ， 必定有回撤 ， 更何况马上公司有巨额解禁 ， 这个回撤解禁期是可以择机进场的 ， 当然啦 ， 如果你有买入拿五年的精神 ， 那随时可入 。
聊一聊
没有不好的行情 ， 只有不好的操作 ， 操作不好的可以看下笔者近期的一些布局：
7.17让大家低吸建仓的【002625光启技术】 ， 11个交易日获利120+%
7.27分享的【002506协鑫集成】 ， 收获82%止盈出局
八月爆发牛股一直在路上 ， 老地方解读领取
在股市 ， 亏多少取决于你的风控能力 ， 赚多少取决于你的炒股水平 。 感谢大家一直以来的支持和鼓励 。
【乐哥股份：马上迎来巨额解禁，机会来了！】我每次复盘后都会给大家分享一只短线大牛 ， 大概会有10%—40%的一个上升空间 ， 如果你也是技术控 ， 也在潜心研究股市里的技术操作 ， 想跟上我的逻辑思路、实战选涨停牛股盈利方法、以及更多庄家主力战法的盈利模式 ， 可以通过下面↓↓↓↓关注 ， 备住趣友！


    推荐阅读


    上一篇：舌尖上的古奇味|红薯巧做千层糕，层次分明、口感丰富，做法更是不能再简单了

    下一篇：北方有情人|所有的绝境，都是新的开始