江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > 科技 > >

网易有道|网易有道“两头难顾”：营销费用节节攀升之下 AI创新是不是“伪命题”？


网易有道|网易有道“两头难顾”：营销费用节节攀升之下 AI创新是不是“伪命题”？
图片

【网易有道|网易有道“两头难顾”：营销费用节节攀升之下 AI创新是不是“伪命题”？】对于在线教育行业入局较晚的网易有道来说 ， “舍命狂奔”是其目前唯一的选择 。
近日 ， 网易有道披露了其2020年Q2财报 ， 财报显示 ， 2020年Q2 ， 网易有道实现营收6.233亿元 ， 同比增长93.1% 。 但营收倍增的同时 ， 在线教育的盈利难题在网易有道身上同样展露无遗 ， 其亏损仍居高不下 ， 达到2.830亿元 。
营收快速增长 盈利无“时间表”
据统计 ， 2019年Q3至2020年Q2 ， 网易有道营收分别为3.459亿元、4.104亿元、5.414亿元、6.233亿元 ， 同比增速分别为98.40%、78.38%、139.84%、93.08% 。 综合来看 ， 网易有道正呈现强劲的营收增长态势 。
主营业务方面 ， 2020年Q2 ， 网易有道学习服务和产品净收入为5.2亿 ， 同比增长190.0% 。 学习服务和产品的增长主要由于有道精品课收入的增长 ， 报告期内 ， 有道精品课销售额为4.6亿 ， 同比增长214.5% 。
与此同时 ， 网易有道的毛利也实现了快速增长 ， 同期 ， 网易有道实现毛利8923万元、1.224亿元、2.357亿元、2.815亿元 ， 2019年Q3至2020年Q2同比增速分别为119.95%、79.30%、345.65%、165.45% 。
现金流方面 ， 截至2020年6月30日 ， 网易有道的现金、现金等价物、定期存款和短期投资总额为18亿元 ， 在线课程递延收入达6.6亿元 。
但亮眼的数据下 ， 网易有道仍有隐忧 。
首先是成人付费用户的下滑 。 据网易有道此前财报 ， 网易有道精品课付费学生入学人数由2019年上半年的33.8万人增长至67.7万人 ， 同比增幅达100% 。 其中K-12业务付费学生入学人数由10.5万人增长至48.1万人 ， 增幅达到359% 。 但成人付费学生入学人数出现了同比下滑 ， 由23.3万人下降至19.5万人 。
其次是一直困扰着网易有道的“盈利问题” 。 2019年Q3至2020年Q2 ， 网易有道分别亏损2.307亿元、2.029亿元、1.695亿元、2.578亿元 ， 同比增速分别为242.21%、243.08%、84.32%、239.50% ， 呈现着亏损难以减小的趋势 。
营销成关键词 疯狂“烧钱”获客
究其亏损的根本原因 ， 则是网易有道一直居高不下的营业费用 。
2019年Q3至2020年Q2 ， 网易有道的营业费用分别为3.240亿元、3.265亿元、4.117亿元、5.646亿元 ， 同比增速分别为156.64%、175.22%、212.04%、198.45% ， 营业费用增幅远高于营收的增幅 。
其中 ， 营销费用为主要支出 。 2019年Q3至2020年Q2 ， 网易有道营销费用分别为2.310亿元、2.058亿元、2.992亿元、4.452亿元 ， 同比增速分别为255.34%、280.34%、367.71%、264.36% 。 同期营销费用占营收比分别为66.78%、50.14%、55.26%、71.43% 。
纵观以往数据 ， 2020年Q2是网易有道的重要营销节点 ， 其费用支出及占营收比均来到历史最高点 。 据了解 ， 今年4月 ， 网易有道聘请郎平为有道精品课的代言人 ， 此外近期还于湖南卫视冠名了节目《叮咚上线！老师好》 。
在此之下 ， 网易有道的获客成本节节攀升 。 据新浪财经统计 ， 网易有道2020年上半年的获客成本同比增长99.58%达1099.10元/人 ， 去年同期则仅为550.70元/人 。
基于此来看 ， 网易有道目前无疑还处于“烧钱”换用户的阶段 。
不过 ， 这样的趋势或将长时间持续 。 自在线教育行业成为风口以来 ， 各企业在广告营销上的投入越来越大 。 基于2019年各行业玩家在暑假期间“营销大战”的投入 ， 再加以疫情对在线教育行业接受度的叠加 ， 可以预见 ， “烧钱大战”的战火一时之间将难以熄灭 。
值得一提的是 ， 今年3月 ， 猿辅导宣布完成10亿美元的新一轮融资；6月底 ， 作业帮宣布完成E轮融资7.5亿美元 。 新东方、好未来等巨头已经实现盈利 。 可见 ， 网易有道的竞争们对手并不缺乏“弹药” 。


推荐阅读


上一篇：治理|“鼎力公司治理”获上海新金融研究院直接股权投资

下一篇：私有化|传腾讯私有化乐游接近达成 交易估值13亿美元