管总|佳源服务计划11月在香港上市,募资约1亿美元

浙江嘉兴地产商人沈玉兴(又名“沈天晴”)距离在香港资本市场敲钟又进了一步 。 2019年初时 , 沈玉兴控制的佳源国际(02768.HK)股价现断崖式暴跌 , 其曾感叹资本市场太复杂 。
据香港日报10月12日消息 , 沈玉兴控制的佳源国际(02768.HK)分拆的物管公司佳源服务控股有限公司开始评估投资者对香港IPO的需求 , 拟集资约1亿美元(约7.8亿港元) , 目标11月上市 。
今年6月26日 , 佳源国际发布公告 , 建议分拆佳源服务控股有限公司在香港交易所主板独立上市 , 且已向交易所递交上市申请表 。
佳源服务希望通过上市募资 , 进而寻求选择性投资及收购机会以进一步发展战略、丰富公司服务产品、投资于智能化运营及内部管理系统 , 并补充扩张带来的运营资金缺口 。
佳源服务为佳源国际间接控制的全资子公司 , 主要向非业主提供物业管理服务及增值服务以及提供小区增值服务 。 分拆及上市完成后 , 预期佳源国际将拥有佳源服务不少于50%权益 , 仍为公司的附属公司 。
公告称 , 佳源服务分拆上市能够使其作为独立上市集团的身份 , 并拥有独立的集资平台 , 直接接触资本市场以进行股本、债务融资 , 为现有业务及未来扩充提供资金 , 从而提高营运及财务管理效率 。
申请书显示 , 截至2019年底 , 佳源服务合约建筑面积约为3880万平方米 , 过去三年的复合年增长率为21.8% , 涵盖中国38个城市及14个省份 , 共有141个在管项目 。
佳源服务在管总建筑面积约2610万平方米 , 2018年为1920万平方米 , 2017年为1400万平方米 , 复合年增长率为36.5% 。 公司业务涵盖中国26个城市及八个省份 。 其中 , 位于长江三角洲地区的在管项目占截至2019年12月31日在管总建筑面积约84.3%及占2019年我们总收入的94.0% 。
营运方面 , 2017年至2019年 , 佳源服务收入由2.10亿元增4.55亿元 , 复合增长率为47.2% 。
利润方面 , 2017年至2019年 , 佳源服务毛利率由4580万元增至1.09亿元 , 复合年增长率为54.1%;2019年 , 佳源服务的净利润为5020万元 , 2017年为1830万元 , 复合年增长率为65.4% 。
50%的复合增长率并不能满足佳源服务的胃口 。 招股书介绍了这家公司未来计划实施的战略:通过战略性收购和投资扩大业务规模并提升市场份额 。
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