太疯狂! 可转债掀起“熔断潮”, 换手率超1000%, 游资又来借机炒作?
股价一字涨停 ， 转债两度熔断!
10月19日 ， 量子通讯概念股掀起涨停潮 ， 科大国创、光库科技等股20%涨停 ， 中信国安、盛洋科技10%涨停 。
其中 ， 被爆炒的量子科技概念股中 ， 吸尽市场眼球的要数蓝盾股份 。
文章图片
19日 ， 蓝盾股份正股“一字”强势涨停 ， 截至收盘 ， 仍有超30万手封单封死涨停 。
文章图片
从当日分时图上看 ， 19日早上 ， 蓝盾转债跳空高开 ， 随后一路攀升 ， 很快触及20%的熔断线 ， 被深交所临时停牌半小时 。
文章图片
当日10时 ， 蓝盾转债恢复交易 ， 无视此前的“喊停” ， 涨幅继承扩大至接近30% ， 暂时恢复平稳 。
文章图片
午后 ， 涨幅再度扩大 ， 因触及30%熔断线 ， 引得深交所第二次出手 ， 蓝盾转债再次被停牌半小时 。
下昼13时30分左右 ， 蓝盾转债恢复交易 ， 两度熔断之后 ， 上涨不再设限 。
文章图片
蓝盾转债借机扩大战果 ， 成交价最高上涨74% ， 上市以来首次突破300元大关 ， 收盘上涨64.1% ， 报283元 ， 创出收盘历史新高 。
可转债市场持续火爆！
20日 ， 炒作火热的量子板块逐渐降温 ， 走势分化 ， 而转债市场不但没有熄火 ， 反而快速升温 ， 各路资金涌入场内“抬轿子” ， 于是上演了一出“熔断大戏”！
20日早间 ， 大部分转债集体冲高 ， 多只转债因涨幅达到20%或30%被临时停牌；
文章图片
其中盛路转债一度暴涨超61% ， 盘中触发两次临时停牌 ， 创出415元历史新高 ， 值得一提的是 ， 盛路转债19日大涨26.23% ， 两日累计涨幅最高大涨超1倍 。
表现抢眼的不止盛路转债 ， 还有上面提到的蓝盾转债 。
文章图片
在量子科技概念加持下 ， 蓝盾股份自10月16日来接连大涨 ， 截至10月20日收盘时 ， 累计涨幅38.75% ， 甚为壮观 。
为之疯狂的不仅仅是正股 ， 蓝盾转债（123015）这边的表演 ， 也可以用火爆形容 。
文章图片
蓝盾转债在昨日暴涨64%的基础上 ， 20日早盘继承狂飙 ， 经由两轮向上临停的高光关注下涨幅一度突破昨日涨幅至涨超65% ， 后震荡回落 。
截至收盘 ， 涨幅依然有13% ， 而更夸张的时 ， 截至当时 ， 其换手率已经超过了106倍 ， 成交额也超过了106亿元 ， 超过了其正股的总市值！
目前 ， 蓝盾转债的价格已经接近了400元 ， 相对账面价值溢价3倍 ， 相对其正股的溢价率也超过了2倍 。
这意味着 ， 假如按此价格转股或者赎回 ， 蓝盾转债的实际价值已经所剩无几 ， 无论哪种方式的结果都将面临巨亏局面 。
文章图片
此外 ， 横河转债、广电转债、凯龙转债、模塑转债、万里转债等也大幅拉升 。
截至上午收盘 ， 蓝盾转债、盛路转债、凯龙转债、横河转债、万里转债的换手率都超过1000% 。
大批转债盘中冲高的同时 ， 带领中证转债指数大幅反弹 ， 一度脱离大盘走势 ， 多只转债涨幅达到20%或30%被临时停牌；
文章图片
复牌后 ， 早盘强势飙升的转债纷纷获利回吐 ， 其中盛路转债、蓝盾转债涨势仍旧较强 ， 但相对于上午收盘前涨幅回落不少 。
如果说蓝盾转债是因为公司受益重大利好动静影响 ， 正股的大涨 ， 进而带动转债飙升的话 ， 那么盛路转债的暴涨则让人摸不到头脑；
文章图片
盛路通讯本日股价一度大跌逾3% ， 创2个半月来新低 ， 走势弱于大盘指数 ， 但转债却一个劲的往上蹿 ， 连创历史新高 。
广电转债、凯龙转债、模塑转债、万里转债等正股本日股价均没有太大表现 ， 甚至泛起下跌的情况 。
事实上 ， 从正股走势与过高换手率来看 ， 这次“熔断潮”都显示出炒作风险 。
高价转债留意炒作风险！
实际上 ， 在今年3月下旬的时候 ， 就有过一轮由游资拉动、疯狂爆炒的可转债行情 ， 当时横河转债作为爆炒标的之一 ， 一度因为超高的换手率和波动率 ， 导致深交所下发关注函并且要求公司对于该情况进行风险提示 。
文章图片
此外 ， 在今年8月也一度泛起可转债炒作的现象 。 毫无例外 ， 爆炒过后落得的“一地鸡毛” ， 最后受伤的仍是不懂风险而介入其中的中小投资者 。
重点来了！投资者如何去判定转债风险？
那就不得不提“转股溢价率”了 ， 它是投资者判定转债风险的指标之一 。 一般情况下 ， 转股溢价率越低 ， 股性越高 ， 正股上涨也轻易带动可转债；
转股溢价率越高 ， 投资者炒作转债情绪高涨 ， 可转债价格偏离内在价值 ， 正股上涨难以带动转债 。
因此当转股溢价率过高 ， 且早已背离正股走势时 ， 一旦泛起行情回调或提前触发赎回现象 ， 转债就会泛起暴跌 。
文章图片
业内人士也提示道 ， 过高的转股溢价率会透支转债对应正股未来的上涨空间 。
高价股不具备债底的保护功能 ， 一旦权益市场破位走熊 ， 溢价率轻易自高位快速回落 ， 市场波动较大 。
在20日涨幅较大的可转债中 ， 无一例外的相对于正股的转股存在显著溢价 ， 其中溢价率翻倍的不在少数 ， 包括蓝盾转债、盛路转债、横河转债、模塑转债、广电转债等 。
其余的溢价率即使是没有翻倍 ， 但整体的溢价依然令人惊讶 ， 究竟无论转股仍是赎回 ， 这种超高的溢价率意味着的是极大的泡沫；并且这种泡沫必然会存在触发强制赎回或转股的可能性 ， 并且从目前形势看 ， 概率还很大 。
【太疯狂! 可转债掀起“熔断潮”, 换手率超1000%, 游资又来借机炒作?】一旦被强制转股或赎回 ， 这些夸张的可转债价格将当即被打回原形 ， 假如投资者没有及时“出手”抛掉这些可转债 ， 将瞬间面临巨亏情况 。
推荐阅读
- 一碗糯米，半个南瓜，香甜软糯，好吃不上火，比南瓜饼香，太好吃
- 这几道菜在我家太受欢迎, 做法还很简单!
- 睡眠|新研究：除了熬夜，睡得太早也会影响寿命，50岁以上更应多注意
- 吐司太阳蛋，吃早餐也要有仪式感！
- 五彩缤纷的卷饼，看着太有食欲啦，做法简单又好吃
- 香芋跟南瓜还能如此吃，不做煎饼，软糯营养，好吃不上火，太美味
- 学会这5道虾的做法，家里来客人不慌乱，美味下饭，太香了
- 一碗面粉，开水一烫，简单搅一搅，柔软筋道，放凉不会硬，太好吃
- 我家午餐，3个家常菜，朋友说伙食太好了，想来家蹭饭
- 地球|地球是一颗多大的行星？看看这10张太阳系天体对比图