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分级基金|分级基金谢幕倒计时 警惕分级B高溢价风险

距离分级基金最后的告别只剩不到三个月时间了 。
根据中国人民银行、中国银行(601988,股吧)保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局联合发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》 ， 市场上所有分级指数基金必须于2020年底前完成整改 ， 取消分级运作机制 。
最近 ， 很多分级B出现了较高的溢价 ， 基金公司也频频发布溢价风险提示公告 。 例如我司旗下信诚中证信息安全指数分级证券投资基金B份额（场内简称：信息安B ， 代码：150310）二级市场交易价格较基金份额参考净值的溢价幅度较高 。 10月15日信息安B二级市场收盘价为1.379元 ， 相对于当日1.016元的基金份额净值 ， 溢价幅度达到35.73% 。 截至10月16日 ， 信息安B二级市场收盘价为1.379元 ， 明显高于基金份额参考净值 ， 投资者如果盲目投资 ， 可能遭受重大损失 。
首先 ， 高溢价分级B基金近期都有着极大的交易价格波动 ， 基金公司也多次提示基金的溢价风险 ， 后期不排除仍会有分级B基金的炒作情况 ， 一定要谨防风险 ， 不要盲目进行投资 。
其次 ， 投资者应该关注场内份额的流动性情况 ， 现阶段部分分级B流动性较差 ， 变现能力有限 ， 加上份额持有人大会期间基金停牌交易 ， 投资者需注意基金流动性风险 。
第三 ， 大部分分级B基金处于溢价状态 ， 因整改最终按净值兑付 ， 若发生转型与清算 ， 则会导致溢价率的消失 ， 从而为投资者带来大量损失 。
例如 ， 在基金转换日以1.1元的价格买入100份净值为1元的分级B ， 由于此次转换是根据“净值”而非“价格” ， 转换后会得到100份净值为1元的母基金（场内） 。 买入成本为110元 ， 转换后的资产净值只剩100元 ， 这笔投资直接亏损10元 ， 这就是溢价买入分级B所带来的亏损 。
此外 ， 由于分级B只能在二级市场上买卖 ， 在分级基金整改期间对交易会产生影响：第一 ， 公告刊登日当日上午开市至上午10:30停牌；第二 ， 基金份额持有人大会计票日（或基金份额持有人大会召开之日）自开市起开始停牌 ， 直至基金份额持有人大会决议生效公告日10:30复牌；第三A/B份额终止上市的时间及其他涉及暂停交易的安排等待后续公告 。
【分级基金|分级基金谢幕倒计时 警惕分级B高溢价风险】我司旗下分级基金的整改时间如下：
以通讯方式召开基金份额持有人大会的基金名称投票表决起止时间计票日信诚中证800金融指数分级证券投资基金（基础份额简称：信诚金融（165521）；分级基金简称：金融A（150157）、金融B（150158））2020年9月24日起至2020年10月23日17：00止
2020年10月27日
信诚中证TMT产业主题指数分级证券投资基金（基础份额简称：信诚TMT（165522）；分级基金简称：TMT中证A（150173）、TMT中证B（150174））2020年9月24日起至2020年10月23日17：00止
2020年10月27日
信诚沪深300指数分级证券投资基金（基础份额简称：信诚300（165515）；分级基金简称：沪深300A（150051）、沪深300B（150052））2020年9月24日起至2020年10月23日17：00止
2020年10月27日
信诚中证500指数分级证券投资基金（基础份额简称：信诚500（165511）；分级基金简称：中证500 A（150028）、中证500B（150029））2020年9月26日起至2020年10月26日17：00止
2020年10月28日
信诚中证信息安全指数分级证券投资基金（基础份额简称：信息安全（165523）；分级基金简称：信息安A（150309）、信息安B（150310））2020年9月26日起至2020年10月26日17：00止


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