江苏龙网

  1. 首页 > 人文 > >

证券投资基金|全国首例利用大宗交易实施证券犯罪案始末( 二 )


2月下旬 ， 董有为在东方财富网通过证券账户所在营业部的交易席位和基金净值大幅下跌的时间区域 ， 锁定了大宗交易 ， 其中几笔投资标的为中国平安的买入和卖出价差 ， 与其净值差额基本一致 ， 遂向上海警方报案 。
【证券投资基金|全国首例利用大宗交易实施证券犯罪案始末】以“高买低卖”谋利
2020年3月 ， 上海市公安局青浦分局经侦支队（下称青浦经侦）接到上海市经侦总队提供的上述问题线索后 ， 随即开展了侦查工作 。
案情侦办知情人士陆涛告诉《经济观察报》采访人员 ， 警方在正式调查前经过了一系列的专业分析 。 根据投资人反映的情况 ， 基金净值损失时间集中在2020年1月 ， 结合账户所在的广发证券上海万安街证券营业部等信息 ， 通过公开信息可查 ， 当月该营业部产生了4笔大宗交易 ， 其中有3笔关于中国平安的交易 ， 卖方营业部和买方营业部在同一家 ， 并且反复在两个账户间对该股进行大宗交易 。
陆涛强调 ， 前述交易的标的是大家熟知的中国平安这类流通性较好的超级大盘股 ， 这更加容易暴露交易的异常 。
陆涛分析 ， 前述交易可疑度高的原因如下：首先 ， 采用大宗交易的目的是为了避免大笔交易引起股票市场不必要的波动 ， 但前述交易额单笔200万元左右 ， 不到中国平安日均交易量的0.1% ， 这种额度完全可以在二级市场上完成；其次是两笔交易的价格——1月14日 ， 中国平安收盘价是每股86.83元 ， 而大宗交易买入价为94元 ， 折溢价率为8.26% ， 而同日在其它营业部该股的大宗买入价格基本与收盘价持平 。 类似的问题也在反映在次日的低价卖出上 。
前述种种信息 ， 使得青浦经侦把基金净值发生异常的原因锁定在前述盘后大宗交易上 。 警方随后赴证券营业部进行调查 ， 验证前述数笔大宗交易确系李雨阳操纵基金账户所为 ， 并且在调取交易对手方信息时发现 ， 对倒账户的户主与李雨阳是母子关系 。
据青浦检察院公布的信息 ， 经查 ， 李雨阳多次在私募基金内进行“高买低卖”的反向对倒 ， 向其控制的外部关联证券账户非法输送利益 ， 合计致使私募基金投资人损失110余万元 ， 李雨阳个人从中非法获利80余万元 。
表面风光的“嫌疑人”
天眼查信息显示 ， 上海展华投资管理有限公司成立于2015年4月 。 据了解 ， 李雨阳2018年加入展华投资 ， 担任风控总监 ， 也负责部分私募基金的经理业务 ， 同时也是该公司的股东之一 。
“这个事让人惊讶之处是 ， 他（李雨阳）的手段非但不高明 ， 反而非常简单粗暴 ， 一般人都不会这么干 。 一般没有人会用大宗交易这么明显的方式来做手脚 ， 其它的方式都比这种更隐蔽；即便做手脚 ， 也很少用直系亲属的账户倒手 ， 可能会通过一些看起来不太关联的人多走几道程序 。 ”陆涛说 。
熟悉李雨阳的知情人士王雯告诉《经济观察报》采访人员 ， 李雨阳现在28岁 ， 曾在日本留学 ， 母亲是公务员 ， 父亲是高级工程师 ， 且有中信证券的从业经历 ， 涉足金融领域亦有六、七年 。
“他（李雨阳）平常待人接物非常有教养 ， 长的也是一表人才 ， 各方面给人感觉都很优秀 。 他们家在上海有好几套房子 ， 其中包括一套别墅 ， 总体价值数千万 。 日常衣食住行的消费水平都比较高 ， 给人一种成功商务人士的感觉 ， 认识那么多年 ， 也没有听说他有诚信问题 ， 根本不会想到他会有这样的问题 。 ”王雯说 。
在王雯看来 ， 李雨阳涉嫌的职务侵占 ， 可能在于他根本没有意识到自己在违法 ， 而仅仅把它当作一种操作手段 。 “他脑子很灵活 ， 给人感觉能力很强的 ， 之前也听说他跟行业人士分享一些操作手法 ， 颇有几分沾沾自喜的味道 。 ”王雯告诉采访人员 。
不过 ， 接近李雨阳亲属的人士却透露 ， 李的“光鲜亮丽”都是表面现象 ， 从去年开始就有近百万元的投资亏损没补上 ， 个人独立拥有的房产仅一处 ， 且为贷款买房 ， 所谓高消费能力 ， 是用来“装饰门面”的 ， 实则可供支配的流动资产非常有限 。 《经济观察报》采访人员了解到 ， 李雨阳目前确知负债有60万元 。


推荐阅读


上一篇：军事随身听|打造飞机少不了它，但却一直以白菜价出售，比稀土还珍贵的资源

下一篇：一路凯伴|陈康的体型到底强在哪里？为什么能问鼎海内古典健美？