芯片|华为禁令下各大芯片巨头
在美国宣布对华为芯片的全面禁运的大背景下 ， 我们制作了芯片巨头的处境系列短视频 。 只是想系统地梳理一下各大芯片巨头的现状 ， 以及华为禁止令对他们各自的影响 。
芯片行业已经经历了半个多世纪的洗礼 ， 一直是激烈竞争和多方角力的状况 ， 并没有出现类似苹果这样的独步天下的巨头 。 这也是芯片产业的热闹之处 。 同时 ， 芯片又是高科技硬件行业的顶级王冠技术 ， 是各个国家的核心竞争力之一 。 因为重要和变化 ， 使得我们关注度越来越高 。
ARM崛起的秘密
在移动芯片市场上 ， ARM是一家可以与英特尔对抗的公司 ， 关键是他做了模式创新 。
以英特尔为代表的IDM模式 ， 承接了芯片从设计到制造到封装的所有环节 。 这在芯片工业早期行得通 ， 但在移动终端领域中 ， 低成本、微利润的处理器是无法支撑这一重度投入模式的 。
ARM公司开创的授权模式 ， 将芯片的架构、设计（Fabless ， 如高通、联发科、海思）和生产（Foudary ， 如台积电）分开 ， 它激活了全产业链的活力 ， 不仅提高了生产效率和新工艺迭代的速度 ， 也降低了生产成本 。
目前 ， ARM公司在全球拥有1000多家处理器授权合作企业 ， 依靠移动芯片低耗能、高性能的特点 ， 全球95%以上的智能手机和平板电脑都采用的ARM架构的处理器 。 安卓芯片商的主要几家 ， 高通 ， 华为 ， 联发科 ， 都是采用的ARM公版架构 。 而苹果近期也转向了部分使用ARM架构 。
英特尔为什么流年不利？
英特尔今年二季度的业绩基本面良好：营收197亿美元、净利润51亿美元 ， 双超市场预期 。 但其股价却在跌跌不休 。 其市值甚至被图形芯片霸主英伟达超越 。
股价下跌的原因 ， 并不是因为业绩不好 ， 而对未来预期的悲观成为了市场的主流情绪 。 压垮英特尔导致其股价暴跌的导火索是7nm的推迟 ， 而本质上 ， 是英特尔在芯片业务上一直被诟病的挤牙膏式发展 ， 未曾有很大的改善 。 反观 ， 对手AMD、英伟达纷纷在芯片和数据中心业务上不断实现突破 。
英特尔7nm芯片延期的可能市场已有预期 ， 更让英特尔紧张的是苹果Mac系列产品转向ARM 。 据华尔街投行伯恩斯坦（Bernstein）估计 ， 苹果的笔记本电脑业务占英特尔销售额的2％至4％ ， 占其收入的6-8% 。 单从销售额占比上来说 ， 虽然看似影响有限 ， 但是真正的打击可能来自苹果带来的示范效应 。
同时 ， 英特尔还面对高通、ARM等在移动芯片领域的强攻 。 特别是ARM架构 ， 直接导致华为、苹果等英特尔的潜在客户 ， 倒向自己的对立阵营 。
台积电过得很好
台积电将以6nm制程拿下英特尔明年GPU代工订单 。 英特尔原本所有芯片都是自己生产 ， 这次 ， 却外包给台积电 ， 令外界震惊 。
原本市场担心 ， 华为的禁售将给台积电带来业绩影响 。 没想到 ， 台积电的生产排期却一直很满 。 台积电赢在了半导体的核心制程上：7nm稳定领先 ， 5nm独树一帜 。 下一代的3nm也已开始布局 。
环顾台积电四周 ， 中芯国际目前还停留在14nm ， 老江湖格芯和联电已经放弃冲击10nm及更高 。 真正的高端制程 ， 只剩台积电、三星、英特尔三足鼎立 。
在消费电子时代 ， 下游需求、潮流快速变化 ， 就迫使品牌公司必须更聚焦在设计研发 ， 把代工外包 ， 提高响应效率 。 比如苹果、高通、华为海思 ， 以及索尼CIS、以及现在的英特尔、AMD皆如此 。 而且 ， 不只是在逻辑芯片领域 。 存储、分立器件、传感器、光电器件等传统IDM的厂商 ， 也从2008年起 ， 就主动改变了 。 英飞凌、飞思卡尔、东芝等巨头纷纷关闭自家工厂 ， 交由台积电、中芯国际代工 。
其实 ， 不想给也不行啊 。 随着制程越来越高 ， 工艺越来越难 ， 晶圆厂投入也越来越高 。 单座就达到了25亿-30亿美元 。 一旦失败 ， 风险越来越大 。于是 ， 不如交给技术更专业、手法更娴熟的专业代工厂 。
台积电的芯片制造作业做得又快又好 ， 于是 ， 台积电的工厂门口自然排起了长队 。
英伟达为何可以成为芯片股王？
2020年8月17日 ， 英伟达股票收盘价之后市值冲破3000亿美元 ， 不仅成为美国半导体行业的第一 ， 这个市值也等于老朋友AMD、Intel两家的市值之和 。
英伟达大家可能比较陌生 ， 只知道它是做显示图形芯片的 ， 对于打游戏很有帮助 。 但实际上 ， CPU与GPU是相辅相成的关系 ， 尤其对于人工智能AI计算来说 ， 二者缺一不可 。 打个比方 ， 如果CPU是一个数学专业的大学生 ， 那GPU就是一百个小学生的集合 ， 一道微积分的数学题数学专业的大学生才能算出来 ， 一百个小学生只能是干瞪眼 。 但如果要算一百道类似2加3等于5的个位数加减法 ， 那这100个小学生一个人算一道题就行 ， 速度肯定秒杀数学专业的大学生 。 这也就解释了为什么英伟达的GPU对AI深度学习那么重要 。
英伟达的业务重心正在从游戏部门转移到数据中心 。 该业务主要包括高性能计算和人工智能 。 后两者 ， 都非常有想象空间 。
同时 ， 英伟达要进军CPU芯片领域 ， 收购ARM就成了一个必然选项 。 ARM是一家做架构的公司 ， 直接对抗的是英特尔的X86 。 所以 ， 2020年夏天 ， 创下市值新高的英伟达 ， 将以约520亿美元的价格收购ARM的消息 ， 也不胫而走 。
AMD在与英特尔的竞争中从未放弃
几十年来 ， AMD一直在与Intel争夺芯片市场的主导地位 。 在那段时间里 ， 无论AMD产生了什么创新 ， 英特尔似乎总是占上风 。
此消彼长 。 AMD最大的竞争对手英特尔在下一代处理技术上止步不前 ， AMD则在2016年开始打了翻身仗 ， 在个人电脑（Ryzen笔记本电脑组合更强劲）、游戏机和服务器等市场 ， 全面提升市场份额 。
4年前的转折点 ， 终于使得 ， 这两家公司的命运以及各自股票的价格朝相反的方向发展 ， 尤其是今年 ， AMD的股价已经追赶上英特尔 ， 市值则接近英特尔的一半 。
美国银行称 ， AMD可能是下一家价值1000亿美元的芯片公司 。 美国银行分析师告诉客户 ， AMD有三驾马车 ， 股价上涨 ， 平均售价上行和长期增长前景 。
高通站在产业链最顶端收取专利费
大家知道 ， 高通是一家靠收取专利费为主要商业模式的公司 。 因此 ， 高通也经常被同行和竞争对手告上法庭 。
2020年8月12日 ， 美国法院宣布正式推翻了此前其下级法院就美国联邦贸易委员会（FTC）起诉高通垄断问题的裁决 ， 高通没有对采用其他公司的调制解调芯片的销售征收反竞争附加费 ， FTC方面也不能证明这家主导了芯片市场的通信公司从事了垄断活动 。
对于高通来说 ， 它赢下了关键一战 。
FTC起诉高通更大的背景是——FTC背后所代表的其实是苹果 ， “他们拥有共同的利益” 。
去年4月苹果和高通达成和解后 ， 双方直接结束了在全球范围内多达几十次的世纪诉讼 ， 而苹果也为此支付了此前拖欠的47亿美元费用 。
除去苹果这个大户 ， 上个月高通也和华为达成了一系列合作——华为将支付18亿美元的和解款项 ， 并与高通签订了一份更长期的全球专利许可协议 。
在全球市场范围 ， 高通已与几乎所有手机厂商签订了一系列的专利授权许可协议 。 有消息称 ， 高通依然在积极游说美国政府 ， 要求撤销向华为出售零部件的限制 。
联发科或成芯片方案最大受益者
商务部称 ， 新的措施立即生效 。 目前华为并未对此进行回应 ， 联发科方面则对21Tech记者表示 ， 公司正密切关注美国出口管制规则的变化 ， 并咨询外部法律顾问以确保相关规则之遵循 ， 根据现有信息评估 ， 对公司短期营运状况无重大影响
8月18日早间 ， 联发科在台股市场一度跌10% 。
按照此前美国公布的禁令细则 ， 虽然华为麒麟芯片难以生产 ， 但并不影响第三方芯片设计企业向华为提供标准产品 ， 其中联发科被视为外购芯片方案中的最大受益者 。
但美国的新规让外界对联发科与华为的继续合作产生疑问 。
【芯片|华为禁令下各大芯片巨头】一不愿透露姓名的分析师对记者表示 ， 美国商务部的文件中并没有阐明如何定义“basis”（基础） ， 联发科或三星等芯片制造商是否被包含在（限制）内还需要进一步的解读 。
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