下周关注：创业板展开淘汰赛，复苏下的电影和旅游板块龙头精选
从市场的大部分声音来看 ， 集体是偏空的 。 基于上述两点的不确定性和当前市场处于前期密集成交区的压力 ， 市场周三周四就开始了提前调整 。 关键是没有明显的板块效应出来 ， 没有明显板块效应承接 。 上一周可谓整体表现为乱战市场 ， 一周5个交易日出现了4个板块的轮动卡位：包括如下：
新能源车：但是只有沧州明珠走出了龙头 ， 而且上周五还走了大长腿的反包；
数字货币：龙头中体产业 ， 前半周很凶猛 ， 后面反复阳吞阴阴吞阳 ， 赚钱难度较大；
军工股：反复分支轮动没有龙头 ， 勉强强势的只有中国卫星和联创光电 ， 西菱动力 。
农业股：龙头农发种业 ， 神农科技 ， 登海种业等 ， 最多上周也是趋势出现2板 ， 在周三周四市场调整的时候没有幸免 ， 唯一逆势走出三连板的为周五的天山生物 ， 下周开始生死未卜 。
总结一下：5个交易日轮动4个板块 ， 速度太快了 ， 同时间伴随着前期强势股的双头效应 。 上周能打平就不错了 ， 环境是差了一点 ， 连续两天市场的天花板都是定格在三板 ， 可见生存空间是相对狭小 。
在如此狭小生存条件下 ， 下周市场的市场环境将会是什么样的变化呢？或者有哪一些板块有可能进入轮动周期呢？就算是轮动怎样才能把握市场的轮动节奏 ， 做到高低切换出击 ， 把握市场龙头呢？
下周如何苟着 ， 成了本周末文章的一个主要命题 。
而星河这里有一些不一样的看法：
A：预期兑现 。
偏空其实对于市场来说只是预期的问题 ， 因为预期所以看空 ， 但是周三周四的调整依然是对于预期的一种提前表现 ， 而市场周五的止跌效应也能看出是市场提前消化后的一种反应 ， 如果市场真的大面积空头 ， 那么在周五只会加速不会止跌 。
B：注册制偏空非第一次：
上一次出现注册制看空市场是首轮25个上市的科创板 ， 而本轮上市的只有18个创业板 ， 从心里落差的角度 ， 上次毕竟没有出现过 ， 而本轮已经有科创板的前车之鉴 ， 所以本轮的吸金效应和心里恐惧要比上一次弱很多 。
唯一担心的点 ， 其实不在于上市的18个 ， 而在于其他已经上市的831个创业板由上下10%的空间震荡变为上下20%的震荡区间带来的心里恐慌仅此而已 。
C：吸金效应对比:
创业板明日首批18家公司发行市值平均58.7亿元 ， 其中安克创新发行市值最高 ， 为269亿元 ， 卡倍亿发行市值最低 ， 为10亿元 。
科创板首批上市公司发行市值平均为82.6亿元 ， 大幅高于此次创业板注册制的首批 ， 不过如果去除两个市值最大的澜起科技和中国通号 ， 科创板首批平均发行市值平均为55亿 ， 与此次创业板较为接近 。
科创板当时25家总发行市值为2065亿 ， 发行流通市值298亿（发行流通市值=发行价*流通股数） ， 上市首日平均涨幅140% ， 换手率平均78% ， 总成交额约485亿 。
创业板目前18家总发行市值为1057亿 ， 发行流通市值200亿 ， 如果按上市首日平均涨幅100%、换手率75%计算 ， 总成交额将达到300亿 。
如果按照相近处理 ， 科创板首日上市为2019年7月22日星期一 ， 上市当天大盘走出了均线在下的大背离下跌 ， 对于市场伤害较大 ， 但是市场随后单周走出了4连阳 。 但是当时市场环境本身就处于空头震荡周期 ， 与当前市场环境不能同日而语 。 （如图）
市场只会是相近 ， 但是不会简单的重复 ， 所以在当前A股方向不明朗 ， 和天花板以及板块不明朗的前提下 ， 周一的靴子落地反而会让市场变得明朗起来 。
是集体暴涨 ， 还是集体哑火 ， 是把资金都赶往主板和中小板 ， 还是创业板本身一片祥和之气 ， 一切皆有可能 。 我们只能拭目以待 。
总之：明朗之后更多是机会 ， 而非恐慌！
举例：科创板注册制上市时 ， 市场前期也是混沌期 ， 而后便出现了沪硅产业的一支大牛 ， 这就是明朗的结果 ， 明日之后市场的明朗 ， 必然诞生沪硅产业一样的大牛 。 18罗汉 ， 谁会脱颖而出呢?
第一大流派"改革派"：经过前期科创板的反复试验适应注册制的实验性资金 ， 理所当然选择选项更多 ， 池子更丰富的创业板 ， 有可能诞生不止一个"沪硅产业" 。
第二大流派"保守派"：依然沉迷于之前的板块轮动和卡位 ， 特别是擅长打板的游资和进攻型的活水资金 ， 在注册制的限制下由创业板转战主板 。 特别是流通盘相对较小的中小板 ， 继续他们的打板战法 ， 继续他们的龙头更迭 。
首先第一流派的相关分析：
A：明日周一第一批上市的10家创业板注册制公司：
美畅股份300861：全球产销第一的电镀金刚石线企业 。 公司生产的电镀金刚石线主要用于光伏硅片切割 ， 所以下游主要客户为全球光伏龙头 ， 包括隆基、协鑫、晶科等 ， 公司景气度与光伏行业景气度息息相关 。 板块：高端材料、光伏 。
捷强装备300875：军用核化生防御装备车辆的液压动力系统 ， 指定唯一供应商 。 军工股 。
安克创新300866：公司是国内营收规模最大的出海消费电子品牌企业之一 ， 2019年公司总营收66.5亿元 ， 几乎全部为出口 ， 其中北美地区营收占比56% 。 公司拥有无线耳机、GaN氮化镓充电器、移动电源、智能安防等多品类消费电子产品 。 板块：消费电子、TWS无线耳机、GaN氮化镓 。
杰美特300868：华为手机配件生产商 。 公司主营业务是给智能手机提供配件 ， 如随机附送的贴膜、手机壳、卡针等 ， 包括自有品牌"角色"——主打潮流手机壳 。 公司2019年收入中有45%来自华为：板块：消费电子 ， 华为概念 。
大宏立300865：破碎筛分成套设备生产商 。 公司主营产品为破碎筛分成套设备 ， 主要用于砂石骨料的生产加工 ， 也可用于建筑垃圾的资源化利用 。 板块：基建、工程机械、建筑设备 。
卡倍亿300863：公司主营为汽车线缆 ， 已进入宝马、奔驰、大众等国际主流车企供应链体系 ， 市占率6.6% 。 公司主营产品较为单一 ， 主营PVC低压线缆占比80% ， 与汽车行业景气度息息相关 。 板块：汽车零部件、线缆 。
蓝盾光电300862：公司主要业务为环境监测71% ， 交通管理（测速雷达、监控）16% ， 军工雷达部件9% ， 气象观测（能见度仪、降水现象仪等）4% 。 司的主要客户为各级政府部门 ， 需求较为稳定同时可能会受益于相关政策驱动 。 标签：仪器仪表、军工 。
圣元环保300867：公司主营是城镇固液废专业化处理 ， 主要为生活垃圾焚烧发电（占营收82%）和生活污水处理（18%） ， 具有区域垄断性 ， 在取得某一地区的特许经营权后 ， 便对该地区市场长期垄断 。 板块：环保、固废处理 。
康泰医学300869：体外医疗诊断医疗器械设备生产商 。 公司主营为医疗诊断、监护设备的研发、生产销售 ， 境外销售占比73% ， 其中美国占外销比例的25.3% 。 板块：医疗器械、红外体温计 。
锋尚文化300860：公司主要为大型文艺演出及旅游演艺提供创意设计制作 ， 参与了一系列具有广泛影响力的重大项目 ， 积累了丰富的优质客户资源 ， 如北京奥运会开闭幕式的灯光设计 。 板块：演艺文化、旅游 。
从上述首批10个创业板个股来看 ， 相对比较特殊的只有蓝盾光电 ， 其主营业务第一是为政府服务 ， 同时有军工概念 。 从炒作角度来讲是一个相对比较新颖和值得资金关注的个股 ， 其他的华为概念 ， 消费电子 ， 旅游 ， 医疗器械 ， 汽车零部件等都是相对成熟的行业 ， 而且行业无论实体还是二级市场都有相对成熟的龙头 ， 后期表现只能归结为轮动梯队 ， 周末从基本面分析功课之后 ， 对于蓝盾光电还是比较心仪 。
这个只能是基本面分析 ， 还有一道重要的关口就是资金流的认可 ， 就好比沪硅产业和安集科技都是科创科技股 ， 后期资金的认可对于沪硅产业就更好一些 ， 而蓝盾光电的发行价33元相对适中 ， 44.77亿的总市值 ， 以及所有18罗汉中最高的净利润113% ， 则是非常亮眼的 。
B：注册制之后的创业板淘汰赛：
后期的创业板必然在资金选择上会更加谨慎 ， 资金的选择会更加注重基本面的逻辑 ， 一些相对基本面较差的就会加速其退市的脚步 。
下周初期还不会那么明显 ， 但是后期目前已经上市的831个非注册制上市的创业板 ， 后期会展开轰轰烈烈的优胜劣汰的"淘汰赛" 。
未来 ， 如果你选择炒作老的创业板个股 ， 一定要把基本面研究透彻然后再做选择 。
其次：第二流派的相关分析：
如果打板资金转战主板和中小板 ， 哪一些板块个股会进入轮动周期呢 ， 本周末星河做了详细的功课之后 ， 我们做的简单的小分析：
1：电影和旅游 。
政策面：本周 ， 观影政策迎来进一步松绑 ， 有助观影客流恢复 ， 同时发改委召开推动旅游业疫后加快复苏和高质量发展专题会 。
8月12日 ， 文化和旅游部网站公布了最新政策 ， 自14号起 ， 影院上座率不超过30%的规定放宽至不超过50% ， 片长超过2小时必须中场休息的限制也同步放宽 。 30%上座率限制下 ， 每两个人之间需要空两个座位；50%上座率限制下 ， 每两个人之间只需要空一个座位 。
这是继7月20日影院正式复工之后 ， 观影政策上的进一步松绑 ， 有助于提升影院上座率 ， 同时也有助于提升民众对于影院环境的信心 ， 促进观影意愿的恢复 。
【发改委召开推动旅游业疫后加快复苏和高质量发展专题会】近日 ， 国家发展改革委社会司召开推动旅游业疫后加快复苏和高质量发展专题会 。 会上 ， 社会司副司长罗陈娟介绍了推动旅游业加快复苏和实现高质量发展的相关情况和工作考虑 ， 与会相关行业主管部门围绕当前旅游业发展存在的突出问题、主要障碍、发展趋势进行了交流发言 。 同时人民时评更是推出"免门票"促进旅游业转型升级 。
从消息面上可以看出 ， 我们国内随着疫情的好转 ， 相关的精神消费第三产业也开始逐渐放开 ， 沉寂一年之久的电影行业和旅游行业 ， 也许在近期会成为资金选择的价值洼地 ， 特别是上周五下午部分旅游股和电影股已经开始提前蠢蠢欲动 。
下周 ， 电影和旅游应该是我们观察点的首选：
所以券商对于当前市场来说是一个较大的变量 ， 同时市场处于密集成交区位置 ， 二次冲关还是需要他们的发力 ， 同时上奏的券商双头异动绝对不是简单的异动 。 当解放军只是一个噱头 ， 后续的二轮高低位切换才是看点 。 由于其对于资金量的承载问题 ， 面临最大的挑战就是市场必须放量 ， 放大量才能显现出券商的优越性 。
B：军工：军工不必多说 ， 已经持续说了好多个星期 ， 在今年下半年的行情线中 ， 军工是标配 ， 耐心等待军工的新分支出现就可以 。 从海陆空到隐形涂料再到卫星导航系打飞机 ， 军工已经走出很多个分支主线 。
沉寂一周后 ， 耐心等待军工股的新分支出现 。
总体来说：当前市场处于轮动阶段以及混沌期的末端 ， 周一创业板的首批注册制个股一上市 ， 市场就会逐渐明朗起来 ， 市场的明朗就会伴随着新板块 ， 新概念的出现 ， 同时资金特别是活水资金的选择就会更加明朗 。 我们所需要做的就是苟着 ， 苟到光明的出现 ， 然后一击而中 。
出击方向 ， 无论你选择保守派还是改革派的资金跟随 ， 上面我们也做了相对详细的分析 ， 及时关注白马星河 ， 给您市场最前沿的分析和咨询 。 携手前行共同进步 。
重点：下一轮的出击 ， 和本轮资金的苟着迷你仓套利就不一样了 ， 就是要上仓位的出击了 。 调整过后 ， 市场清晰 ， 这个时候不上仓位啥时候上 。 所以再多一点耐心就好 。
坐山观虎斗 ， 爬桥看水流 ， 方向一明朗 ， 立马就上头！（下周电影旅游精选 ， 如图）
B：中国电影和上海电影：前者是中字头加分项 ， 后者是除权加分项 。 同样都是走趋势 ， 就看最终的资金解读 。
C：西域旅游：作为近端次新的旅游股 ， 上周五开始放量一字板 ， 重点关注后期开板后的惯性作用 ， 参考之前的湘佳股份 。
D：西安旅游：周四涨停 ， 周五高开低走 ， 重点看反包和主要加分项为"野蛮人举牌"
（1：西安旅游8月19日公告 ， 股东磐京稳赢6号于18日通过集中竞价交易系统买入501.69万股公司股票 ， 占公司总股本的2.12% ， 本次权益变动后 ， 磐京基金直接持有公司总股本的5% 。 磐京基金在未来12个月内不排除继续增持西安旅游股份的可能 。
2：股东磐京稳赢6号于18日通过集中竞价交易系统买入501.69万股公司股票 ， 占公司总股本的2.12% ， 本次权益变动后 ， 磐京基金直接持有公司总股本的5% ， 位列第二大股东 。 西安旅游控股股东为西安旅游集团有限公司 ， 持股达27.29% ， 公司实控人为西安市曲江新区管委会 。 磐京基金以5%的持股比例位列第二大股东）
选择其中4个有代表性的做个分析 ， 但是具体市场的解读 ， 还要看资金特别是活水资金的选择 。 星河只能给方向 ， 以及一些相对的静态选择 ， 主要出击还要根据市场的动态分析 ， 和资金流的最终选择为准 。
股票分析和选择是一个非常耗神的过程 ， 做功课一定要细致 ， 特别是未来A股逐渐成熟 ， 在去散户化的过程中 ， 会更加注重基本面的逻辑挖掘 。
而成长也是我们每个股民的必经之路 ， 如果你想在A股长期生存 。
加油 ， 奥利给！
【下周关注：创业板展开淘汰赛，复苏下的电影和旅游板块龙头精选】-----------------2020.8.23白马星河
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