江苏龙网

  1. 首页 > 人文 > >

工人日报|政策暖风频吹 个人养老投资有望迎来更多利好

税延养老保险试点呼唤扩容 ， 养老目标基金盼政策落地 ， 养老保险第三支柱发展提速 ， 有关人士直言——
个人养老投资有望迎来更多利好
阅读提示
距个人税收递延型商业养老保险试点落地已有两年多时间 ， 如今累计参保人数为4.76万人 ， 保费收入3亿元；而作为养老保障第三支柱的另一个重要组成部分 ， 养老目标基金发行大幅提速 ， 加之相关部门加速推动养老保险第三支柱建设的政策暖风频吹 ， 个人养老投资需求有望激活 。
近期以来 ， 作为养老保险第三支柱的重要组成部分 ， 养老目标基金发行大幅提速 ， 成为市场热点 。 今年5月 ， 已有10多只养老目标基金启动认购 ， 远超前4个月总和 。
自2018年2月 ， 人社部、财政部会同多部门启动建立养老保险第三支柱后 ， 由个人主导、为自己未来养老投资的商业养老保险备受关注 。 为鼓励人们积极参与 ， 我国实施个人税收递延型商业养老保险试点 ， 通过税收优惠鼓励个人提升养老保障水平 ， 并将基金等金融产品纳入养老保险第三支柱 。
如今 ， 试点两年 ， 已有4.76万人投保税延养老保险 。 同时 ， 监管层政策频出、暖风频吹 。 多位相关部门负责人表示 ， 要加快发展商业养老保险、支持养老目标基金发展 ， 加速推动养老第三支柱建设 。 面对国内巨大的养老市场 ， 金融机构摩拳擦掌 。 有保险业人士直言 ， “为养老投资的好时候”到了 。
难以吸引养老钱
在市场嗅到养老红利之前 ， 我国对于养老保障第三支柱的政策酝酿已超10年 。
“建立养老金第三支柱是增量改革 ， 阻力较小 ， 因此值得做 。 ”中国证券投资基金业协会副会长钟蓉萨表示 ， 第三支柱作为较为灵活的制度 ， 有助于统筹三个支柱的发展 ， 一方面通过账户和税收优惠能打通二三支柱 ， 另一方面为基本养老的改革提供空间 。
在业内看来 ， 养老保险第三支柱的建设需要政策 ， 税收优惠是其中的关键 。
2018年4月 ， 财政部等5部委联合发布《关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知》 ， 投保人每月最高可税前抵扣1000元的政策设计 ， 吸引了诸多关注的目光 。
按制度设计 ， 通过税收优惠制度 ， 可以鼓励个人提升养老保障水平 ， 充实退休人员养老的“钱袋子” 。 然而实施过程却“遇冷” 。
据银保监会透露 ， 截至今年4月底 ， 共有23家保险公司参与税延养老保险试点 ， 19家公司出单 ， 累计实现保费收入3亿元 ， 参保人数4.76万人 。 相关负责人表示 ， 尽管试点进展较为平稳 ， 但业务总体规模不大 ， 市场普遍反映政策吸引力不足 。
2018年6月7日 ， 全国首张税延养老保险保单在上海签发 。 上海银保监局局长韩沂透露 ， 截至今年4月末 ， 上海市共有3.06万投保人 ， 缴纳保费2.42亿元 。
为完善多层次养老保险体系 ， 去年6月 ， 人社部和财政部牵头 ， 研究制定将符合规定的银行理财、商业养老保险、基金等金融产品纳入养老保险第三支柱 。
数据显示 ， 截至2019年12月 ， 已经成立的50只养老目标基金中 ， 接近9成规模在5亿元以下 。 目前 ， 已经成立的养老目标基金已有95只 ， 但市场规模仅有300亿元 。 而同期公募管理机构管理资产规模达17.64万亿元 ， 养老目标基金存在感较低 。
补齐第三支柱短板迫在眉睫
国家鼓励个人为养老而投资 ， 大家缘何“不买账”？
根据试点规定 ， 税延养老险保费优惠限额按当月收入的6%和1000元孰低确定 。 复旦大学风险管理与保险学系主任许闲认为 ， 目前个税递延商业养老保险抵扣限额低 ， 造成尴尬局面：对于购买能力不足的低收入人群来说 ， 意义不大；对于高收入人群来说 ， 抵扣难以带来直接激励 ， 所以导致政策效果并不好 。
税延养老险的试点结果低于预期 ， 在不少专业人士看来 ， 原因还在于试点期遇上个税改革 ， 受益群体进一步收窄 。 “其作用更多的是锦上添花而不是雪中送炭 。 ”对外经济贸易大学保险学院教授孙洁表示 。
由于个税政策的调整 ， 起征点由此前的每月3500元提高至5000元 ， 这导致一方面纳税人群缩小 ， 税延养老保险的覆盖面随之缩小；另一方面 ， 税延养老险成为中高收入群体专享产品 ， 吸引力不足 。
税延养老险的试点仅在上海、福建(含厦门)、苏州工业园区等3个地区实施 ， 由于试点面窄、税收抵扣流程繁琐、操作不便捷等原因 ， 受惠人群较少 ， 税延养老保险政策效应未完全显现 。
一直以来 ， 我国养老保障体系结构失衡的问题比较突出 。 数据显示 ， 目前 ， 作为养老保险第一支柱的基本养老保险基金 ， 累计结余超6万亿元；第二支柱职业年金、企业年金合计约2.4万亿元 。 而作为第三支柱的两个重要组成部分 ， 商业养老保险和养老目标基金规模仅为1000亿元和300亿元 。
近年来 ， 由于收支压力增大等原因 ， 由政府主导、保基本的基本养老金平均替代率（退休金/退休前工资）不足50% ， 并有下降趋势 。 与此同时 ， 由用人单位主导、提待遇的第二支柱职业年金、企业年金 ， 近年来参与人数持续走低 。
截至去年4月末 ， 个人主导的税延养老险政策一年试点期限已满 ， 迄今未推出新的税延养老险政策 。 步入“空窗期”的税延养老险试点未来向何处去 ， 各方都在观望 。
还需提高优惠力度
我国老年人口比例不断攀升 ， 这一庞大群体未来的保障 ， 需要一份可持续的财务规划 。 国内养老市场潜力巨大 ， 需求只待激活 。
“我国个人所得税基础扣除高 ， 又有6项专项扣除 ， 正在推出的试点 ， 按每月1000元给以税基扣除 ， 中等收入阶层基本无感 。 ”日前 ， 全国政协外事委员会主任楼继伟表示 ， 税延养老保险和养老目标年金发展可能不会很快 ， 因为个人所得税税优安排很难精准执行 。
全国政协委员、原保监会副主席周延礼认为 ， 应尽快完善税延养老保险试点政策 ， 扩大试点范围 ， 提升个人缴费额度 ， 进一步提高税收优惠力度 ， 简化涉税流程 。
在税收优惠额度方面 ， 韩沂建议适当提高延税额度 ， 参考《个人所得税专项附加扣除暂行办法》中赡养支出的抵扣标准 ， 将限额提高至每月2000元 ， 并将个人投保商业养老保险支出作为专项扣除项目 。
税延养老险试点以来遇到不少问题 ， 孙洁认为 ， 只有尽快推向全国才能获得更多的市场信息 ， 缩短对制度设计实施改革的期限 ， 让更多人群享受政策红利 。
【工人日报|政策暖风频吹 个人养老投资有望迎来更多利好】今年初 ， 银保监会等多部门部署 ， 将养老保险第三支柱纳入国家重大改革内容 。 银保监会明确表示 ， 将积极探索运用多种激励措施 ， 鼓励公众参与养老保险第三支柱 。 业内预计 ， 随着政策的进一步发力 ， 个人养老投资需求有望逐步激活 。
工人日报|政策暖风频吹 个人养老投资有望迎来更多利好
文章图片


    推荐阅读


    上一篇：工人日报|处理不当将造成浪费和污染 废旧家电该往哪里去？

    下一篇：央视财经微信公号|只要3322元，全国随意飞一年？为促销，各大航空公司拼了