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每日财报评论|阿里突击入股，不差钱的税友软件拟主板IPO巨额融资，实控人套现( 二 )


数据显示 ， 税友集团持有的房屋及不动产共90处 ， 尚未办理房产证房产还有3处 。 而在招股书的募投项目中 ， 电子税务局系统智慧化升级改造项目的土地购置费用为2400万元 ， 工程建设费用为2.06亿元 。
税友集团在招股书中提到“许多软件企业大多数为轻资产企业 ， 软件企业需要较高的研发投入来不断升级技术” ， 税友集团为何还要将大量资源用于购置房屋及不动产？税友集团对此表示：“为保障公司总部研发、重点区域运营的稳定和良好的形象 ， 一般在条件允许的情况下会购置不动产 。 ”
《每日财报》从公司大规模购买房产及存在大量投资收益这一现象也可以看出 ， 税友软件账上并不缺钱 。 截止到2019年年底 ， 税友软件的货币资金为16.43亿元 ， 其中银行存款就有16.22亿元 ， 且近两年并没有银行借款 。
另外税友软件的现金流也表现非常充裕 ， 报告期内 ， 税友软件经营性现金流分别净流入3.09亿元、4.54亿元、2.25亿元 。
招股书显示 ， 公司此次预计募集资金投资额为9.12亿 。 分别用于“电子税务局系统智慧化升级改造项目”“亿企赢财税综合管理与服务平台升级改造项目”和“研发中心建设项目” ， 9.12亿元的融资可谓“胃口”不小 。
而公司账上的货币资金完全可以覆盖计划的投资额 ， 而且还有很大的剩余 ， 这也不得不让人怀疑税友软件存在上市圈钱的嫌疑 。
实控人提前套现 ， 供应商突击入股
招股书披露的信息显示 ， 思驰投资持有税友软件22309.57万股的股份 ， 持股比例为61.07% ， 为公司控股股东 。 公司实控人为张镇潮 ， 截至本招股说明书签署之日合计持有税友集团86.34%的股份 ， 其中通过思驰投资控制22309.57万股 。
在此之前 ， 张镇潮通过思驰投资减持了一部分所持的股份 ， 以此来套现 。 2019年2月26日 ， 思驰投资将其持有的税友集团1808.23万股股份转让给磐茂投资 ， 股份转让价款为5.28亿元 。
2019年2月28日 ， 思驰投资将其持有的1822.85万股股份转让给云鑫创投 ， 股份转让价款为5.33亿元 。 思驰投资将其持有的675.81万股股份（占总股本的1.85%）转让给普华晖赢 ， 股份转让价款为1.98亿元 。
综合计算下来 ， 三次股权转让完成后 ， 思驰投资获得股权转让款12.6亿元 。 实际上 ， 思驰投资并非实控人张镇潮独资持股 ， 而是由9位合伙人共同出资 ， 张镇潮直接出资比例为58.54% ， 如果以此来计算 ， 实控人张镇潮在IPO之前套现了约7.5亿元 。
《每日财报》发现 ， 思驰投资并非税友软件的创始股东 ， 而是通过增资、股权受让等方式入主税友集团 。
披露信息显示 ， 2015年8月19日 ， 税友集团同意思驰投资以货币方式出资4094.30万元增资 ， 2015年8月21日 ， 股东杜丹与将其拥有的公司5万股股份转让给思驰投资 ， 股份转让价款为11.05万元 。
2015年8月21日 ， 思驰电子将其拥有的公司18129.60万股股份转让给思驰投资 ， 股份转让价款为24000万元 。
上述股权完成后 ， 思驰投资的持股比例高达97.49% ， 但其获得股权的成本却只有不到3亿元 。 也就是说 ， 即便没有上市 ， 通过之前的三次股权转让就早已将入股的成本收回 ， 稳赚不赔 。
值得注意的是 ， 在2019年的那一次股权转让中 ， 思驰投资将所持的4.99%股权转让给云鑫创投 ， 而云鑫创投的100%控股股东为蚂蚁金服 。
有意思的是 ， 从2018年开始 ， 阿里已成为税友软件的头号采购商 ， 首年采购金额占比原材料总额就高达60% ， 这其中的巧合不言而喻 。
声明：此文出于传递更多信息之目的 ， 文章内容仅供参考 ， 不构成投资建议 。 投资者据此操作 ， 风险自担 。


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