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公募基金剑指REITs 逆周期北向资金投资新老基建 相关受益板块有望起飞

其实早在上个月的5月4日资本市场就发生了巨震 ， 重磅工具支持基础设施发展 。 源于4月30日 ， 中国证监会 ， 国家发改委联合发布《关于推进基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点相关工作的通知》 。 根据该‘通知’ ， 基础设施REITs聚焦重点行业 ， 优先支持基础设施补短板行业 ， 包括仓储物流、收费公路等交通设施 ， 水电气热等市政工程 ， 城镇污水垃圾处理、固废危废处理等污染治理项目 。
公募基金剑指REITs 逆周期北向资金投资新老基建 相关受益板块有望起飞
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公募加快布局节奏
今日更是冲上中国证券报 ， 因为众多家基金公司正在瞄准公募房地产信托投资基金（REITs）这篇新蓝海市场 。 之前很多基金公司没有这块业务 ， 都是新组建专门的部门来做REITs ， 下重金从零开始组建；不过也有公司是从公司专户或子公司等一些自有部门做非标准化投资中重新组建REITs部门 。 目前 ， 华夏基金和海富通基金等公司准备速度较快 。
整体来看 ， 基金公司不惜花重金为这项新业务组建团队 。 高薪背后的诉求也不低 ， 各家基金公司对REITs投资经理的核心诉求便是熟悉基础设施REITs相关市场 ， 具有类REITs或资产支持证券（ABS）投资、发行和投后管理经验 。 而且最高年薪已经达到480万元 。
未来公募REITs的正式开闸 ， 对市场有何影响？
建信基金表示 ， 对宏观经济而言 ， 基础设施REITs利于将我国优质存量基础设施资产转化为现金流 ， 为基础设施建设筹集资金 ， 推进基础设施投资 ， 形成良好的投资循环；对地方政府和城投平台而言 ， 基础设施REITs是地方融资制度的深刻改革 ， 短期主要受益的是有优质底层资产的融资平台、城投和地方国企 ， 可以提高地方政府的积极性、缓解地方隐形债务风险 。
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什么是REITs?
REITs是房地产证券化的重要手段,房地产证券化就是把流动性较低的、非证券形态的房地产投资 ， 直接转化为资本市场上的证券资产的金融交易过程 。 房地产证券化包括房地产项目融资证券化和房地产抵押贷款证券化两种基本形式 。
REITs(RealEstateInvestmentTrusts)房地产投资信托基金 ， 是一种以发行收益凭证的方式汇集特定多数投资者的资金 ， 由专门投资机构进行房地产投资经营管理 ， 并将投资综合收益按比例分配给投资者的一种信托基金 。
举例：假如您买了个商铺 ， 每月出租2000元 ， 一年是24000元 。 如若您需要急用钱 ， 您可以把REITs定价为24万 ， 每年付息5% ， 即1.2万（1/2的商铺租金） ， 再把reits拆分成一定份数销售给市场上的投资者 。 所以投资者买了个5%利息的类信托产品 ， 而您可以拿到24万资金使用 。 这样就实现了将固定资产盘活 。
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5月基建单月同比增长10.9%
2020年1-5月全国固定资产投资19.9万亿 ， 同减6.3% ， 降幅比前四月和一季度分别收窄4.0和9.8个百分点 。 其中基建投资分别同减3.3% ， 降幅较1-4月分别收窄5.6个百分点 。 制造业投资同减14.8% ， 降幅较1-4月收窄4.0个百分点 。 1-5月地产开发投资4.6万亿 ， 同减0.3% ， 降幅较1-4月收窄4.0个百分点 。
5月基建、地产投资继续领跑 ， 制造业投资同比降幅继续收窄 ， 基建投资增速恢复至两位数 ， 并领先于房地产和制造业 。
数据显示 ， 5月份基建、房地产、制造业投资增速分别为+10.9%、+8.4%、-5.3% 。 基建细分领域中 ， 交通运输、电热燃水、水利环境市政投资分别同比增长11.2%、28.8%、5.1% 。
而且中信证券根据全年基建投资情况 ， 预计今年将增长1.5万亿用于基建 。
基建板块有望受益：
在板块上 ， 老基建概念中 ， 由于基建力度加大 ， 房地产开发开始复工 ， 钢材的需求向上 ， 螺纹钢单价触底反弹 ， 所以如南岗股份 ， 重庆钢铁有望迎来一波反弹 。 有色板块 ， 如华友钴业 ， 寒锐钴业 ， 盛屯矿业等涨幅居前 。
额外报道：
今日最大的乌龙消息莫过于 ， 巴菲特宣布退休 ， 目前伯克希尔官网并无消息 。
昨日华为海丝概念大涨原因：
美国商务部证实 ， 将会修改禁止美国企业与华为进行生意往来的禁令 ， 允许其合作制定下一代5G网络标准 。
但其实咱们也不能看做是美国真的松口了 ， 另一个角度看是美国想看看华为和欧洲的合作进展 。
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【公募基金剑指REITs 逆周期北向资金投资新老基建 相关受益板块有望起飞】本报告由河南和信证券投资顾问股份有限公司制作 。 公司具有中国证监会批复的证券投资咨询业务资格资质,本报告为市场分析报告,报告中的信息均来源于我们认为可靠的已公开资料,但我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证 。 投资有风险,入市须谨慎 。 本报告中的信息,意见等均仅供参考之用,不构成所述佐证 。


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