lpr下调对已存在的房贷会降吗 lpr降了,以前房贷会降息吗 _生活百科

LPR又又又下调了，你还敢提前还房贷吗？

昨日央妈公布了8月贷款市场报价利率，1年期LPR为3.65%，较上月下降5BP；5年期为4.3%，较上月下降15BP 。
这是继1月和5月之后，LPR年内第三次下调，无论是给实体经济贷款做参考的1年期LPR，还是给房贷做参考的5年期LPR，都创下了历史新低。

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LPR是降了，但又跟预想中的很不一样。

数据公布之前，市场普遍预计，本次1年期LPR会下调10个基点，5年期以上LPR也会下调10个基点。然而实际给出的数据是，1年期LPR比预期少降了5PB，5年期又比预期多降了5PB，这一多一少就很有讲究了。

我们知道实体行业贷出来的款大都是短期贷款，既然是为了盘活实体经济，为什么1年期的LPR没怎么动，反而是5年期的LPR大幅下调？因为1年期的LPR已经没有下降空间，再往下降势必会出现中美利率倒挂，引发资本外流。

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金融业有一个默认的行业共识，也就是发展中国家的经济增速和利率要高于发达国家。如果出现利率倒挂，即发展中国家的利率低于发达国家，那么套利资金就会在发展中国家以低利率借钱，然后到发达国家进行投资，从而达到赚取无风险息差的目的。
七月份公布的社融数据表明，银行信贷大幅度收缩，央妈当然希望企业增加信贷，扩大生产，但考虑到美国当前的高利率，加上企业杠杆率又高得离谱，1年期的LPR已经降无所降，也就只有5年期LPR还能往下调一调。
一调又是15个基点
表面上看是央妈加大对楼市的支持力度，说白了其实就是救经济。

现在M2高到12%，说明市场钱很充足，资金在银行体系空转，钱贷不出去。既然大家都不贷款，那就只能继续降息。于是我们就看到，央妈释放的流动性创下历史新高，商业银行的流动性也水漫金山，但老百姓和企业并不买账，反而选择了缩表修复债务、降低债务负担。

也就是这段时间频繁冲上热搜的提前还贷潮。

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5年期LPR一降再降，从另一角度来看，也可以说是源头上缩小经营贷和房贷的利差，阻遏提前还贷，信贷置换现象。

经营贷利率现在普遍在3.5%-4.1%，与几年前动辄5%—6%的高利率按揭相比，巨大的利差也让不少人动了“歪心思”，将高利率按揭置换为低利率的经营贷。

然而置换经营贷也是有条件的

一是办理门槛高，房产证和营业执照缺一不可；

二是费用高，中介费、垫资费、办理营业执照每年还要养营业执照等等都是成本；

三是不确定风险大，经营贷期限短，政策变动风险高

经营贷利率是有阶段性的，现在为了扶持中小微企业国家才下调经营贷利率，未来几年会如何就很难说了。如果后期经营贷利率有所上浮，并超过房贷利率，那么将房贷置换经营贷这波操作将“得不偿失” 。