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家电|蜀黍说市|白酒、家电、医药等获利筹码在跑路，顺周期能够抗多久？

这段时间 ， 尤其是今天 ， A股的走势其实已经非常明确了 ， 就是白酒、家电、医药等机构抱团股开始松动 ， 顺周期的银行、煤炭、钢铁、尤其是化工表现不错 ， 问题是：顺周期的这面红旗到底能抗多久？
今天 ， 新能源汽车的领头羊宁德时代大跌4.06% ， 比亚迪平盘 ， 新能源汽车概念股整体上已经震荡一周左右了；药明康德今天大跌9.13% ， 爱尔眼科大跌5.30%、通策医疗跌2.62% ， 泰格医药大跌7.94% ， 玻尿酸两个龙头华熙生物和爱美客分别跌3.84%、8.85% 。
白酒板块里面 ， 前期暴涨的金徽酒今天跌停 ， 山西汾酒、泸州老窖、五粮液已经连续两日调整了 。
一些老牌的机构抱团股 ， 比如晨光文具、中公教育、益丰药房、安图生物、中国中免、瀚蓝环境、小熊电器、中顺洁柔 ， 实际上也在持续调整 。
个人觉得 ， 这些高估值的老牌“机构抱团股” ， 也是各个细分行业的龙头 ， 筹码开始松动 ， 表明一部分资金已经获利回吐了 ， 一部分资金正在调仓 ， 卖出这些股票 ， 转入顺周期股票或者其他类型的股票 。 要知道 ， 这些股票此前的K线图 ， 很少出现5%以上的下跌调整的 ， 甚至给人一种“只涨不跌”的印象 ， 这些股票的调整 ， 并不表明这些公司的质地不好 ， 实在是因为估值太贵了 ， 市场环境也在变 ， 这种调整可能要持续一段时间 ， 有些股票可能要跌个百分之四五十也有可能 ， 但业绩能够持续高增长的 ， 跌下来又将迎来好的上车机会 。
顺周期的银行、有色、地产、电力、煤炭、钢铁近期涨的不错 ， 招商银行不知不觉间创出近些年的新高了 ， 中国平安重新到了85元的上方 ， 万科A、中国神华、陕西煤业、锌业股份、驰宏锌锗这些顺周期股近期也都涨的不错 ， 本质上还是估值便宜 ， 但能够吃到顺周期股票这波涨幅的投资者 ， 相信少之又少 ， 绝大部分时候 ， 市场总是走在我们前面 ， 等到我们反应过来 ， 实际上股价已经走出了一波主升浪了 。 股票市场的前瞻性这个东西吗 ， 说起来容易做起来难 ， 确实需要多年的久久为功 ， 急不得 。
你看看上海机场这一波 ， 11月2日的时候最低跌到61.50元 ， 今天涨到了81.04元 ， 就这么短短半个月的时间！很多人都知道上海机场好 ， 跌的时候总是想着“再跌一跌 ， 我就干进去” ， 结果总是觉得没跌到自己的心理价位 ， 然后就没有然后了 ， 所以 ， 对于自己持续跟踪的优质标的 ， 跌下来的时候要敢于分批买 ， 比如洋河股份 ， 3月份的时候跌到80元上方 ， 多好的机会 ， 但敢于在这个时候买入的投资者 ， 少之又少！
很多投资收益的获得 ， 都是来自于优质股票被错杀时给予的捡便宜货的机会 ， 所以 ， 一流的投资者 ， 很多都是逆向投资者 ， 这个本质上还是考验人性！这是“道”的层面 ， “术”的层面 ， 还是需要我们对这些股票深入了解 ， 只有对优质的股票深入了解、持续跟踪 ， 这些股票被错杀的时候我们才敢于买进去 ， 要不然 ， 永远都是战战兢兢 ， 一再错失捡便宜货的机会 。
本质上来说 ， 顺周期股只是一个新鲜提法而已 ， 说白了就是周期股 ， 主要是我们以前经常提的传统行业的蓝筹股 ， 这些股票更多是估值洼地带来的投资机会 ， 当然 ， 当经济复苏的时候 ， 行业本身也面临着很多积极变化 ， 比如化工行业现在就面临着产品涨价、库存不足、供需不平衡、出口改善等多重利好 。
顺周期股票我觉得还有戏 ， 尤其是有色和化工、港口运输 ， 但这些板块不会是长期性的机会 ， 因为当经济复苏的时候 ， 其实科技、消费、医药这些更受益 ， 只不过钢铁、煤炭、化工、有色这些是“前周期”而已 ， 也就是提前反映一轮新周期 ， 而经济复苏的提前期过了之后 ， 我觉得最主要的机会 ， 还是在科技、消费和医药上面 。
【家电|蜀黍说市|白酒、家电、医药等获利筹码在跑路，顺周期能够抗多久？】


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