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市值|安克创新（次新股）：好股票该有的特征它都有，市值迟早过千亿( 二 )


（同样的思路几年前投资恰恰瓜子 ， 当时创始人回归决心做坚果市场 ， 市场还只是给恰恰按照瓜子来估值 ， 我买入了一些 ， 当时我的思路就是恰恰这个品牌价值够大 ， 渠道什么都是现成的 ， 切入坚果就算干不过三只松鼠也能拿下一小块市场 ， 而这个市场对于原有的瓜子业务利润可能就是翻倍了）
（再拓展点说 ， 汤臣倍健我买入的时候根本就不看他线下药房市场 ， 我只看他在电商领域的突破和新品类的拓展 ， 这些是增量 ， 也是公司上涨的核心因素 ， 当然这只是投资中判断的一个要点 ， 凌驾在这之上的还是膳食补给的大逻辑和整个预期差的产生）
3. 同样重要的就是中国市场未来的开拓和发展 ， 其实绝大多数中国人都还不知道安克 ， 怎么说呢 ， 这家公司有点像在非洲卖手机的传音 ， 就是在海外很牛逼的中国制造 ， 外国人全知道了 ， 中国人都还不知道 ， 安克已经明显在布局国内市场 ， 国内可以产生的增量不言而喻了 ， 就安克的产品竞争力来说 ， 打开局面只是时间问题 ， 而作为Iphone12唯一官方指定第三方充电插来说 ， 算得上是一次让更多客户了解安克品牌的机会 。
4. 安克算是一家轻资产公司 ， 他把生产制作全部交给外协工厂 ， 自己主抓研发设计和销售 ， 可以理解为把高价值业务抓在自己手里 ， 低价值业务转嫁出去 ， 是一种集中核心资源和优势重点发力的策略 ， 最直接体现在财报上就是每年巨大的折旧费用没了 ， 漂亮 ， 所以你会看到安克未来一定会保持高PB和高ROE ， 那么高ROE意味着什么不言而喻了 。
定性主要就是看到未来 ， 安克的市场空间和前景是一目了然的 ， 市场上100个投资者可能有90个都看到我最上面写的短期股价诱因 ， 有8个看到我上面四点长期价值 ， 那么另外2个也许看到了下面我要说的 。

二）核心竞争力
1）研发
Anker的研发人员超过50% ， 研发金额是其他上市跨境电商公司总和还多 ， 很明显Anker虽然归入了跨境电商公司 ， 但实际并不算一家跨境电商公司 ， 而是真正的有极强自主研发能力的品牌商 。 我前面提到的GaN技术就是安克研发出来的 。
什么公司最可怕？大量投入研发的公司最可怕！充电相关业务的研发占比应该是比较少了 ， 那么大量的研发在哪？一定是在新品类的升级和开拓当中 ， 这些业务未来可能都是100%以上的增长 ， 可以持续放量很多年 。
2）团队
什么更可怕？一群高智商极度理性的人搞研发更可怕 ， 这就是安克的团队 ， 阳萌最早在谷歌搜索引擎高级工程师 ， 拿过谷歌最高荣誉奖 ， 整个团队也都差不多这类人 ， 这奠定了安克的每一步市场开拓都是经过精细的市场分析和数据采集 ， 简单点说这样的创业者靠的是科学的方法创业 ， 而很多创业者还在靠感觉 ， 经验 。
可能大家对科学创业的理解不深刻 ， 其实企业和企业之间的差异就像下围棋 ， 每一步的差异都会在最后体现出来 ， 科学创业是基于大数据的 ， 他可以让一个公司的所有火力聚焦在一个正确的点上发力 ， 想想有多恐怖吧 ， 一般的创业者其实是靠经验的 ， 长远看 ， 科学创业的威力是巨大的 ， 安克给我很强烈的感觉他属于这一类 。
3）创始人旺盛之年
安克的股权结构也比较合我胃口 ， 38岁的阳萌和他爱人持有超过一半的股份 ， 在这个年纪他还有20年可以把安克打造成家喻户晓的品牌 ， 未来还有一张重要的牌 ， 就是5G ， 抓住这个机遇 ， 安克可以做的远比今天要多 。
综上所述 ， 安克在短 ， 中 ， 长期都具有足够的想象空间 ， 而和安克处在同样市场的公司也有很多 ， 为什么情有独钟安克？本质还是安克背后的人和团队以及他们行为 ， 坦率地说这样的团队和打法如果未来不成功我会挺吃惊的 。
三）估值

拍脑袋说 ， 安克这样的公司三四年做到几十亿应该是水到渠成的事情 ， 保守点先看到30亿 ， 对应40倍估值 ， 市值1200亿 。 我相信安克过千亿市值是必然的 ， 但是什么时候到 ， 怎么到是我们无法预测的 。 所以不要跟买！！！可能随时下跌！！！


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