江苏龙网

  1. 首页 > 人文 > >

公司|华润微今跌12% 中金公司国金证券给目标价超62元囧了

_本文原题为 华润微今跌12% 中金公司国金证券给目标价超62元囧了
中国经济网北京10月20日讯 华润微(688396.SH)今日股价大跌12.37% ， 收报50.81元 。
昨日晚间 ， 华润微披露2020年三季报 。 今年1-9月 ， 公司实现营业收入48.89亿元 ， 同比增长18.32%；归属于上市公司股东的净利润为6.87亿元 ， 同比增长154.59%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6.01亿元 ， 同比增长355.80%；经营活动产生的现金流量净额为10.32亿元 ， 同比增长336.20% 。
公司|华润微今跌12% 中金公司国金证券给目标价超62元囧了
文章图片
【公司|华润微今跌12% 中金公司国金证券给目标价超62元囧了】中国经济网采访人员注意到 ， 近1个月内多家券商都曾发布研报唱多华润微 ， 其中 ， 中金公司、国金证券、海通证券分别给出目标价64.5元、62元、54.99~68.50元/股 。
10月20日 ， 中金公司发布研报《华润微(688396)：3Q需求全面景气推动净利润再超预期 维持跑赢行业评级》 ， 研究员为黄乐平、丁宁 。 研报称 ， 华润微3Q20单季度毛利率达到29.5% ， 相比2Q20继续提升0.2ppt 。 由于公司需求端基本面改善带动产品结构明显优化 ， 以及考虑到东莞杰群实现并表 ， 我们上调2020/2021年收入预测1%/2%至71.3/82.9亿元 ， 上调2020/2021年净利润预测14%/29%至9.0/10.3亿元 。 基于SOTP估值法 ， 我们上调公司目标市值至784亿元（其中给予公司现有业务5.5x 2021年P/B ， 对应645亿元市值 ， 未来12寸业务估值139亿元） ， 上调目标价4.8%至64.5元 ， 较当前股价仍有11%上行空间 。
10月16日 ， 海通证券发布研报《华润微(688396)：国内功率器件龙头 有望持续受益下游需求高景气》 ， 研究员为陈平、尹苓 。 研报称 ， 进入20年三季度以来 ， 公司在手订单饱满 ， 八吋线的产能利用率在90%以上 。 预测公司2020~2022年EPS分别为0.72、1.01、1.37元/股 。 考虑到公司作为国内半导体IDM龙头的行业地位以及SiC产品的顺利推进 ， 我们给予公司一定的估值溢价 。 综合PE（2020）、PB（2020）两种估值方法 ， 我们认为公司每股合理价值区间为54.99~68.50元/股 ， 维持“优于大市”评级 。
9月29日 ， 国金证券发布研报《华润微(688396)：8寸晶圆代工景气 上调盈利预测及目标价》 ， 研究员为郑弼禹 。 研报称 ， 传统旺季叠加电源管理IC、CIS 需求增加 ， 本轮8寸晶圆代工景气周期有望持续至明年一季度 。 我们认为至不确定性消除之前 ， 供给的扰动因素或很难快速消除 ， 8寸代工的高景气有望“外溢”至6寸晶圆代工 ， 从而提高6寸晶圆厂产能利用率 。 我们上调公司十二个月目标价至62元 ， 维持“买入”评级 。


    推荐阅读


    上一篇：iPhone12中国预定量三天超15万部|iPhone12中国预定量三天超15万部

    下一篇：小伙坚持10年陪乡村老人聊天拍照|小伙坚持10年陪乡村老人聊天拍照 你有多久，没好好陪老人说话？