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行情|交易真的没有神话？

_原题是：交易真的没有神话？
行情|交易真的没有神话？
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他曾经是社区里的一个传奇 。
去年7月份 ， 他入金 3,000 美金 ， 凭借一套追求波动性的 EA， 抓住了市场变动 ， 低买高卖 ， 半年实现盈利23万美金 ， 收益比入金翻了70多倍 。
一时间“天下谁人不识君” ， 各路投资者彷佛在他的身上看到了自己能够暴富的影子 。 交易小白纷纷上前询问 ， 如何跟随他；社区老司机立刻发文 ， 扬言下一个目标就是超过他 。 但他依然不慌不忙 ， 开心时出个1万美金 ， 不开心时出个6万美金 。
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然而再厉害的策略 ， 都敌不过市场的不确定性 。 每周都保持稳定盈利的他 ， 却在今年3月暴亏7万美金 。 之后的6个月里收益曲线一直走平 ， 即使中间小有盈利 ， 但与2019年下半年的成绩相比 ， 只能是“曾经沧海难为水 ， 除却巫山不是云” 。
这期间到底发生了什么？为什么他的收益率能在短时间内落差那么大？新开的 Tickmill 账户又能否作为新阵地 ， 让他实现“江东子弟多才俊 ， 卷土重来未可知”的情状呢？跟随我们的第一视角 ， 带你了解社区交易达人@黄金EA量化 的背后故事 。
Q1：您交易多少年了？
@黄金EA量化：我从2015年开始做量化交易和程序化交易 。 以前也有过手工股票和期货的交易经历 ， 但是盈利不理想 。 自从专注于量化程序化交易后 ， 我发现这个程序化交易非常适合我 ， 因为可以先研发一些策略模型 ， 通过历史数据回测 ， 来验证策略模型的可靠性如何、能不能用于交易 。 如果回测没通过的模型 ， 我是绝对不会拿来做交易用的 。
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图为 FOLLOWME 社区用户@黄金EA量化 的成长曲线
Q2：从收益曲线上可以看出 ， 今年3月您似乎遭遇了滑铁卢 ， 单月亏损了近7万美金 ， 这是因为什么呢？
@黄金EA量化：我觉得主要有两个原因吧 。
一是当时交易的品种有点多 ， 而且总仓位设置从现在来看存在不合理性 。 其实很多货币对的波动都受到美元指数影响 ， 如果美元指数波动加剧 ， 那么货币对的波动会叠加 。 比如 ， 你同时交易欧美和镑美 ， 如果同时持有两个品种的仓位 ， 那么风险就是两倍 。
【行情|交易真的没有神话？】这是我当时没有考虑到的问题 ， 当时我的想法是 ， 这么多货币对组合交易 ， 应该可以形成一定的对冲 。 但是货币对的影响 ， 既受到本国的政策影响 ， 同时也一样受到美元波动的影响 。 所以 ， 如果只是受到各个国家的政策的影响 ， 货币对组合确实可以起到一定对冲 。 但是遇到美元极端的行情波动 ， 风险就会加倍 。 当时美国股市暴跌 ， 美元暴涨 ， 导致非美货币对和黄金都同时暴跌 ， 我没有得到很好的组合对冲 。
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图为 FOLLOWME 社区用户@黄金EA量化 的品种偏好
二是策略风控还存在一些缺陷 。 策略基本上是自动化交易 ， 不用人工过多干预 ， 不过风控设置是既可以人工干预也可以由系统自动风控 。 之前我一直不放心系统交易 ， 设置了人工干预方式 ， 即必须经过人工确认后才能实施风控 。 结果一下子浮亏很多后 ， 人工风控来不及操作 ， 人的情绪也因此产生了影响 。 我就抱着侥幸的心理 ， 在暴跌第一轮后 ， 以为可以反弹一下 ， 谁知迎来了第二波暴跌 。
3月份的极端行情是绝对少有的 ， 但今年确实发生了 ， 连巴菲特价值投资都止损了 ， 这种情况绝对是罕见的 。 没办法 ， 我只能自认倒霉了 。
Q3：可以看出 ， 2019年您的盈利很疯狂 ， 但是2020年却走向平缓 ， 甚至最大衰落期达到了 215.1（天） 。 为什么会发生这样的转变呢？
@黄金EA量化：首先是这套策略本身就追求波动性行情 ， 不管趋势和震荡 ， 只要能够波动起来 ， 策略还是能够获利的 。 一般来说两三个月不盈利都是正常的 。
其次是在3月份那次波动过后 ， 市场出现了流动性问题 ， 即许多交易商出现点差扩大以及成交率低的问题 。 所以我就干脆将仓位降了下来 ， 将货币对策略都下了 ， 谁也不知道后面世界会发生什么 。
另外 ， 我也将更多时间放在改进和测试这套策略 。 4-6月份的行情 ， 没什么大的波动 。 直到7月底 ， 迎来了一波更大的行情 ， 这套策略都有捕获到 ， 你们可以观察我账户的净值表现 。
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图为 FOLLOWME 社区用户@黄金EA量化 的净值/余额曲线
可我当时犯了一个错误 ， 交易程序虽然更新了 ， 但是策略风控参数忘记修改了 ， 还是原来的手工风控设置 。 在加仓的过程中 ， 遇到行情大涨大跌 ， 差点将净值亏完 。 我追悔莫及 ， 赶紧止损 。
现在我痛定思痛 ， 将交易程序改为全部交由系统做风控 ， 人工不能再参与交易整个过程 ， 除了交易软件崩溃不能运行外 ， 交易全程必须交由系统执行 。
另外 ， 随着黄金创新高后 ， 后面的行情变快 ， 基本上都是一次爆发完成 ， 这对策略并不友好 。 当然 ， 我也不断改进了策略 。 如果黄金一直在高位反复震荡 ， 确实也没有很好的办法 ， 只能等待看看了 。
Q4：上面您说您采用了全自动的交易方式 ， 可有些程序化交易者坚持采用半自动的交易方式 ， 您觉得哪一种方式更好？为什么？
@黄金EA量化：需要考虑各方面因素 。 比如 ， 策略是高频还是中低频？策略盈亏比怎么样？策略浮亏大不大？交易员本人能承受的亏损情况以及交易员本人的编程水平如何？等等 。
中低频策略、盈亏比大和承受浮亏大的策略适合半自动的交易方式 。 当然 ， 要是能做成全自动交易 ， 那就最好不过了 ， 减少人为干扰 ， 还是有好处的 。
在策略开发的时候 ， 尽量将策略设计为全自动交易 。 如果做不到或者测试效果不佳 ， 但交易逻辑清晰合理 ， 则可以设为半自动交易 ， 通过长时间的交易实践 ， 可以总结规律 ， 然后再改为全自动交易 。
Q5：您一笔单子的亏损一般控制在多大？整个账户能接受的最大回撤在多少？
@黄金EA量化：一般单子控制在5% ， 总账户控制在20% 。
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Q6：在面对亏损时 ， 您一般会通过什么手段来调整自己的心态呢？
@黄金EA量化：生理上我会通过运动健身减压 ， 跑步、逛公园、徒步、爬山和旅游 。
思想上的减压则是用平常心看待每一次交易结果 ， 信任策略 。 把眼光看更长远一些 ， 不要在意当下每笔的输赢 。 比如 ， 可以调整为三个月盈利或者半年盈利 ， 甚至一年盈利 。 当然 ， 前提是得有足够的粮草去等待 。
Q7：一般来说 ， 量化投资的模式是不用关注基本面信息的 ， 您是否也是如此？
@黄金EA量化：关注宏观基本面 ， 不是必须的 ， 但可以拓宽宏观视野 ， 应该没有坏处 。 其实 ， 一旦你坚定地投入精力去做量化投资和程序化交易后 ， 你需要学习的东西就很多 ， 需要不断改模型和做程序测试 。 你只要用心投入、用兴趣投入 ， 别的事你自然也没有那么多时间去关注了 。 如果你既分析基本面 ， 又精通量化交易 ， 就等于是知其然更知其所然 ， 相得益彰 。 不过做不到也没有关系 ， 数据分析、策略研究和编程都是需要精力的 。
Q8：这一年的交易之路下来 ， 有没有让您印象最深的经历？您觉得自己在哪些方面获得了成长？
@黄金EA量化：今年的行情波动令人印象深刻 ， 估计一生也很难经历几次 ， 我也算是有幸经历过了一次 ， 见识到了金融市场的残酷无情 。 可以说 ， 对大多数想依靠交易为生的人来说 ， 这次波动遭受的打击是彻彻底底的 ， 也许很多人因此就离开了这个行业 。
交易之路并不容易 ， 如果你没有足够的专业能力 ， 没有自己的必杀技 ， 我想在这条路上 ， 被淘汰的概率是非常高的 。 所以 ， 你必须时刻保持自己的交易技能在提高 ， 包括思想上和策略上 ， 都需要不断改进 ， 以适应快速变化的市场 。 我们无法改变市场、改变别人 ， 你能做的只有改变自己、改变自己的认知水平和专业能力 ， 不断推陈出新 ， 保持自己的领先地位 ， 方得始终！


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