江苏龙网

  1. 首页 > 人文 > >

环球网|新发展格局下，供应链金融创新的“雪松样本”

近日 ， 央行等八部门联合印发《关于规范发展供应链金融 支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》（以下简称“226号文”） ， 首次明确供应链金融的内涵和发展方向 。
接近央行的有关人士表示 ， 供应链金融创新 ， 是精准服务产业链供应链、支持构建“双循环”新发展格局的重要抓手 。 随着226号文的具体措施逐步落地 ， 将进一步増强金融与供应链的整合度和协同性 ， 打通经营主体流通环节的梗阻 ， 提升供应链产业链循环和流通效率 。
作为一家以大宗商品供应链为主业的世界500强企业 ， 雪松控股近年来在不断拓展夯实全球供应链的基础上 ， 在供应链金融领域通过“风控”和“技术”层面的突破 ， 走出一条独特的创新之路 ， 成为新发展格局下大宗业界关注的“雪松样本” 。
风控创新 ， 快速响应产业链需求
作为供应链金融的纲领性文件 ， 226号文第一条即明确供应链金融的发展目标：提高供应链产业链运行效率 ， 降低企业成本 。
如何衡量供应链的运行效率？应收账款的回收周期 ， 是重要指标之一 。
近年来 ， 我国应收账款增长率显著高于经济增速 ， 且应收账款周转率持续下降 。 国家统计局数据显示 ， 截至7月末 ， 全国规模以上工业企业应收账款15.59万亿元 ， 同比增长14%；应收账款平均回收期为56天 ， 同比增加8.4天 。
庞大的应收账款不断累积 ， 成为供应链运行效率慢、中小企业融资难的重要瓶颈 。
“提高效率要靠创新 ， 而创新的一大痛点 ， 正是应收账款确权难 。 ”某金融机构人士表示 ， 在现行规则下 ， 若应收账款出现转让 ， 债务人并没有配合确权的义务 。 特别是在大宗商品行业 ， 国企往往占据强势主导地位 ， 而这些企业要确权 ， 往往要经历复杂的审批流程 ， 效率反而更慢 。
确权难 ， 让供应链卡壳 。 对此 ， 雪松控股旗下雪松信托通过风控创新的方式尝试化解 。
2019年9月以来 ， 雪松信托与保理公司合作 ， 连续发行42只供应链金融信托计划 ， 为大宗商品供应链上下游企业 ， 累计提供上百亿元融资 。
“由于每只供应链金融信托计划 ， 对应有一揽子应收账款 ， 平均有20多个 。 如果依靠传统的风控手段逐一确权 ， 需要完成1000次左右 。 ”雪松信托相关负责人说 ， 其实仅靠应收账款确权 ， 也不能保证底层资产的真实性 ， 近年信托业的萝卜章事件屡见不鲜 。 即使很多银行理财子公司销售的理财产品 ， 也只需要推荐产品的地方分行承诺真实性 ， 根本没有足够的人力物力去一家家确权 。
雪松信托的做法是 ， 没有把传统的“确权”作为应收账款保理业务的风险控制手段 ， 而是根据大宗商品供应链的行业特性 ， 基于对每笔应收账款的货物流、资金流、合同、发票等多重信息的相互印证 ， 形成了有效且高效的风控措施 。
“通过风控手段创新 ， 在解决企业融资需求的同时 ， 又能确保底层资产的真实性 ， 切实保障信托投资者的利益 。 ”雪松信托相关负责人说 。
信托计划成立后 ， 雪松信托还根据每笔应收账款的交易数据 ， 预测现金流回款时间 ， 并保持跟踪 ， 保障产品回款正常 。
“因为这是基于大宗行业特殊性的风控创新 ， 不同于传统的风控 ， 在实施中难免也会受到一些争议 。 ”雪松信托相关负责人说 ， 但事实证明 ， 雪松信托的供应链金融产品运作一年多来 ， 持续正常回款 ， 未发生任何逾期和不良 ， 也无任何违约迹象 。
“这次226号文首条就提出供应链金融要提高供应链产业链运行效率 ， 鼓励运用金融科技手段 ， 整合物流、资金流、信息流等信息建立风险评估体系 ， 快速响应产业链上企业的综合需求 。 ”雪松信托相关负责人说 ， 这说明我们的创新方向是正确的 ， 也给了我们继续探索的信心 。
技术创新 ， 打通产业链“堵点”
雪松控股董事局主席张劲表示 ， 雪松做供应链金融创新的基础和优势 ， 正在于作为核心企业在供应链领域耕耘多年 ， 拥有扎实的供应链网络和丰富的供应链管理经验 ， 对全球产业链上下游资源具备强大的整合能力 ， 能够对供应链各环节形成有效管控 ， 让自身保持较强的抗风险能力 。
雪松控股自2002年开始进入大宗商品领域 ， 逐步形成“资源开采及采购—大宗商品交易—供应链金融服务—产品高端制造及分销—物流仓储”的大宗商品全产业链 ， 近年来更在全球供应链节点连接布局 ， 打通国际营销网络 。
在今年初的冬季达沃斯上 ， 雪松控股签约收购总部位于英国的全球钢贸巨头斯坦科公司 ， 受到海内外媒体关注 ， 被视为中国企业参与全球大宗商品定价权竞争的又一代表 。 该收购在今年6月30日完成股权交割 。
斯坦科曾是全球前三的钢铁和原料贸易公司 ， 业务覆盖30个国家及地区 ， 为全球上下游企业提供3500多种不同品级的钢铁及其他原材料 ， 近20%的业务来自中国市场 。
利用斯坦科遍布全球的成熟销售网络 ， 雪松成功扩大黑色金属供应链 ， 尤其拓宽了国内钢铁过剩产能的外销通道 ， 助力钢铁产业形成国内国际双循环 。 数据显示 ， 在疫情持续冲击全球市场的局势下 ， 斯坦科在中国市场的采销额仍保持稳定增长态势 。
近20年的产业积累和全球化的供应链布局 ， 为雪松在供应链金融领域的技术创新奠立了深厚基础 。 目前 ， 雪松控股正创新应用区块链技术 ， 打造供应链金融服务平台 ， 打通产业链的资金“堵点” 。
据介绍 ， 雪松控股与在区块链应用领域具有领先优势的中科院计算所、布比公司建立长期深度合作 ， 积极搭建“区块链+供应链金融”服务平台 ， 服务雪松大宗商品产业链的上下游客户 ， 特别是中小微企业 。
通过“区块链+供应链金融”服务平台 ， 雪松大宗商品供应链上的供应商只需要提供一些基本资料 ， 通过平台指定的贸易商与下游客户签订购销合同 ， 在基于区块链技术的供应链风控管理下 ， 下游客户确认收货2个工作日左右后 ， 上游供应商即可获得平台合作金融机构发放的贷款 。
“现代产业链上下游、产供销、大中小企业环环相扣 ， 供应链上各家企业的相互依存度较高 。 ”建设银行有关负责人说 ， 受疫情冲击 ， 有的上下游企业生产、销售受阻 ， 一部分企业出现资金链“断点” ， 可能成为产业链协同复工复产“堵点” 。 供应链金融 ， 正是顺着产业链有针对性地解决资金问题 。
226号文也指出 ， “合理运用区块链、大数据、人工智能等新一代信息技术 ， 持续加强供应链金融服务平台、信息系统等的安全保障 。 ”
业内人士表示 ， 由于区块链技术具有不可篡改、公开透明、可回溯的特征 ， 将其与供应链金融结合 ， 能确保订单、应收账款信息的真实性 ， 利用线上手段提高企业融资效率 。 雪松等企业在区块链领域的创新 ， 有助于解决传统供应链金融模式的核心痛点 。
【环球网|新发展格局下，供应链金融创新的“雪松样本”】环球网|新发展格局下，供应链金融创新的“雪松样本”
本文图片


    推荐阅读


    上一篇：俄“锆石”高超音速巡航导弹成功试射，军事专家：以非对称方式维护同美国的战略平衡

    下一篇：皇忆文|薯片吃过不少，苹果片你尝试过吗？居家分享做法，酥脆香甜又营养