江苏龙网

  1. 首页 > 人文 > >

530条缩减到282条！科创板监管规则删繁就简

“建制度、不干预、零容忍”——上交所科创板持续监管“出新招、优服务、送福袋” ， 推动科创板公司“懂制度、会自律、防违规” 。
9月11日 ， 上交所正式对外发布《上海证券交易所科创板上市公司自律监管规则适用指引第1号——上市公司规范运作》（以下简称《适用指引第1号》） 。 《适用指引第1号》以上交所现行部分持续监管业务规则为基础 ， 进行整合、提炼、更新 ， 结合科创公司特征及近期监管实践 ， 形成了体系完整清晰、内容丰富且简明的制度安排 ， 旨在为科创公司提供综合性规则指引 。
规则“瘦身”不意味着“底线”放松 。 具体来看 ， 《适用指引第1号》对22项业务规则进行整合、完善 ， 方便科创板公司了解、适用；同时 ， 结合监管实践和科创公司情况 ， 该强化的强化 ， 该简化的简化 ， 该删除的删除 ， 着力提升信息披露针对性 ， 合理降低科创企业信息披露成本 。 总体来看 ， 这次规则整合实现了对科创板持续监管体系的优化 ， 将有助于更好地服务科创板上市公司发展 ， 推动提高科创公司质量 。
530条缩减到282条！科创板监管规则删繁就简
文章图片
量体裁衣持续监管“瘦身、量身、修身”
建立清晰、友好的持续监管规则体系 ， 是科创板制度建设的一项重点工作 。 科创板在开市时 ， 着手打造了以上市规则为中心 ， 其他业务规则与业务指南为分支的“上中下”三层规则体系架构 。 有资本市场法律专家分析指出 ， 本次整合、优化科创板持续监管规则体系 ， 主要有三方面的作用：瘦身、量身、修身 。
首先 ， 做好“瘦身” 。 《适用指引第1号》纳入22项与规范运作及公司治理相关的规则 ， 梳理规则逻辑与联系 ， 将不同事项等分门别类进行归并、完善 ， 方便科创公司查询、适用 。 整合后的指引共282条 ， 相对于整合前22项规则的530条 ， 条文数目压缩近一半 。
其次 ， 注重“量身” 。 《适用指引第1号》按照“不干预”的原则 ， 减少对公司内部治理部分、募集资金使用事项的干涉 ， 给企业空间、为企业减负 。 如对董事提名、选任、考核等部分公司治理内部事项 ， 不再做出强制性规定；适当优化募集资金管理及使用的审议要求、披露要求等 。
同时 ， 针对科创板公司多元化的特征 ， 对红筹企业、差异化表决权企业、存托凭证发行人 ， 在公司治理、业务办理等方面作出包容性、针对性安排 。
此外 ， 严格“修身” 。 除整合现有规则之外 ， 《适用指引第1号》还对科创板重要规范事项提出了更为细化的要求 。 科创板持续监管的重中之重 ， 是防范财务造假、资金占用、违规担保、高比例股权质押等乱象在科创板重演 。 为此 ， 《适用指引第1号》专设一章 ， 通过公司治理、内部控制及关键少数职责等针对性安排 ， 从“建制度”入手 ， 规范科创公司和关键少数的日常行为 ， 防范乱象 。
如防范财务造假方面 ， 《适用指引第1号》明确科创公司控股股东、实控人不得利用其控制地位、关联关系或其他条件 ， 组织、指使科创公司实施财务造假；要求董事会及董监高人员保证财务会计报告真实、准确、完整 ， 不得编制存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的财务会计报告；审计委员会、独立董事、监事会以及中介机构 ， 还应当各司其职 ， 切实发挥各自功能 。
另外 ， 本着便利市场查阅、适用的原则 ， 《适用指引第1号》在其他规范事项以及投资者关系两章中 ， 整合了有关业务规则 ， 对信息披露暂缓与豁免、内幕信息知情人报送、现金分红、高送转、变更证券简称、员工持股计划、股东大会网络投票、投资者关系管理以及“上证e互动”网络平台等事项作出了规定 。
删繁就简提升信息披露针对性、有效性
本次规则整合另一大看点是 ， 按照提升信息披露针对性、有效性的思路 ， 大幅简化7项常用公告格式指引 ， 包括收购或出售资产、对外投资、提供担保、关联交易、签订战略框架协议、增持、与私募基金合作投资等 ， 共删除或修订具体披露要求、列举事项100余项 。
简化常用公告格式指引对科创板公司有何获得感？本次简化程度又有多大？
上交所科创板监管部负责人向采访人员表示 ， 删减非重大、非必要披露事项 ， 可以提高信息披露有效性、降低披露成本 。 进一步来看 ， 本次规则整合紧扣重大性原则 ， 重点删减了一批冗余的信息披露要求 。 如收购、出售资产公告中 ， 删除交易背景、出售资产所得款项用途、自然人交易对方的性别和国籍等对投资决策影响较小的披露事项 。
另一方面 ， 变强制为引导 ， 提升信息披露的针对性与自主权 。 采访人员注意到 ， 为促进企业更有针对性、更主动地向市场传递信息 ， 本次规则整合将强制披露的大量列举项 ， 转化为“原则规定+引导式建议” 。
以对外投资公告为例 ， 上市公司通过设立公司对外投资时 ， 不再强制披露标的公司经营范围、注册资本、出资方式、管理层人员安排等事项 。 而是明确公告应当说明标的公司的基本情况 ， 并允许公司结合自身情况 ， 有针对性地披露前述列举项中对投资决策有重大影响的事项 。
【530条缩减到282条！科创板监管规则删繁就简】上交所方面表示 ， 下一步 ， 将继续认真落实“建制度、不干预、零容忍”的要求 ， 以加强科创板公司治理和信息披露监管为重点 ， 持续推进科创板持续监管规则体系建设 ， 构建层次分明、体例清晰、易懂好用的规则体系 ， 为推动提高上市公司质量 ， 更好地服务上市公司及其他市场主体 ， 提供有效的自律监管制度支持 。


    推荐阅读


    上一篇：新机发布|骁龙875提前发！今年别等小米MIX4

    下一篇：OPPO手机|Reno4 Pro这个功能备受好评，网友：后悔没早点知道