股票|重要通知！一个99%正确的方向
是我们太年轻 ， 还是这个世界太疯狂？
8月28号这天 ， 白酒再一次刷屏了A股 ， 价值类股票的全面上涨 。 从白酒到食品 ， 乳业...
几乎吃喝玩乐的白富美全部在创新高 ， 让人垂涎欲滴！
我知道这个时候你肯定在想 ， 是不是“喝酒吃药”行情又要开始了？
最近部分白酒个股公布了半年报 ， 业绩喜人 ， 这是周五白酒板块强势的主要原因 。
现在国家倡导内循环 ， 而白酒和药又是长期以来反复炒的两个热门板块 ， 所以白酒和医药很有可能延续辉煌 ， 继续创新高 。
再说说我对白酒的看法 ， 虽然我没有单买白酒个股 ， 但是定投了很多年的白酒基金了 ， 因为在我看来 ， 白酒和医药一样 ， 都是值得长期玩的票 。
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昨天 ， 咱们其实有讲白酒行情 。 那么今天 ， 就再简单和大家聊一聊白酒的逻辑！
不少人心里肯定有疑问：中国股市怎么天天涨这些白酒 ， 美股为什么天天涨科技 ， 这完全不讲道理 。
为什么会出现这样的情况？
其实 ， 炒股要顺应潮流 ， 市场涨什么是市场的选择 。 A股和美股上涨的方向不同 ， 主要是因为中国和美国所处的发展阶段和综合国情不同所导致的 。
你要知道 ， 曾经美股也是经历过可口可乐为代表的大消费上涨的阶段 ， 只是近十年才是科技领涨 。 而美股科技股之所以能一直涨 ， 是因为它们引导了全球科技发展风向 。
苹果为代表的智能手机 ， 亚马逊代表的云计算 ， 特斯拉代表的电动智能汽车等等 ， 无一不是美国在引领全球科技风向 。
但是这一点 ， 中国目前还做不到 ， 所以中国还没有真正意义上的科技股 ， 科技股是无法真正的代表中国经济 。 这也说为什么现阶段Ａ股的科技股不如消费股稳的原因 。
一、白酒的投资逻辑
白酒属于周期行业 ， 对白酒行业的跟踪和研究 ， 关注业绩增速及趋势变化是投资白酒股的关键 。 结合研报内容 ， 基于几点理由 ， 我们对中秋白酒市场表现更为乐观:
渠道库存低 ， 批价涨 ， 静待旺季启动
二季度以来 ， 主流白酒控货挺价为主 。 以五粮液为例 ， 主要是小批量发货 ， 价格压力不大 ， 一方面白酒批价上涨 ， 另一方面库存进一步低位 ， 渠道利润提升 ， 预计中秋打款发货都可以乐观；
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从渠道情况来看 ， 高端白酒渠道均处于历史低库存水平 ， 茅台持续处于供不应求的状态 ， 市场流通价格依然存在上扬空间 。 五粮液、泸州老窖厂家参与市场调控 ， 通过控货、涨价、控费用等手段 ， 在渠道低库存的情况下挺价效果较好 ， 供需较为均衡 。
供需关系相对稳定
在我眼里 ， 白酒的需求是行业发展唯一的天花板 。 白酒的消费场景大体就两种 。
社交消费：商务宴请、家庭聚会、逢年过节送礼、喜事设宴、求人办事......
投资消费：这里的投资可不是买股票 ， 而是指买了茅台酒存起来 ， 和82年的拉菲是一个道理 。
在曾经限制“三公消费”的时候 ， 我对白酒的看法转变非常大 ， 但事实证明我的见识浅薄 。 从下图可以看出 ， “三公”在高端白酒消费中的占比当前已经非常低了 ， 部队这些年的“禁酒令”可不是闹着玩的 。
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但是 ， 现在白酒行业的业绩差了嘛？不过 ， 另一个情况倒真的是值得白酒投资者担忧的 。
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要知道 ， 喝白酒的主流人群还是中老年人为主 ， 而且年轻人群在白酒消费人群占比少 。 随着时间的推移 ， 主流人群的会慢慢变少……
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