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创业板|创业板注册制下的审核、发行、上市、交易有何变化？深交所来答疑

_本文原题为 创业板注册制下的审核、发行、上市、交易有何变化？深交所来答疑
自4月27日中央深改委审议通过《创业板改革并试点注册制总体实施方案》以来 ， 按照证监会统一部署 ， 经市场各方共同努力 ， 目前各项准备工作均已就绪 ， 创业板注册制首批18家企业将于8月24日鸣锣上市 。 据统计 ， 18家企业发行市盈率在19.1-59.7倍之间 ， 平均值39.3倍 ， 中位数37.9倍 ， 企业融资额在2.6-27.2亿元之间 ， 平均值11.2亿元 ， 中位数9.8亿元 ， 融资总额200.6亿元 。 创业板注册制来临之际 ， 深交所新闻发言人就近期市场关注的创业板注册制审核、发行、上市、交易等问题回答了采访人员提问 。
一、创业板注册制首批企业上市首日起交易机制将发生变化 ， 投资者需要重点注意哪些方面？
答：创业板交易制度改革坚持市场化、法治化方向 ， 兼顾创业板现有市场特点和投资者结构 ， 引入创新机制安排 。 2020年8月24日起 ， 《深圳证券交易所创业板交易特别规定》正式施行 ， 投资者需要特别注意以下几点 。
一是调整涨跌幅限制 。 创业板注册制新股上市首五日不设涨跌幅限制 ， 之后涨跌幅限制比例为20%；创业板存量股票、相关基金涨跌幅限制8月24日调整为20% 。 需要注意的是 ， 创业板股票千山退（300216）、神雾退（300156）、盛运退（300090）8月24日前已进入且仍处于退市整理期 ， 期间交易机制不作调整 ， 价格涨跌幅限制比例仍为10% 。
二是引入申报价格范围限制 。 创业板股票连续竞价阶段限价申报的买入申报价格不得高于买入基准价格的102% ， 卖出申报价格不得低于卖出基准价格的98% 。 需要注意的是 ， 超过上述申报价格范围的订单 ， 将暂存于交易主机 ， 此时订单不在行情中显示 ， 也不会撮合成交 ， 待价格波动使该笔订单进入申报价格范围时 ， 会自动参与竞价 ， 成交前投资者可随时撤单 。
三是优化盘中临时停牌机制 。 创业板无价格涨跌幅限制股票盘中临时停牌的触发阈值为涨跌30%和60% ， 停牌持续时间为10分钟 ， 在警示交易风险的同时 ， 保障交易连续性和市场价格发现功能 。 在盘中临时停牌期间 ， 投资者可继续申报或撤销申报 。 复牌时 ， 交易所对已接受的申报进行复牌集合竞价 。
【创业板|创业板注册制下的审核、发行、上市、交易有何变化？深交所来答疑】四是调整单笔最高申报数量 。 创业板股票限价申报的单笔买卖申报数量不得超过30万股 ， 市价申报的单笔买卖申报数量不得超过15万股 。 如投资者提交的单笔申报数量超过要求 ， 交易系统将直接拒单 。 需要注意的是 ， 创业板单笔最小申报数量及变动单位没有变化 ， 仍为100股或其整数倍 ， 卖出时余额不足100股的 ， 应一次性卖出 。
五是新增股票及存托凭证特殊标识 。 除沿用新股上市首日证券简称首位字母“N”标识外 ， 创业板注册制新股上市后次日至第五日 ， 证券简称首位将标识字母“C” ， 以提示不设涨跌幅限制的特别安排；上市时尚未盈利、具有表决权差异安排 ， 及具有协议控制架构或类似特殊安排的创业板股票或存托凭证 ， 将新增“U”“W”“V”特殊标识 。
六是优化两融及转融通机制 。 创业板注册制首发股票自首个交易日起可作为融资融券标的；转融通出借券源扩大 ， 战略投资者可出借配售获得的股票；新推出转融通市场化约定申报方式 ， 增加交易灵活性 ， 提升交易效率 ， 证券公司借入证券当日可供投资者融券卖出 。
此外 ， 创业板还引入盘后定价交易机制 ， 调整交易公开信息披露指标等 ， 投资者应予以关注 。
二、深交所在推进创业板注册制发行上市审核工作过程中有哪些特色做法？
答：深交所坚持“以信息披露为核心”的注册制审核理念 ， 始终将提升审核工作规范性和透明度作为工作的重中之重 ， 认真执行审核工作流程和审核时限规定 ， 坚持质量第一、兼顾效率 ， 将合规要求全面嵌入审核业务系统 ， 持续优化完善审核工作机制 ， 努力做到“开明、透明、廉明、严明” ， 高效有序开展受理审核工作 ， 真正把选择权交给市场 ， 增强市场各方改革获得感 。


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