曹倩|市值将达257.62亿元人民币,最前线丨寒武纪确定发行价为64.39元/股

三年亏损近16亿元人民币 , 却仍被称为“AI芯片第一股”的寒武纪确定了发行价 。
7月6日晚间 , 寒武纪披露首次公开发行股票并在科创板上市发行公告 , 确定发行价格为64.39元/股 , 发行规模为25.82亿元人民币 , 对应的公司市值为257.62亿元 。
寒武纪此次公开发行股票4010万股 , 约占发行后公司总股本的比例为10.02% , 全部为公开发行新股 。 本次网下发行申购日与网上申购日同为7月8日 。
寒武纪表示 , 募集资金将全部用于与公司主营业务相关的项目 , 即新一代云端训练芯片及系统项目、新一代云端推理芯片及系统项目、新一代边缘端人工智能芯片及系统项目以及补充流动资金 。
寒武纪在另一份公告中透露 , 联想北京、美的控股、OPPO移动作为战略配售投资者 , 分别获配8000万元、2亿元、1亿元 , 中信证券投资有限公司作为保荐机构相关子公司参与跟投 。
曹倩|市值将达257.62亿元人民币,最前线丨寒武纪确定发行价为64.39元/股
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静态市销率对比 , 来源寒武纪公告
寒武纪64.39元/股的发行价 , 对应2019年营业收入的发行后市销率为58.03倍 , 高于上图5家可比公司平均静态市销率 , 但低于虹软科技和澜起科技的静态市销率 , 未来存在股价下跌给投资者带来损失的风险 。
【曹倩|市值将达257.62亿元人民币,最前线丨寒武纪确定发行价为64.39元/股】寒武纪于今年3月26日提交的招股书显示 , 寒武纪近三年营收从780万元增至19年4.43亿元 , 累计的净亏损却达到16亿元人民币 。 截至最新公告发布 , 寒武纪尚未实现盈利 , 寒武纪称未来几年可能继续加大研发投入规模 , 因此上市后一段时间内未盈利状态或将持续存在 。
根据天健会计师出具的《审计报告》 , 寒武纪最近三年累计研发投入合计8.13亿元 , 占最近三年累计营业收入的比例为142.93% 。
寒武纪科技由陈天石和其兄陈云霁联合创立于2016年 , 两者均毕业于中科大少年班 , 陈天石的研究方向是人工智能算法 , 陈云霁则主攻计算机芯片 。 招股书显示 , 寒武纪的排名前三股东分别为:陈天石 , 持股比例为33.19%;中科算源有限 , 持股比例为18.24%;艾溪合伙 , 持股比例为8.51% 。
阿里创投也参与了寒武纪的投资 , 成为排名第十的股东 , 持股占比为1.9375% 。


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