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一文看懂renBTC、tBTC、kava等去中心化比特币锚定币模式

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免责声明：本文旨在传递更多市场信息 ， 不构成任何投资建议 。 文章仅代表作者观点 ， 不代表火星财经官方立场 。
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来源：区块链研习社
原文标题：观点|比特币锚定币将增加系统攻击风险
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renBTC、tBTC、kava等去中心化比特币锚定币模式辨析 。 把比特币引入以太坊生态是长期的主线 ， 值得长期关注 。 当然把比特币引入其他生态也是其他生态的长期主线 ， 如果你看好那个生态 ， 同样值得关注 。
把比特币引入其他生态 ， 事实上就是跨链 ， 虽然名义上的跨链双雄Cosmos、Polkadot在跨链上还没啥动静 ， 可以太生态内的跨链项目遍地开花 ， 甚至有的已经起势 。
比特币锚定币基本可以分为两派 ， 中心化派和去中心化派 ， 中心化派实力较强 。
区哥在3月介绍过各个生态的比特币锚定币 ， 包括EOS、Cosmos、波卡、币安链及以太坊上的比特币锚定币 ， 可以点击《为了把比特币女神娶回家 ， 你知道以太坊、EOS、Polkadot们有多努力嘛？》查看 。
3月的文章里介绍的跨链比特币大多是中心化方式铸造的 ， 今天介绍一些去中心化方式的比特币锚定币 ， 以及探讨一些比特币锚定币的根本问题 。
中心化锚定币主要有WBTC、HBTC、imBTC、BTCB等 ， 以WBTC为代表（受到DeFi生态认可） 。 WBTC之前的发展也不算好 ， 直到Maker把WBTC列为了可抵押资产 ， WBTC的数量开始快速增长 ， 目前已经接近5000枚 。 关于WBTC的具体介绍可以点击上方链接进行了解 。
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数据来源：https://debank.com
下面先介绍下renBTC、tBTC、pBTC三个去中心化比特币锚定币的基本情况 。
一、renBTC
REN是个老项目了 ， 之前做暗池交易 ， 后来开始做跨链项目 ， 已于近期上线主网 。
上线后renBTC的铸币量不断上升 ， 短时间就达到了100多枚 ， 在昨天宣布和Synthetix、Curve合作实行铸币激励后（激励奖励为SNX、REN、CRV、BAL四种代币） ， renBTC的数量在短时间内实现了翻倍 。
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REN系统内的节点被称为Darknode（暗节点） ， 每个节点需要抵押10万个REN ， 节点获取手续费奖励 ， 也接受作恶惩罚 。
REN使用安全多方计算来保证系统安全 ， 私钥不会暴露 ， 节点本身也无法知晓私钥 。 每个分片的REN节点必须集体绑定不少于相应分片中锁定的BTC价值三倍的资产 ， 来实现锚定 。
REN非常容易被集成 ， 目前已经被Curve、1inch支持 ， ren组建了阵容豪华的DeFi联盟 ， 以支持集成通过REN铸造出来的renBTC、renBCH、renZEC等锚定币 。
REN体系内 ， 节点锁定的REN代币的整体价值要高于锁定BTC价值的三倍 ， 对于铸造renBTC来说 ， 这有明显的天花板 ， renBTC的最大值是REN市值的三分之一 。
二、tBTC
tBTC受到很多机构青睐 ， 种子轮参投机构为a16z、Polychain、DraperAssociates等知名机构 。 后期通过Keep（tBTC系统代币）代币进行的融资 ， 又受到了Paradigm、分布式资本、CollaborativeFund等机构的热捧 。
很难说是因为前浪们没有投资机会 ， 还是因为tBTC确实实力强大 ， 让这么多机构选择了tBTC 。
但备受期待的tBTC开局不利 ， 上线两天后即因重大漏洞而宣布暂停充值 。
但项目并未停止 ， 并且宣布7月8日将在主网上线ETH「质押空投」活动 ， 以激励用户成为tBTC的验证人 。
活动将持续大约6至12个月 ， 共分发KEEP总量的20% ， 期间所有ETH的持有者可以通过质押ETH成为tBTC的验证人 ， 为资产跨链提供去中心化托管服务 。
tBTC系统内的关键角色是验证人 ， 每次铸币都有3个验证人被随机选中 ， 验证人必须提供价值1.5个比特币的ETH作为质押品 。 通过门限签名方案保证没有人能单独控制抵押品 ， 必须3个签署者一致行动才能控制比特币 。
签署者正常执行操作将会获得手续费收入 ， 但事实上签署者获得的收益率从现在公布的资料看是很低的 ， 只有1.25%的收益率 。 而相比之下以太坊借贷平台的存款利率要高出不少 ， 且ETH2.0Staking收益率也必然高于1.25% ， tBTC系统的吸引力是存疑的 。
且tBTC系统对铸币额度进行了限制 ， 暂时单次只能铸造1枚tBTC ， 多个BTC需要进行多次铸币 ， 增大了系统摩擦 。
三、pBTC
pBTC使用可信计算来保证安全 ， BTC地址由一组运行可信执行环境（TEE ， 一种硬件）的验证人管理 ， 通过门限签名方案（TSS）进行协调 。
这要求可信计算环境足够安全 ， 但事实上可信计算环境的安全性是存疑的 ， 之前就被爆出过漏洞 。
pBTC的发展并不算好 ， 铸造量只有29枚 。
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同时ProvableThings还于4月份在EOS上发行了pBTC ， 但发行量只有个位数 。
四、其他
sBTC是合成资产模式 ， 通过超额抵押SNX生成sBTC ， 铸币量受制于SNX供给及SNX的价格 。 sBTC目前存量有307枚 ， 量还是可以的 ， 但大规模扩展也不现实 。 合成资产不属于跨链模式 。
kava已经上线了稳定币生成系统 ， 目前已经可以通过抵押BNB生成稳定币USDX ， 对于BTC跨链在计划内的 。
kava基于Cosmos框架 ， Cosmos的跨链中枢IBC还未完成开发 ， 现在实现的和币安链的跨链 ， 是通过构建转接桥直接完成的（IBC若上线 ， 应该是基于IBC实现间接跨链） 。 通过和kava成员的沟通 ， 比特币跨链还是会基于IBC实现 ， 但也可能会先使用托管方案 。
Thorchain被称为跨链的Uniswap ， 想要直接实现不同链之间的资产兑换 。 可以理解为一个什么链资产都能交易的Uniswap 。
Thorchain的设想听起来就很复杂 ， 但却也最符合区块链的自由精神 ， 资产任意流转与交换 ， 是不是有点价值互联网内味了 。
kava和Thorchain都有自己的主网 ， 使用Staking保证系统的安全性 ， 并且都把66%的抵押率作为了重要关口 。
好像看起来一切都很好 ， 并没有什么问题 。 但比特币等没有智能合约代币的跨链有个致命问题 ， 就是抵押品的保管问题 ， 以比特币锚定币为例探讨下 。
五、中心化锚定币的上限及保存
我们知道跨链是不可能让一个链上的原生代币 ， 到另一个链上流转的 ， 所谓跨链只是通过一定方式 ， 把一个链上的代币锁定 ， 在另一个链上生成对应锚定代币 ， 从而实现跨链流通 。 不同跨链方案只是实现方式的不同 。
中心化锚定币必须信任发行方或托管方 ， imBTC、WBTC等都是如此 ， 一般来说用户对他们的信任和托管方信誉成正相关 。
中心化模式必须信任中心化机构 ， 这和区块链精神相悖 。 但从实用主义的角度看 ， 在一定程度上接受也并无大碍 ， WBTC已经事实上在DeFi生态扎稳脚跟 ， 这很能说明问题 。
中心化发行的比特币锚定币 ， 托管方实力越强 ， 天花板越高 ， 甚至可以联合多个实力强大的托管方共同托管 ， 提升铸币上限 。
但中心化机构并不透明 ， 机构实际情况无法掌握 ， 发生重大事件大众无法知晓 ， 对于托管方的信誉评价是个难题 ， 这些会制约中心化稳定币的使用 。
在保存上 ， 中心化锚定币通过冷钱包、多签等方式 ， 保存并不困难 。
六、去中心化锚定币的上限及保存
1.去中心化锚定币的上限
renBTC要求节点质押的REN的价值是抵押BTC价值的3倍 ， 这直接限制了renBTC的数量 。 以REN7600万美元的市值计算 ， 即使全部的REN都用来锚定抵押物 ， 也只能发行2500万美元的锚定比特币 ， 按比特币1万美元计算 ， 只能发行2500枚 。
除非REN的市值不断提升 ， 或者修改抵押率限制 。 市值的提升要不断捕获价值 ， 诚然铸币以及交易会使REN捕获价值 ， 但我并不认为能够大幅提升renBTC的数量上限 。
tBTC在上限问题上要好的多 ， 因为tBTC是使用1.5倍于抵押BTC价值的ETH作为锚定 ， 所以理论上其上限最高是0.6个ETH的市值 ， 这明显要比REN的上限高多了 。 但很明显tBTC要和以太生态竞争ETH ， 从tBTC的设计来看 ， 这并不容易 。
kava和Thorchain并没有用自己的主网币锚定比特币 ， 但主网的安全性很明显会是制约承载资金量的关键因素 。 理论上代币的价值越高 ， Staking收益越高 ， 收集筹码攻击网络就越困难 ， 所以市值会是其承载资金量制约因素 。
2.去中心化锚定币的保存
对于kava这类跨链公链来说 ， 理论上超过三分之二的代币被Staking锁定 ， 系统应该比较安全 ， 但事实上跨链比特币的出现 ， 改变了这一现状 。
比特币是没有智能合约的 ， 谁掌握了私钥 ， 谁就能拿走比特币 ， 没有任何其他限制的可能性 ， 所以跨链抵押品的保存只是尽可能在私钥保存方式上下功夫 。
但不论如何在私钥上下功夫 ， 一旦抵押比特币资产价值过高 ， 都将面临验证人串谋盗取抵押物的风险 。
以kava为例 ， 假使通过节点多签的方式实现比特币抵押品的保存 ， 随着抵押物价值的增加 ， 节点之间串谋夺取抵押物品的风险会越来越高 。 因为节点本身抵押的kava代币并不多 ， 他们付出的损失很小 ， 但收益可能非常高 ， 这里的攻击动机就会比较充足 。 即使是通过Cosmos节点验证也是一样的道理 。
但让更多高信誉度的机构成为验证节点 ， 可以减小攻击风险 ， 高信誉度节点参与攻击将会搭上他们自身的信誉价值 ， 多个高信誉度节点组成的验证人群 ， 会更为安全 ， 但也可能会损害去中心化属性及公平性 。
一个简单的结论是 ， 比特币这种无智能合约代币的跨链 ， 会增大系统被攻击的风险 ， 这个结论适用于大多数主网跨链项目 。
对于REN来说情况会好一些 ， 因为节点要持续将绑定的REN保持在抵押物价值的3倍以上 ， 但事实上超过一定数量节点进行串谋同样是可能的 。
而且当市场发生极端行情 ， REN对BTC价格暴跌 ， 导致锁定REN价值大幅降低 ， 甚至低于抵押品价值时 ， 串谋攻击的可能性会变得更大 。
tBTC大概率不会串谋攻击 ， 因为每个对应BTC都有1.5倍价值的ETH作为担保 。 除非ETH对BTC价格大幅下挫 ， 否则大概率不会发生攻击事件 。
而通过智能合约跨链的代币 ， 在抵押品保存上会好一些 ， 虽然随着锁定资产价值越来越大 ， 合约本身被攻击的风险也越来越大 。 但智能合约的好处是可以在规则上做出限制 ， 来规避盗取及攻击风险 ， 比如可以规定代币只能原地址进出 。
七、总结
1.以太坊去中心化锚定比特币发展火热 ， renBTC发展较快；2.中心化锚定比特币保持领先优势 ， 可扩展性更强 ， 但要承担不透明风险 ， WBTC为代表；3.去中心化锚定比特币受制于本身市值 ， 可扩展性较弱；4.公链型跨链比特币 ， 可扩展性受制于自身市值及抵押物盗取风险；5.智能合约跨链项目 ， 通过合约规则设置 ， 可能规避掉抵押物盗取攻击 。
【一文看懂renBTC、tBTC、kava等去中心化比特币锚定币模式】致谢：行文过程中 ， 部分细节确认上 ， 受到了Ferry@Kava、Rebecca@头等仓的帮助 ， 文章只代表作者个人观点 ， 不构成任何投资意见或建议 。 由于水平有限 ， 如有错误还请指正 。


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