江苏龙网

  1. 首页 > 人文 > >

机构评级变动：利安隆被上调 13家被首次覆盖

周四(6月18日) ， 利安隆股票评级被调高 。 与此同时 ， 豪能股份、海螺水泥等13家被首次覆盖 。
利安隆被上调至“买入”
华西证券日前发布研报称 ， 利安隆是国内少数产品线同时覆盖了通用型、专用型抗氧化剂 ， 受阻胺、紫外线吸收类光稳定剂的企业 ， 有助于满足客户多样化的需求并增强粘性 。 公司现有天津汉沽、宁夏中卫、河北衡水、浙江常山以及珠海五大生产基地 ， 其中衡水凯亚及常山科润是公司近几年并购的光稳定剂企业 ， 珠海基地一期规划了6.5万吨抗氧化剂(公司现有抗老化剂产能4-5万吨) ， 保障公司持续成长 。
考虑到抗老化助剂行业有望保持5%以上增速 ， 公司市占率有翻倍空间；且公司持续研发投入与下游客户共同成长 ， 有望受益于高端材料国产化 ， 二期员工持股彰显信心 ， 华西证券预计利安隆2020-2022年收入分别为25.4、31.6、39.5亿元(此前预期26.2、34.5、43.1亿元) ， 增速分别为28%、25%、25% ， 净利润分别为3.3、4.3、5.2亿元(此前预期3.1、4.3、5.2亿元) ， 增速分别为25% ， 32% ， 19% ， 对应EPS分别为1.6、2.1、2.53元 。 目前股价对应PE分别为20、15、12倍 ， 估值偏低 ， 给予公司评级由“增持”上调至“买入”评级 。
机构评级变动：利安隆被上调 13家被首次覆盖
文章图片
【机构评级变动：利安隆被上调 13家被首次覆盖】豪能股份等13家被首次覆盖
根据渤海证券18日发布的研报 ， 豪能股份成立于2006年 ， 在收购长江机械的基础上 ， 公司以同步器齿环为起点 ， 扩充了其他传动系统产品 ， 当前公司产品包括同步器、离合器和差速器三大系统 ， 以及轨道交通传动系统 。 从业绩上看 ， 2012-2019年公司营收总体稳健 ， 2020一季度受疫情影响下滑13.34%；归母净利润增速总体低于营收 ， 主要受毛利率降低影响 ， 2020一季度逆势增长则主要在于毛利率有所提升 。 公司毛利率逐年下滑 ， 主要受折旧摊销增加影响了制造费用、毛利率较低的齿毂齿套业务营收占比提升等因素影响 ， 但从2019年四季度开始公司毛利率和净利率呈现上升趋势 。
考虑到公司延伸产品线 ， 开拓新业务、产能陆续落地 ， 盈利能力有望修复等因素 ， 预计公司2020/2021/2022年实现营业收入分别为9.74/11.05/12.42亿元 ， 同比增速分别为4.95%/13.53%/12.38%；实现归母净利润1.40/1.66/1.89亿元 ， 同比增速分别为14.53%/18.52%/14.40% ， 对应EPS为0.67/0.79/0.91元/股 ， 对应PE为20/17/15倍 。
此外 ， 当天还有12家公司股票评级被首次覆盖 。 以下为6月18日被机构首次覆盖的上市公司名单：
机构评级变动：利安隆被上调 13家被首次覆盖
文章图片


    推荐阅读


    上一篇：融创80亿元小公募债已获深交所受理

    下一篇：阳煤一矿年产能增至850万吨