5连板！创业板首单借壳劲爆，按图索骥提供一份名单
今天早盘创业板大涨2%以上 ， 但还有更劲爆的个股 。 五个“一字板”！还有十几万手封单！创业板首单借壳方案果然不同凡响 。
爱司凯5月18日晚间披露重组预案 ， 用颇有开创性的方式收购金云科技100%股权 ， 交易导致公司主营业务、实际控制人均变更 。 一旦成行 ， 将成为创业板首单借壳案例 。
设立至今10年间 ， 因规则原因 ， 创业板不曾有过借壳交易 。 如今 ， 政策放开 ， 借壳方案纷纷开始试探 ， 加之借壳资产所属行业炙手可热 ， 自然受到市场的追捧 。
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显然 ， 爱司凯是首例 ， 但绝不是唯一一例 ， 更加宏大的方案或许已在酝酿之中 。
谁将成为下一个创业板借壳公司？谁将开启下一个连续打板盛宴？答案或许就在爱司凯身上 。
星光闪耀选中爱司凯
根据预案 ， 爱司凯拟通过资产置换、发行股份及支付现金的方式 ， 购买鹏城金云科技有限公司（简称“金云科技”）100%股权 ， 交易完成后 ， 公司主营业务变更为第三方IDC服务商 ， 控股股东变更为新余德坤、DTCTP、德同（上海） ， 实际控制人变更为邵俊、田立新、汪莉和张孝义 。
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【5连板！创业板首单借壳劲爆，按图索骥提供一份名单】此次交易共分为四部分：
一是重大资产置换 ， 爱司凯在扣除部分现金后将其依法持有的剩余全部资产、负债及业务 ， 与交易对方持有的金云科技100%股权中的等值部分进行资产置换 ， 拟置出资产的预估值为5亿元 ， 拟置入资产的预估值为25亿元；
二是股份转让 ， 上市公司现控股股东爱数特向德同（上海）转让8.52%的公司股份 ， 转让价格为9.30元/股 ， 交易对价合计1.14亿元；
三是发行股份及支付现金购买资产 ， 对金云科技100%股权与置出资产的差额部分 ， 用股份与现金各支付50% ， 股票发行价格也是9.30元/股；
四是募集配套资金 ， 拟向不超过35名特定投资者非公开发行股份募集不超过10亿元 ， 用于支付本次交易现金对价及相关费用等 。
金云科技成立于2015年 ， 曾经隶属于中兴通讯旗下的中兴云服务公司 。 2017年至2019年 ， 金云科技营业收入分别为4821万元、1.09亿元和2.15亿元 ， 逐年翻倍增长 ， 净利润也是猛增 ， 分别为-924万元、3121万元和7170万元 。
不难看出 ， 金云科技无论是财务表现 ， 还是主营业务都可圈可点 ， 第三方IDC（数据中心）服务商的身份 ， 也非常具有想象空间 。
有望成为上市公司实控人的邵俊、田立新等 ， 更是行业知名的PE大佬 ， 操盘能力不容小觑 。
三大核心因素：
小市值、干净、有压力
如此强的实力 ， 他们为何会选择爱司凯？
1、爱司凯本身市值较小 ， 熟悉A股借壳套路的人都知道 ， 一般借壳标的都是选小市值公司 。
披露交易方案前 ， 爱司凯的总市值仅为13.6亿元 ， 股本也不大 ， 仅为1.44亿股 。
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2、仅市值小还不够 ， 标的公司还要运转正常 。 有些ST市值跌破10亿元了 ， 可一堆问题 ， 也不会得到借壳方的青睐 。
爱司凯上市之后 ， 主营业务表现不佳 ， 但一直是盈利的 ， 即不用担心因为连续亏损而退市 。
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3、主营业务连年搞不好 ， 可能是大股东愿意卖壳的原因之一 ， 但可能没有特别迫切 。 如果大股东还有比例不低的质押 ， 那卖壳的可能性就会大增 。
爱司凯的大股东是爱数特投资 ， 其持股数量为4713.66万股 ， 占总股本的34.12% 。 根据最新公告 ， 爱数特投资未解押的质押股份数量为2430万股 ， 占总股本的16.88% ， 占其持股比例的49.45% 。
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当然 ， 其他要素也要具备 ， 比如没有被立案调查、上市满了三年等等 。
按图索骥 ， 这份名单要收好
根据爱司凯的情况 ， 我们对创业板目前的公司进行了梳理 ， 得到了下面这个名单 。
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举例来看 ， 同大股份目前市值为14.93亿元 ， 近几年主营业务表现平淡 ， 归母净利润一直在两三千万的区间徘徊 。
公司第一大股东山东同大持股数量为2918.08万股 ， 占总股本的比例为32.86% ， 而且目前未解押的质押股份数量为2313万股 ， 占其持股数量的79.26% 。
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再如 ， 海默科技 ， 目前公司市值约为14.4亿元 。 2018年、2019年归母净利润分别为0.66亿元、0.35亿元 。
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公司第一大股东为实控人窦剑文 ， 其持股数量为6873.68万股 ， 占总股本的17.86% ， 目前未解押的质押股份数量为4740万股 ， 占其持股数量的68.96% 。
不过话说回来 ， 就算某些创业板公司的所有条件都如爱司凯 ， 也不意味着这公司必然会卖壳 ， 创始人的意愿是更重要的因素 ， 有些企业家就喜欢自己操盘 ， 自我创业守业 。
还有 ， 想卖壳的不少 ， 可借壳的好资产却很稀缺 ， 毕竟 ， 在创业板改革并试点注册制的大背景下 ， 能IPO的资产 ， 往往更愿意走IPO之路 。
总之 ， 爱司凯这等盛宴 ， 可谓是可遇不可求 。
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