玩转IRR，精算泛年金产品不是梦
市场上泛年金产品让人眼花缭乱 ， 到底哪款和客户匹配度更高呢？如何练就火眼金睛 ， 一眼看穿泛年金产品的本质？
先说说泛年金产品都包括哪些？
年金保险 ， 比如养老金、教育金
增额终身寿险
万能寿险
货币的时间价值？
定义：货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值 。
通货膨胀率？
今天的10,000元 ， 十年后的10,000元 ， 选哪个？
相信有点心眼的人就会选今天的10000元 ， 因为这些钱今天可以买1万个 ， 十年后同样的钱可能连5千个馒头都买不到 。 这是因为有通货膨胀的存在 。
单利和复利？
单利是我们拿一万块去存钱吃利息 ， 假如利率是10% ， 那么第二年我们的总资产就变产了11000元 。 对于单利来说 ， 第二年到第三年 ， 还是拿10000本金去吃利息 ， 产生的1000利息就一直在那放着 ， 不起作用 ， 所以第三年总资产是12000元 。 但对于复利来说 ， 第二年资产变成11000元 ， 第二年到第三年就可以拿11000×（1+10%）去算总资产 ， 这就是民间常说的利滚利 ， 高利贷之所以称为高利贷 ， 就有这部分原因 。
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折现率？
今年的10000元 ， 十年后变成15000元 。 资金是按照什么样利率增长的呢？
单利：10000×（1+x%×10）=15000
复利：10000×（1+x%）^10=15000
x作为未知数 ， 计算出来就是折现率 。 其中含义 ， 自己体会 。
净现值？
有一笔钱 ， 十年后变成15000元 ， 如果是按照利率3%增长 ， 那么这笔钱的本金是多少？
单利：初始资金×（1+3%×10）=15000
复利：初始资金×（1+3%）^10=15000
这里的初始资金就是所谓的净现值 。
什么是IRR？
IRR学术名称叫做内部收益率 。 使资金流入现值总额与资金流出现值总额相等 ， 即净现值等于零时的折现率 。
举个例子：
李女士准备做一笔投资 ， 现在有三个项目可供选择 ， 均为五年期 。
A项目期初投入9万元 ， 第一年到第三年均收入2万元 ， 第四年和第五年均收入3万元；
B项目期初投入15万元 ， 第一年到第五年均收入4万元；
C项目期初投入21万元 ， 第一年和第二年均收入5万元 ， 第三年到第五年均收入6万元 。
请问李女士应该选择哪项投资？
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这里写一个A项目的计算公式 ， 现实实际应用 ， 基本都是复利计算 ， 很少有单利出现 ， 所以这里直接以复利举例 ， 公式较长 ， 但很简单 ， 认真看 ， 慢慢体会：
A：0=-9+2÷（1+x%）+2÷（1+x%）^2+2÷（1+x%）^3+3÷（1+x%）^4+3÷（1+x%）^5
B和C同样模式 。 然后分别计算出三个项目的折现率 ， 哪个高选哪个 ， 因为折现率越高 ， 代表年化收益率越高 。
没看懂的细品 ， 仔细品 。 没看懂往上看 ， 好好缕缕 ， 懂了在继续往下走 。
IRR这么费劲 ， 肯定有便捷计算方法 ， 我们懂的原理就行了 。
IRR计算法方法？
专门计算IRR的app
Excel（演示） ， 这个比较常用 。
如何测算泛年金产品的IRR走势？
找到相应产品的计划书 ， 用Excel打开 ， 输入客户信息 ， 做相应的计划 。
示例一：招商信诺自在人生（标准养老金）
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以客户作为蓄水池 ， 前几年为流出 ， 退休后开始领取年金为流入 ， 计算IRR 。 Excel有标准的IRR计算公式可以直接调用 ， 但是在计算年金实操过程中 ， 经常出现计算失败的情况 ， 所以我一般都是自己依据上边的原理作公式自己算 。
对于单一产品 ， 可以做如下的IRR走势图 ， 对比分析：
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投保示例中被保险人年龄30岁 ， 从60岁开始每年领取保险金73,150元 。 依据条款 ， 从60岁至79岁的身故 ， 保险金为主合同基本保险金额的20倍扣除被保险人身故时已领取（应当领取）的养老金 ， 80岁后无身故保险金 。
示例二：信泰如意尊（增额终身寿险）
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不同产品的IRR对比 ， 也是非常重要的 。 IRR对比图 ， 一出 ， 各个产品的优劣势就很明显了 。
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【玩转IRR，精算泛年金产品不是梦】IRR计算懂了吗？没懂在重读吧
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