金山云逆势在美IPO 老虎证券投行独家分销助力中概股打破信任危机金山云创立于2012年

美东时间5月8日，经历四天“云路演”后，金山云以在线“云敲钟”方式远程登陆纳斯达克，成为近来中概股遭遇信任危机之后第一家成功赴美上市的中国企业。此次IPO中，老虎证券作为华人投行助力金山云成功获得近亿美金订单，其中美国机构订单占六成，不仅印证了其助力新经济企业登陆海外资本市场的强大实力，在中概股整体颓势的当下也显示出其作为华人券商重塑中概股形象、重建投资者信心的积极力量。

金山云创立于2012年，业务范围遍及全球多个国家和地区，是目前国内最大的独立云服务提供商，同时也是中国第三大互联网云服务提供商。其已建立了一套全面可靠的云平台，提供适用于视频、游戏、金融等垂直行业的解决方案。金山云本次IPO(绿鞋后)共发行2,875万股ADS ，每股发行定价为17美元，募资规模超过5亿美元，所募资金将用于改善基础设施、技术和产品开发、生态扩张、国际拓展业务以及补充公司运营资金。按收盘价计算，当前总市值约48亿美元。

金山云逆势在美IPO 老虎证券投行独家分销助力中概股打破信任危机。“金山云项目非常不容易，瑞幸咖啡的负面影响一直在发酵，我们期待金山云的成功IPO可以成为恢复投资人对中概股信心的里程碑项目。 ”老虎证券投行相关负责人坦言。此次金山云赴美上市之前，瑞幸、好未来、跟谁学等中概股遭遇到做空机构的密集阻击，其中瑞幸损失尤为惨重，自曝财务造假之后，一夜之间市值蒸发50亿，为了控制损失， 4月7日之后停牌至今。而且美国证监会出于近期业务数据造假的事件，对于上市的把关异常严格，尤其是对于来自中国的公司。

此次金山云IPO期间，老虎证券作为独家分销商，充分发挥对长线基金、中资投资者和高净值客户的覆盖优势，积极协调内外部平台资源，不断向市场传递公司投资价值，使投资者充分了解到公司的竞争优势与成长潜力，最终订单总金额高达近亿美元。

在零售一侧，个人投资者反响极为热烈。老虎证券相关负责人介绍，短短四天内有数千名投资者通过老虎证券提供的独家申购通道“一键打新” ，零售订单金额占到老虎整体订单总额的30%左右，申购火爆。而由于老虎证券此次是独家分销，其打新用户中签人数比例达到51.7% ，使更多普通人有机会分享到中概股IPO的红利。实际上，金山云昨日开盘价20.37美元，较IPO定价高约20% ，此后进一步走高，美股午盘升破22美元，涨幅一度超过30% ，让不少通过老虎证券打新的投资者收益颇丰。

金山云逆势在美IPO 老虎证券投行独家分销助力中概股打破信任危机。值得注意的是，金山云除了得到华人散户投资者的认可，在中概股陷入危机的当下，老虎助力公司获得数千万美金的机构订单，展现了其强大的投资者覆盖和销售能力。同时在全球疫情的大环境下，金山云从正式递表到完成上市仅用了不足一个月的时间，老虎在项目分销、执行、机构沟通等多个方面发挥至关重要的作用，确保了最高效紧凑的时间表执行。

金山云CEO王育林表示，金山云此次融资超过5亿美元，路演的效果超出公司预期，美国大的基金都参与金山云此次上市。此次融资顺利的原因有三：公司业务基本面比较扎实;公司的业绩表现、财务数据，大家比较认可;有运气成分，在目前的情况下，好项目不多，金山云会得到资本市场更多关注。

“我们的路演只有短短四天，日程拍的非常满，所有的投行都非常辛苦。以往我们认为新兴投行能做的事情不多，但这次老虎证券对我们的支持是大大超出预期的，不仅零售做的非常好，在美国机构的覆盖上也非常有优势。 ”王育林表示。