金山云上市募资超5亿美元:小米金山加持 为雷军主抓项目

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雷帝网雷建平5月8日报道
独立云服务商金山云今日正式在美国纳斯达克上市 , 这是在全球肺炎疫情期间 , 在美国上市的最大中国科技企业 。
金山云发行价为17美元 , 募集资金超过5亿美元 , 绿鞋前估值约37亿美元 , 绿鞋后 , 估值约40亿美元 。

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金山云此次上市获得了现有股东的护航 , 其中 , 金山集团和小米公司分别有兴趣最多购买2500万美元和5000万美元金山云的股权 。
CarmignacGestion及其附属公司也有兴趣购买5000万美元的金山云ADS 。
随着金山云上市 , 也意味着金山软件董事长雷军掌控金山集团近9年后 , 旗下出现4家上市企业 , 分别为金山软件、猎豹移动、金山办公和金山云 。
金山集团董事长、金山云董事长、小米集团创始人、董事长兼CEO雷军表示:“金山云是一家坚持‘技术立业’的、有使命感的公司 。 八年的快速成长 , 使金山云成为中国最具代表性的云服务商之一 , 并在多个垂直行业确立了领先优势 , 未来要努力成为在更广范围内、具备更大影响力的云计算企业 。 ”
雷军此前发布内部信 , 称这次金山云上市是金山云过去八年创业的总结 , 也是未来征程的开局 , 其对金山云的未来充满信心 。
“金山云上市 , 对金山集团来说 , 也是32年征程中坚实向前的一大步 。 我相信 , 以金山办公、西山居和金山云为三驾马车 , 继续秉承技术立业的初心 , 金山集团将永远年轻 , 永远闪耀!”
雷军接受雷帝网采访时说 , 一度担心金山云无法上市 , 此次金山云的上市是对中概股信心的巨大提振 。 北京今日下雨(注:北京很少下雨 , 广东说下雨就是下财 , ) , 也预兆着金山云上市有一个好兆头 。

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金山云首席执行官王育林今日表示 , 此次融资超过5亿美元 , 路演的效果超出金山云的预期 , 美国大的基金都参与金山云此次上市 。
王育林称:“金山云自成立以来 , 一直秉承专注专业、脚踏实地的原则 , 顺应时代发展并不断突破创新 。 期待借助纳斯达克的舞台 , 金山云能在全球科技的最前沿 , 与顶尖企业共同成长 , 为更多企业提供高品质的云服务 。 ”
去年营收近40亿

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截至2019年12月31日 , 金山云在2017、2018及2019年营收快速增长 , 分别为12.36亿元、22.18亿元 , 39.56亿元 , 三年实现年均复合增长率高达79% 。

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金山云2019年财务年度实现毛利润转正 , 并在2019年的第三和第四季度分别实现毛利盈利 。
金山云2017年、2018年、2019年利润分别为-7.27亿元、-9.79亿元、-11.43亿元;AdjustedEBITDA分别为-3.38亿元、-5.2亿元、-4.17亿元 。
金山云预计2020年3月31日 , 公司的营收在13.5亿元到14亿元区间 , 较上年同期的8.46亿元增长59.6%到65.5%;毛利率不低于2019年同期的4.6%;运营利润亏损率不高于25.8% 。
金山软件为控股股东小米持股15.8%

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金山云在发展过程中也多次获得融资 , 其中 , 2018年1月 , 金山云曾宣布获2亿美元融资 , 使得总额达7.2亿美元 , 称投后估值为23.73亿美元 。
在2018年初的那次融资中 , 根据协议 , 金山软件、FutureXCapital、金山云集团、某个金山云股东及高级管理人员订立第六份购股协议 。
其中 , FutureXCapital(天际资本)以1亿美元认购114,971,205股D系列优先股 。 金山软件以1亿美元认购114,971,205股D系列优先股 。

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当前 , 雷军为金山云董事长、邹涛为金山云副董事长 。
IPO前 , 金山软件持有金山云53.8%股权 , 小米持有15.8%股权 , FutureXEntities持股为5.7% 。 金山云CEO王育林持股2.1% 。

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IPO后 , 金山软件持股降至46.8% , 小米持股降至13.8% , FutureXEntities持股降至5% , 王育林持股降至2.1% 。
金山云是雷军任金山软件董事长后力推的项目 。 自2010年开始 , 雷军变全身心投入到小米创业 , 但在2011年时 , 金山软件遭遇了巨大危机 , 在众望所归的情况下 , 雷军同时担任了金山软件的董事长 。

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金山办公在科创板上市的时候 , 雷军对雷帝网表示 , 没有能力同时经营两家公司 , 不可能做一个全职CEO去管理金山软件 。
这种情况下 , 雷军说 , 对金山软件进行了改造 , 具体做了几件事情:
1 , 化繁为简 , 关停并转 , 将金山软件聚焦三个业务 , WPS、毒霸、西山居;
2 , 包产到户 , 找信任的有能力的人管 , 把金山集团变成一个控股公司 , 相继找了葛珂、傅盛、邹涛分别出任了三个子公司CEO;
3 , 去掉KPI , 要做正确的事情 , 保持业务的高速成长 , 利润是随之而来的 。
这些事情之外 , 金山软件做了一件新的事情——投入10亿美元做金山云 。 雷军说 , 金山做云服务也是非常不容易的一件事情 , 当年是九死一生 , 还专门出台了文件推进云服务 , 因为害怕做了一半不做了 。
做金山云背后的动因是雷军认为 , 金山软件不能光有老业务 , 还应该向前发展 , 而金山骨子里的不服输 , 力争上游的心态是金山每个阶段往前走的原因 。
当时雷军就说 , 金山云业务做得不错 , 期待金山云能够尽快成功上市 。 而时隔半年之后 , 金山云就已经实现了雷军当初设定的目标 。
可能是风向标更多中概股将筹备上市
之前外界担心瑞幸22亿财务造假风波冲击中概股上市浪潮 , 甚至会关闭中概股上市的大门 , 金山云此番上市 , 也显示出现实并无外界传闻的那么严重 。
一位业内人士也指出 , 和十年前不同 , 当前海外基金的管理人很多是华人 , 对中概股比较熟悉 , 也可以区分对待不同的企业 。
纳斯达克交易所中国区首席代表郝毓盛表示 , 美国资本市场的核心价值在于公平准入 , 监管机构不会针对特定国家或公司而制定不同规则 。
郝毓盛说 , 十年前的那场中概股危机 , SEC并没有直接修改上市规则 , 2011年到现在 , SEC的几次修改规则是为了更好地帮助中小企业走入资本市场 。 “这次中概股危机 , 对于赴美IPO没有本质影响 , 短期内会有挑战 , 但更大的挑战来自于疫情对全球资本市场的影响 。 ”
郝毓盛说 , 因疫情的影响 , 中国赴美IPO企业节奏会变慢 , 一方面是受疫情冲击很多公司业绩表现不佳 , 另一方面是因为企业跟美国投资人沟通效率降低 。

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制约中概股上市最大因素其实更多是肺炎疫情造成世界成为一个个的孤岛 , 很多准上市企业的海外上市计划纷纷推迟 。 而在欧美疫情如此严重的时候 , 金山云的上市彰显出其管理层的态度就是 , 大风大浪的时候 , 一切从快 , 不纠结 。
王育林说 , 媒体上的声音或者是一些人的声音不能代表全部 , 金山云交流的投资人里 , 持中概股要排队退市这种观点的人是极少数 。
中概股是非常大的群体 , 一两家公司出问题 , 很难代表整个中概股 。 金山云今天去美国上市 , 也不代表中概股 , 只是中概股中的一家 。
“绝大部分的资本、投资人、分析师还是非常理性、客观的 。 ”王育林指出 , 美股投资人不会对中概股另眼相看 , 但大家会把工作做得更扎实 。
附金山软件董事长雷军全员公开信:

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金山的同学们:
时值初夏 , 我们迎来一个新的里程碑:今天晚上 , 金山云要在纳斯达克上市了
金山云用八年时间抒写了一段开拓前行、领跑未来的精彩篇章 。 在这里 , 我要代表金山集团 , 对金山云管理层和全体同事们致以由衷的感谢和热烈的祝贺 。 这次上市是金山云过去八年创业的总结 , 也是未来征程的开局 , 我对金山云的未来充满信心!
【金山云上市募资超5亿美元:小米金山加持 为雷军主抓项目】金山云的历程是一个敢想并且敢Allin的故事 。 2011年我出任了金山集团董事长后 , 推动大家一起思考:如何面向未来进行新业务的长远布局 。 当时 , 云服务在国内刚刚起步 。 我们坚信 , 云服务将是TMT行业最持久强劲的风口 , 但投入巨大 , 并且潜在对手超强 , 金山整体实力不足 , 困难重重 。 经过反复论证 , 我们做出一个非常大胆的决策:Allin云服务 。

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