178家险企首季交账单：中小险企困境凸显，49家仍亏损！
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在疫情的笼罩下 ， 保险在艰难中前行 。 截至5月6日 ， 已有178家险企交出首季账户 ， 其中“老九家”盈利占比超八成 ， 近700亿元 ， 行业地位难以撼动 。 而其他中小险企生存困境凸显 ， 其中有49家仍亏损 ， 谁沦为亏损王？
2020年年中临近 。 随着国内复工复产逐步推进 ， 多个行业的经营开始回归正常轨道 。 经历“新冠侵袭”后的中国保险业 ， 不出意外地显露出疫情期间的“疲态” 。 面对新冠疫情 ， 银保监会也表示 ， 保险业务增长承压 。 “疫情不仅导致生产生活骤降 ， 经济下行压力加大 ， 保险经营活动也受到了制约 ， 业务增长承压 。 ”
行业数据显示2020年一季度保险公司预计利润总额1002亿元 ， 同比减少169亿元 ， 下降14.44% 。 其中 ，产险公司
预计利润收入194亿元 ， 同比增加2.7亿元 ， 增长1.42%；人身险公司
预计利润为686亿元 ， 同比减少147.5亿元 ， 下降17.7% 。不同于2019年一季度净利润大增的预期 ， 普遍性的下降成为2020年初保险行业的真实写照 。 其中的原因不乏有新冠疫情的影响 ， 大规模的业务开展受阻 ， 以及资本市场的大幅波动、股价下跌、投资收益收窄等 。
近日 ， 随着各家险企2020年一季度偿付能力报告接连披露 ， 新冠疫情下的险企生存图谱展现在行业面前 。 截至5月6日 ， 已有81家人身险公司、84家财险公司、13家再保险公司披露了一季度成绩单 。
『A智慧保』以一季度净利润为基准 ， 收集了各家险企在2020年一季度的表现 。 其中 ， 81家人身险公司合计净利润679亿元 ， 84家财险公司合计净利163亿元 。 在两大分险种领域 ， “寿险老六家”、“财险老三家”的合计净利润为698亿元 ， 占行业总利润的82.9% ， 与行业预期数值基本相同 。
除此以外 ， 另有21家财险公司、28家寿险公司出现了不同程度的亏损 。 但
【178家险企首季交账单：中小险企困境凸显，49家仍亏损！】从盈利面看 ， 大部分险企依旧表现稳定 ， 实现了逆境中盈利 。 寿险篇54家盈利 ， 28家亏损
从寿险公司来看 ， 54家公司在2020年一季度实现盈利 ， 合计盈利720亿元；28家公司出现亏损 ， 合计亏损41亿元 。
寿险“老六家”合计盈利占比超八成具体来看 ， 寿险“老六家”依旧是人身险中的盈利主力 ， 合计实现净利润近512亿元 ， 占寿险公司净利润总和的84.2% 。 如加上人保寿险一季度28.63亿元的净利润 ， 7家险企的净利润之和就达600亿元 ， 在寿险公司中的占比增至88.4% 。
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2020年初 ， 一场新冠疫情令中国保险业意外陷入寒冬 。 保费下降、盈利收缩乃至亏损等现象接连而来 。
五大上市险企一季度业绩报告显示 ， 5家公司净利润合计632.38亿元 ， 较2019年同期下降26.71% 。 其中 ， 中国人寿、中国平安分别下降34.4%、42.7% 。
面对净利润的下滑 ， 中国人寿、中国平安均说出了原因 ，
“受传统险准备金折现率假设更新及总投资收益下降的综合影响” ， 及在新冠肺炎疫情冲击下 ， 经营面临线下业务开展受阻、信用风险上扬、权益市场波动、市场利率下行等诸多不利因素 。
这似乎成为疫情期间 ， 寿险业面临的普遍问题 。 但无论疫情影响几何 ， 寿险“老六家”始终是盈利的“军团” 。
另外 ， 盈利超10亿元的中资险企还包括阳光人寿 。
14家外资险企盈利过亿元据统计 ， 盈利在1亿-20亿元之间的29家险企中 ， 外资险企就有14家 ， 成为盈利排行榜中特有的风景 。
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其中 ， 友邦中国以16.98亿元的盈利水平居于外资寿险公司首位 ， 在整个寿险公司中排于第8位 ， 仅位于寿险“老六家”及人保寿险之后 ， 已赶超大部分中资险企的盈利水平 。
作为第一家外资独资寿险公司 ， 友邦“能力”有目共睹 ， 其引进的代理人制度不仅改变了中国寿险的经营销售模式 ， 更为万亿保险市场的塑造 ， 打下了基础 。
如今 ， 加速对外开放的中国保险业 ， 令外资险企看到新的发展天地 。 在分支机构获批标准放宽、外资股东持股比例上升等利好政策下 ， 外资迎来了“春天” 。
面对逐步完善的中国保险市场 ， 早已熟悉寿险经营之道的外资险企 ， 将成为中国保险市场中又一支不可忽视的力量 。
“银行系”险企近乎全盈利无论是中资还是外资 ， “银行系”险企也是不可忽视的一大“军团” 。
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数据显示 ， 10家银行系险企一季度合计净利润22.33亿元 。 其中 ， 中邮人寿、农银人寿、招商信诺人寿、工银安盛人寿、建信人寿、中信保诚人寿、交银康联人寿7家险企的净利润均在亿元以上 。 中荷人寿、中银三星人寿、光大永明人寿净利润过百万 ， 甚至超千万元 。
以“银行”为股东背景的银行系险企 ， 是保险业中重要的“金融组合”存在 。 所谓“背靠大树好乘凉” ， 基于银行背景下的险企 ， 在销售渠道方面则更偏重银保 。 借助银行网点及银行客户量 ， 保险公司在业务发展方面或占有一定优势 。
此外 ， 还有一些险企盈利超亿元 ， 包括富德生命人寿、国华人寿、华夏人寿、前海人寿、平安养老、合众人寿、昆仑健康、渤海人寿、华泰人寿、太平养老、泰康养老 。 另有11家险企盈利不足亿元 。
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5家寿险公司亏损超亿元有盈利 ， 亦有亏损 。 『A智慧保』统计 ， 2020年一季度 ， 有28家寿险公司出现了亏损 。
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其中 ， 23家险企亏损数额在亿元以内 ， 但仍有5家险企亏损超亿元 ， 为国富人寿、利安人寿、珠江人寿、天安人寿、君康人寿 ， 分别亏损1.09亿元、1.57亿元、4.39亿元、11.76亿元、13.65亿元 。
君康人寿解释：受新冠疫情影响 ， 公司部分投资项目进度延迟 ， 金融市场大幅震荡下公司为规避风险保持流动性 ， 导致一季度投资收益未达预期；一季度业务较为集中 ， 手续费及佣金支出也随之大幅增加 ， 造成净利润存在季度间周期性 。 从下半年开始 ， 随着投资收益的逐步兑现 ， 预期利润情况将出现好转；受经营亏损影响 ， 公司2020年一季度的综合偿付能力充足率降低到120%以下 ， 导致公司最近一期的风险综合评级结果为C 。2020年一季度 ， 财险市场稍好于寿险 。 据统计 ， 2020年一季度 ， 有63家财险公司实现盈利 ， 合计177.5亿元；21家公司出现亏损 ， 合计亏损14.6亿元 。
财险“老三家”合计净利占比近八成
具体来看 ， 财险“老三家”同样是盈利主力 ， 一季度贡献净利润126.2亿元 ， 占整个财险业净利润的77.5% 。 如加上国寿财险10.72亿元的盈利 ， 4家险企合计净利达136.9亿元 ， 占比提升至84% 。
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此前 ， 『A智慧保』以五大上市险企为统计标的 ， 计算一季度财险业发展情况 。 数据显示 ， 2020年前3月 ， 人保财险、平安产险、太保财险合计收入保费2389.11亿元 ， 同比增长3.95% ， 已扭转前2月保费收入下降的势头 。 不过 ， 前3月三大财险公司保费增幅较2019年同期同比增速依旧下降13.03个百分点 。 但从盈利情况看 ， 财险“老三家”的地位依旧难以撼动 。
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再看盈利在1亿-10亿元之内的险企 ， 共有10家 ， 分别为天安财险、英大泰和、太平财险、众安保险、华安财险、鼎和财险、都邦财险、华泰财险、大地财险、永安财险 。
其中 ， 位于财险第二梯队的大地财险 ， 曾与国寿财险竞争“财险老四”之位 。 但从一季度业绩看 ， 大地财险的保险业务收入为127.04亿元 ， 与国寿财险相差87.3亿元 ， 而大地财险净利润仅为1.49亿元 。
半数中小险企盈利不及亿元盈利不足亿元的险企居多 ， 有49家 ， 多为中小财险公司 。
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其中 ， 安华农业、中原农业、国元农业、阳光农业等专业农险公司 ， 中铁路自保、中石油专属、阳光信用等专业领域险企 ， 因业务范围等情况 ， 保险业务收入或不及其他险企 ， 但是盈利方面有自己独特的模式 。
需要注意的是 ， 此前浙商财险因踩雷出现巨亏 ， 偿付能力更是一度低于监管红线 ， 引来监管重点关注 ， 并暂停了其接受非车险新业务等监管规定 。 为了摆脱困境 ， 浙商财险被迫增资15亿元 ， 才使公司迈过监管红线门槛 ， 重新发展 。 如今 ， 浙商财险实现扭亏 ， 一季度实现净利润0.17亿元 。
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另外 ， 『A智慧保』发现 ， 中铁路自保一季度净利润为0.09亿元 ， 但其一季度保险业务收入仅为0.05亿元 。
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