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『中国基金报』西蒙斯大奖章基金再度“封神”，华尔街炸了！今年回报高达39%( 二 )


据英国金融时报 ， 由擅长量化策略的知名基金经理戴维·E·肖运营的Valence基金 ， 今年以来回撤为4.6％ 。
而由于电脑模型难以预计“新冠疫情”这类极端情况 ， 部分量化对冲基金也表现不佳 。 即使是管理着大奖章基金的文艺复兴科技公司 ， 旗下也有部分基金大幅亏损 。 彭博社获得的一份投资者文件显示 ， 截至3月20日 ， 复兴投资机构旗下的一支股票基金在3月已经下跌了约18％ 。
而被誉为2019年全球最佳量化对冲基金的Quantedg ， 更是在今年3月份亏损了28.8% 。
相对于表现参差不齐的量化对冲基金 ， 采取黑天鹅策略的基金则表现更加亮眼 。
黑天鹅基金作为专门管理尾部风险的基金 ， 专门管理“巨灾事件”后的市场崩盘期间的尾部风险 。
以《黑天鹅》作者担任投资顾问的UniversaInvestments公司为例 ， 这家采取黑天鹅策略的公司通常以大量资产被动配置指数基金 ， 不到5%的少量资产配置黑天鹅策略 ， 即用来购买看空资产 ， 如看跌期权等 。
今年3月 ， UniversaInvestments旗下的采取“黑天鹅策略”的基金录得3612%的净回报率 ， 可谓是熔断中的印钞机 。 但该公司配置“黑天鹅策略”资产的规模并不高 ， 该基金公司整体资金管理规模在41亿美金左右 ， 以2018年仅配置3.3%的在看空资产上的比例估算 ， 获得3612%倍收益的资产年初初始规模约1.35亿美金 ， 则今年约赚48.76美金 。
除UniversaInvestment表现突出外 ， 还有几家采取“尾部风险管理”策略的基金近期也收获颇丰 。
今年2月 ， 伦敦对冲基金36南部资本投顾（36SouthCapitalAdvisors）在当月的市场下跌中获得了巨大的收益 ， 回报达到了25%以上 。 该基金表示 ， 2月是其自2008年以来表现最好的一个月 ， 该公司还认为未来可能会出现更强劲的表现 。
三月下旬 ， 路透社报道 ， 3月13日单日 ， Saba旗下的尾部风险基金获得了175%的收益 。
一支采取“尾部风险管理”策略的ETF基金CambriaTailRiskETF也在3月取得12.04%的好成绩 ， 今年以来该基金净值增长23.49% 。
【『中国基金报』西蒙斯大奖章基金再度“封神”，华尔街炸了！今年回报高达39%】根据对冲基金数据库Eurekahedge的数据 ， 采取尾部风险策略的基金总共管理46亿美元的资产 。 今年二月 ， 该类基金的整体收益为14.5% ， 三月为11.09% 。


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