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『中国基金报』西蒙斯大奖章基金再度“封神”，华尔街炸了！今年回报高达39%

北京联盟_本文原题：华尔街炸了！今年回报高达39% ， 西蒙斯大奖章基金再度“封神”！这些策略暴跌中狂赚
见习采访人员李迪
今年以来 ， 全球市场巨震 ， 多只基金表现惨烈 。 而文艺复兴科技公司旗下的大奖章(Medallion)量化对冲基金却在今年累计上涨了39% 。 扣除管理费之后 ， 该基金依然赚了24% 。
1998年至2018年以来 ， 该基金实现费前复合收益率66% 。 华尔街日报更是预计今年大奖章基金或将创下收益记录 。
这支曾在2008年创下超80%收益的老牌对冲基金 ， 或将再次封神 。
七百亿基金收益率39%
今年累计赚了300亿
今年以来 ， 美国多支对冲基金亏损惨重 。
全球最大对冲基金桥水基金3月份亏损16% ， 第一季度累计回报率为-23%；有“捡股者”之称的拉里·罗宾斯（LarryRobbins）旗下的旗舰对冲基金GlenviewCapital在第一季度下跌了30.47% 。
而一支名为“大奖章（Medallion）”的量化对冲基金 ， 今年以来收益率高达39% ， 其惊人的收益足以让达里奥、巴菲特等大佬汗颜 。
据华尔街日报 ， 截至4月14日 ， 文艺复兴科技公司（RenaissanceTechnologies）旗下的大奖章基金今年累计收益率达39% 。
华尔街日报同时提到 ， 该基金的收费比较高 ， 管理费为5% ， 业绩分成比例为36% 。 扣除管理费和业绩分成后 ， 该基金今年累计收入为24% ， 依然十分惊人 。
大奖章基金能实现如此惊人的累计收益 ， 主要由于其在今年三月逆势上涨 ， 实现了9.9%的收益 。 当月 ， 标普500跌12.51% ， 道指累跌13.74% ， 均创2008年10月以来最大单月跌幅 。
尽管美国经济面临衰退 ， 股市持续震荡 ， 但华尔街日报认为 ， 文艺复兴科技和其创始人西蒙斯可能有望在2020年实现创纪录的回报 。
据CNBC ， 大奖章基金的管理规模在100亿美金左右 ， 折合人民币约700亿 。 以百亿美金的管理规模估算 ， 今年以来收益约39亿美金 ， 折合人民币接近300亿；扣除管理费和业绩分成后 ， 该基金净赚约24亿美金 ， 折合人民币接近170亿 。
二十年年化收益率近70%
创始人为量化投资之王
大奖章基金是成立于1988年的知名的量化对冲基金 ， 多年以来业绩十分稳健 ， 可谓是量化对冲基金行业的“领头羊” 。
CNBC称 ， 1998年至2018年的二十年之间 ， 大奖章基金在扣费前的复合年化收益率为66% ， 接近70%；扣除管理费和业绩分成后 ， 该基金的年化收益率依然达到39% 。 2000年 ， 科技股股灾 ， 标普指数跌超10% ， 大奖章基金缺却大获丰收 ， 扣非后净回报98.5% ， 接近翻倍 。 2008年全球金融危机之后 ， 大部分对冲基金亏损 ， 大奖章实现82%的扣费后净收入 。
由优秀的业绩支撑 ， 大奖章基金也敢于对客户收取高昂的费用 。 美国对冲基金行业普遍的管理费率是2% ， 外加20%的业绩分成 。 而大奖章基金则向投资者收取5%的管理费及至少36%的业绩分成 。
由于业绩实在太过优秀 ， 即使赚的钱有将近4成被大奖章基金拿走 ， 投资者依然对其趋之若鹜 。
而大奖章基金之所以能获得如此优秀的表现 ， 与其管理人——文艺复兴科技公司密切相关 ， 该公司由“量化投资之王”西蒙斯于1982年创立 。
西蒙斯不仅是一名优秀的投资经理 ， 他还是一名著名的数学家 ， 擅长通过数学模型捕捉市场机会 ， 由电脑做出交易决策 。
出生于1938年的西蒙斯在23岁时便获得数学博士学位 ， 26岁转战情报界成为一名破译密码特工 。 在而立之年 ， 西蒙斯回归学术界并在七年后获得几何学最高奖项的数学系主任 。
据《Themanwhosolvedthemarket》一书 ， 西蒙斯在最初接触投资时其实一直在主观和量化之间左右摇摆 。 他在国防部的时候研究过用hiddenmarkovmodel对股票市场建模 ， 但应用到交易中后不是很成功 。 但西蒙斯的模型经过多年优化 ， 优化方式包括将频率提升到一天一次、从使用日线数据改为使用日内数据、将下单量调整到与盈利概率正相关等 ， 最终步入了辉煌时代 。
据上述书籍 ， 西蒙斯自1989年以来 ， 持续了30多年一直盈利 。 文艺复兴科技公司的数学模型也是由数百人的团队编制而成 ， 包括弦理论物理学、天文学、量子力学、生物学、数学等各个领域的专家 。 作为一支纯量化基金 ， 该基金的全部交易也都由1000多万行的计算机代码自动执行 ， 极少有人为干涉 。
1989年 ， 文艺复兴科技公司管理资金的规模仅为2000多万美金 ， 而现在 ， 该公司管理规模已破千亿美金 。 据该公司今年2月向美国证监会提交的13F报告 ， 截至2019年12月31日 ， 文艺复兴科技资产管理规模达1301亿美元 ， 直追桥水基金的1600亿美元 。
据胡润百富榜 ， 目前西蒙斯以210亿美金的身家在全球富豪榜上排名第51 。
量化策略和黑天鹅策略或迎来春天
在市场时常巨震的当下 ， 采取“风险平价”等策略的对冲基金持续下跌 ， 但采取量化策略和黑天鹅策略的部分基金却表现相对较好 。
除大奖章基金外 ， 有“华尔街量化对冲基金三巨头之一”称号的TwoSigma旗下的旗舰量化策略基金今年表现也相对较好 ， 仅下跌近2% 。


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