江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > >

律新社@瑞幸应当如何应对？，在美遭遇集团诉讼之后( 二 )


那么 ， 对于在美国上市（包括债券融资）的企业来说 ， 应当如何努力合规 ， 避免集团诉讼？同时 ， 在遭遇或者可能遭遇集团诉讼的情况下 ， 应当如何应对？以下为笔者的一些思考 ， 供参考 。
1第一
完善内部合规制度形成合规文化美国金融市场发达 ， 上市条件相对比较宽松（对科技或者市场驱动型的企业更是如此） 。 但是 ， 美国金融市场不是一个完全自由的市场 。 相反 ， 其监管当局的监管力度非常大 ， 各种组织也可以通过集团诉讼等法律工具对上市公司施压法律诉讼方式敦促企业合规 。 因此 ， 已经或者谋求在美上市、融资的企业应按照美国法律法规要求 ， 建立完善有效的内部控制机制 ， 加强信息披露的透明度 。
合规体系说起来似乎很抽象 ， 但在实践中 ， 也不是不可量化的 。 合规制度不是仅有书面文件而已 ， 还需要各种实践、案例来证明其合规体系的有效性 。 公司需建立合规文化 。 除了聘任具备专业知识和职业操守的独立董事 ， 建立专业的审计委员会、薪酬委员会等 ， 公司还应当完善明确内部控制制度和外部监督措施 ， 以规范化、程序化的方式做出决策并执行 ， 通过融合管理层、董事和财务人员建立更为健全的公司治理体系 ， 从而加强公司内部控制及企业监管的有效性 。
1第二
及时、充分和主动信息披露降低违规披露风险首先 ， 企业应当按照规定主动披露重大信息 ， 加强与投资者、交易所以及相关监管机构的交流；其次 ， 企业应当确保披露的信息及时、准确、真实 ， 减少带有误导性的文字以及可能引起误解甚至扭曲的数据；第三 ， 要特别注意不同法律制度、文化环境下的信息披露方式 ， 避免引起不必要的歧义 。
简单地说 ， 如果是在美国上市 ， 则公司在与投资者沟通时 ， 应当考虑采取美国甚至全球投资者能够正常理解和接受的披露方式 ， 包括语言、文化等 。 必要时 ， 公司应当聘请熟悉相关规则、文化的专业第三方机构 。
1第三
建立危机管理机制系统应对各种风险如同一枚硬币的两面 ， 美国金融市场高度发达 ， 但其监管要求十分严格 ， 法律诉讼的风险也相对较大 。 甚至 ， 在很多情况下 ， 浑水公司等做空机构虎视眈眈（打开浑水公司的网站 ， 公司宣称其专门“干华尔街不干的活,DoingtheWorkWallStreetWon’t”） 。 因此 ， 一些公司被盯上、遭遇质疑和危机 ， 或者遭遇集团诉讼在所难免 。 在这种情况下 ， 相关企业应当做好各种预案 ， 如同处理日常工作般地应对各种危机（至少 ， 不是简单地以“不实”或者“子虚乌有”之类的发言对付） ， 系统应对各种风险 。
1第四
主动和善意应对公众质疑和诉讼争取和解如上所述 ， 美国证券集团诉讼的案件频发 ， 上市公司及其高管遭遇集团诉讼也是家常便饭 。 实际上 ， 美国证券诉讼的案件绝大多数以和解告终 。 因此 ， 公司一旦受到公众质疑甚至是集团诉讼 ， 首先需要主动和善意面对 ， 在进行内部调查和及时整改的同时 ， 聘请专业律师等机构 ， 化被动为主动 ， 争取在合适的时间采取合适的方式进行和解 。
我们注意到 ， 不少在美上市公司的高管 ， 包括董事、监事等个人 ， 成为美国证券诉讼案件的被告 。 一定程度上 ， 就个案而言 ， 公司与董、监、高的利益可能不一致 ， 甚至出现相互冲突的情况 。 因此 ， 担任在美上市公司的高管个人 ， 在享受上市所带来的好处的同时 ， 也应当谨慎行事 ， 以免陷入诉累 。
【律新社@瑞幸应当如何应对？，在美遭遇集团诉讼之后】责任编辑：Jessica|版面编辑：苏


推荐阅读


上一篇：#惠州电视台HZTV#二月底以来黄金价格波动幅度达40元

下一篇：[泱泱世界里]国际小麦价格飙升，我国小麦价格会大涨吗？，风云再起