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瑞幸咖啡, 这次闯了大祸了

瑞幸咖啡
前几天 ， 瑞幸突然自爆 ， 从2019年第二季度到第四季度 ， 公司合计伪造了高达22亿元的销售金额 。
在这时期的部分的成本和费用也因为虚假交易而大幅膨胀 ， 经计算涉嫌伪造的交易价值占到了瑞幸二季度到四季度总收入的接近一半 。
结果 ， 瑞幸盘前跌超过80% ， 截至收盘 ， 瑞幸咖啡股价暴跌75.57% ， 报6.40美元 ， 市值蒸发超65亿美元 ， 盘中共8次触发熔断 。
这一波操作真是看傻众人 。
具体原因 ， 瑞幸方面甩锅瑞给了首席运营官兼董事刘剑等人：2019年第二季度到第四季度 ， 刘剑和向他汇报的几名员工 ， 共同伪造了高达22亿元人民币的销售金额 。
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刘剑
但是据21世纪经济报道采访律师：这么大金额的造假 ， 刘剑一个人操控的可能性的确不大 。
理论经济学博士后刘安也说 ， 这种系统性、全流程的造假 ， 不太可能是个别高管一人所为 。
22亿什么概念？
22亿造假相当于瑞幸前三个季度29.3亿元营收的75% 。
22亿的造假 ， 堪称中国在美上市公司的最大规模造假丑闻 。
最受伤的是那些此前信赖瑞幸的投资人 ， 特别是2019年Q4进入的投资者 。
国内消费者总喜欢称瑞幸是在“割资本主义的韭菜 ， 薅资本主义的羊毛 ， 补贴国内消费者” 。
网友评论
但是不能忽视的是 ， 瑞幸在美国上市不光代表瑞幸本身 ， 更代表“中概股” 。
它在美国股市 ， 一定程度上代表中国 ， 中概股在美国市场一直被盯得紧 。
早在2016年 ， 阿里巴巴就曾遭美国证监会调查 。 一是调查“双十一”节运营数据统计或披露的状况；二是其物流公司菜鸟网络的发展及会计操作等问题 。
受此影响 ， 阿里市值一天大幅缩水超过百亿美元 ， 而在阿里股价大幅下跌的影响下 ， 其余中概股同样受到了或多或少的冲击 。
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来源每日经济新闻
因此 ， 瑞幸的造假 ， 会破坏海外资本对中国公司的整体信任 ， 进而对中国公司的治理水平和诚信度产生怀疑 ， 这是非常恶劣的影响 。
很多投资在中概股上的资金 ， 最终来源还是中国国内 。
因为国内对这些在中国经营的公司有着更直观的了解 ， 因此国内很多投资人投资美股的首要选择 ， 就是在美上市的中国概念股 。 这时候羊毛还分“资”和“社”吗？
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瑞幸咖啡
瑞幸为什么要自爆 ， 傻了吗？
审计师恐怕有不小的功劳 。
来源澎湃新闻
【瑞幸咖啡, 这次闯了大祸了】其实早在2020年1月31日 ， 知名调查机构浑水发布了针对瑞幸的89页做空报告 ， 当时瑞幸全盘否认 。
估计那个时候瑞幸的审计师安永会计师事务所就提高了警惕 ， 对公司订单及现金流重点关注 。
在一番审计之后发现了严重的财务造假 ， 审计师出具无法审计意见 ， 2019年报无法公布 。
无奈 ， 瑞幸只好主动坦白 ， 做好甩锅工作 ， 说白了就是兜不住了 。
随后股价上扬 ， 但两个月后22亿元的虚假交易行为却以自曝形式浮出 ， 资本和舆论一片哗然 。
瑞幸会怎样呢？
在美国历史上 ， 重大财务造假的典型案例是安然事件 ， 可以说教科书级的案件 。
安然公司曾经是世界上最大的能源、商品和服务公司之一 ， 在2001年宣告破产之前 ， 安然拥有约21000名雇员 ， 2000年披露的营业额达1010亿美元之巨 。 然而因为盈利造假股价崩盘 ， 最终走上破产之路 。
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安然
美股对于上市公司的财务造假行为容忍度更低 ， 处罚也更严格 ， 这是因为有酷法可依 。
在安然、世通等几起著名的财务丑闻曝光之后 ， 美国在2002年颁布了《萨班斯法案》 ， 对所有在美上市公司生效 ， 该法案除了对上市公司内控制度提出严苛要求 ， 还对证券欺诈、财报造假等行为定制了高达20年以上的重刑 。
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瑞幸咖啡
瑞幸咖啡、公司相关董监高和审计机构等中介机构 ， 可能面临来自投资者的巨额集体诉讼 。
如果瑞幸咖啡国内的公司财务出现问题 ， 中国证监会以及财政部门也可以介入调查 。
美国证券法罚金金额很大 ， 罚金会归入公平基金 ， 该基金适当时候会返回受害人 。
针对浑水公司此前发布的做空报告 ， 美国已有多家律师事务所发布声明提醒投资者 ， 有关瑞幸咖啡集体诉讼的最后提交期限 。
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瑞幸咖啡
国外多家律所等均表示 ， 在2019年11月13日至2020年1月31日间购买过瑞幸咖啡股票的投资者如果试图追回损失 ， 可以与律所联系 ， 2020年4月13日是首席原告截止日期 。
根据美国法律 ， 提供不实财务报告和故意进行证券欺诈的犯罪要判处10至25年的监禁 ， 个人和公司的罚金最高达500万美元和2500万美元 。
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瑞幸咖啡
按照旧例 ， 造假上市公司受到的惩罚包括直接破产倒闭、相关管理层和机构处以重金处罚以及承担刑事责任、非法获利全部没收并翻倍处罚、赔偿中小投资者损失 ， 宣布破产永久无法重新上市等 。
瑞幸的设备和原料供应商会停止供货 ， 应付账款也会遭遇挤兑 ， 这些都将直接加剧瑞幸破产的可能性 。
不过 ， 昨天瑞幸却迎来了爆单 ， 可能大家怕今后无法再使用到瑞幸优惠券喝到低价咖啡 。
不过 ， 这件事好像并没有影响到瑞幸的经营者们的心情 。
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瑞幸董事长朋友圈
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瑞幸官博
不过话说回来 ， 瑞幸的故事讲的的确很好：中国本地没有咖啡企业连锁 ， 中国城市化迅速 ， 中国年轻人在进步巨大生活欧美化并热爱咖啡 ， 中国咖啡的蓝海市场 ， 前端又出了无人机咖啡喝坚果系列......
如果不作死的话 ， 也许瑞幸真的可以成为国产星巴克吧 。 毕竟便宜 ， 干净 ， 味道还和星巴克差不多的咖啡哪里找呢？


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