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中金网：旺季去库存周期即将开始，中金网0324机会早报：水泥需求已启动

中金网：旺季去库存周期即将开始，中金网0324机会早报：水泥需求已启动
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外汇天眼APP讯:1、【美联储将不限量按需买入美债和MBS金价有望反弹】
美联储宣布广泛新措施来支持经济 ， 为确保市场运行和货币政策传导 ， 将不限量按需买入美债和MBS 。 本周每天都将购买750亿美元的国债和500亿美元的机构住房抵押贷款支持证券（MBS） 。 隔夜和定期回购利率报价利率将重设为0% 。 美联储表示 ， 将很快宣布“主体街（MainStreet）商业贷款项目”以支撑中小型企业贷款 ， 为联邦中小企业局的措施提供补充 。
点评：2008年的金融危机是一场流动性危机 ， 金价在危机中明显呈现出两个阶段：第一阶段受到流动性危机影响 ， 金、股双杀；第二阶段 ， 在美联储迅速扩表给市场补充流动性后 ， 金价迅速反弹并创新高 ， 而股指继续下挫 。 机构认为 ， 美联储补充超额流动性 ， 一旦流动性问题得到解决 ， 参考2008年的情况 ， 金价有望进入快速反弹阶段 。
A股上市公司中 ， 山东黄金（600547）公司金矿资源优质 ， 是国内唯一拥有两座（“焦家金矿”和“玲珑金矿”）累计产金突破百吨的矿山企业的上市公司 。 赤峰黄金（600988）截止2019年上半年末 ， 境内子公司吉隆矿业、华泰矿业、五龙黄金共拥有8宗采矿权和12宗探矿权 ， 已提交国土资源管理部门评审备案的黄金资源储量近60吨 。
2、【维生素D3月涨超60%内外多因素致中长期拐点或现】
23日维生素D3较前一日涨10元/公斤 ， 报170元/公斤 ， 单日涨幅6.25% ， 较上周涨13.33% ， 较上月涨61.9% ， 较2020年年初涨73.47% 。 因明胶紧缺影响到国内维生素D3厂家生产供应 ， 我国明胶进口主要来自于美国、印度、俄罗斯、韩国等国家 ， 疫情导致国内维生素D3厂家明胶供应不确定性提高 。
点评：分析认为 ， 维生素D3中长期价格拐点或已出现 。 目前VD3市场库存处于非常低的水平 。 此外 ， 动物脑干胆固醇即将退出 ， 胆固醇及下游VD3的供给将逐渐减少 ， 供给格局优化下VD3有望进入高盈利、高景气周期 。 随着维生素D3价格上涨 ， 将带动相关公司业绩的提升 。
公司方面 ， 新和成（002001）维生素D3产能2000吨 ， 全球第三 。 金达威（002626）维生素D3产能1000吨 。
【中金网：旺季去库存周期即将开始，中金网0324机会早报：水泥需求已启动】3、【基建投资上行将拉动水泥需求旺季去库存周期有望开始】
据工信部官网消息 ， 2019年我国水泥行业营收首次突破万亿元 ， 整个行业实现营业收入1.01万亿元 ， 同比增长12.5% ， 利润1867亿元 ， 同比增长19.6% ， 再创历史最好 。 全年水泥熟料产量15.2亿吨 ， 同比增长6.9% ， 水泥产量23.3亿吨 ， 同比增长6.1% 。
点评：截止到3月13日 ， 全国水泥磨机开工率恢复至24.4% ， 水泥企业出货率恢复至39.3% ， 基本已达到2019年3月初(元宵节后两周集中复工时期)水平 ， 其中华东地区复工率已达40-60% ， 两广复工率已达60-65% ， 水泥出货已恢复至6-7成 ， 3月第二周的提升尤其明显 。 机构认为 ， 基建投资上行将有效拉动水泥需求 。 水泥需求已逐渐启动 ， 旺季去库存周期即将开始 。
相关上市公司中 ， 祁连山（600802）甘青藏区域最大的水泥生产企业 ， 在甘肃市场占有率达41% ， 在青海市场占有率达30% 。 福建水泥（600802）主要从事水泥及熟料的生产及销售 ， 是福建地区产能规模最大的水泥制造企业 。
4、【核心关键力量数字化转型成为发展新高地】
国务院联防联控机制就深化“放管服”改革、推进“互联网+”行动、促进“双创”支持扩大就业有关情况举行发布会 。 国家发展改革委高技术司司长伍浩表示 ， 未来一段时期 ， 数字经济将成为拉动经济增长的一个重要引擎 ， 各行业各领域数字化转型步伐将大大加快 。
点评：国家发改委研究制定了“互联网+”和数字经济发展等一系列政策 ， 下一步 ， 要按照问题导向、目标导向、结果导向 ， 从三个方面发力 ， 促进企业数字化转型 。 机构认为 ， “后疫情时期” ， 数字化转型正在成为技术、产业发展的新高地 。
A股上市公司中 ， 南天信息（000948）专业的数字化服务提供商及创领者 ， 公司长期为大型企业客户提供解决方案和信息技术服务 。 鼎捷软件（300378）国内领先的企业信息化、数字化解决方案服务提供商 ， 主营业务是为制造业、流通业及小微企业提供信息化、数字化解决方案 。


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