28万亿私募资管新政十大看点:适度放宽监管指标 柔性划断( 二 )
五是压实经营机构主体责任。专设一章,系统规定证券期货经营机构开展私募资管业务的风险管理与内部控制机制要求。
六是强化重点风险防控,补齐制度短板。重点加强流动性风险防控,以及利用关联交易向管理人或者托管人的控股股东、实际控制人输送利益的风险。
七是强化一线监管,加强监管与自律协作。健全信息报送和信息共享机制,加强派出机构一线监管,强化责任追究。
中国基金业协会数据显示,截至 2018年6月30日,证券期货经营机构私募资管业务规模合计27.77万亿元,其中证券公司及其子公司约15.28 万亿元,基金公司及其子公司约12.33万亿元,期货公司及其子公司约1630亿元。
证监会表示,总体看,《资管细则》细化证券期货经营机构私募资管业务监管要求,有利于稳定市场预期,消除市场不确定性,实现证券期货经营机构存量资管业务平稳过渡;有利于促进统一同类资管业务监管标准,进一步提升证券期货经营机构私募资管业务的合规管理和风险控制水平,切实保护投资者合法权益,防范系统性风险。
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澎湃新闻采访人员梳理了十大看点。
看点一:与征求意见稿相比有五处修改。
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主要修改内容包括了:
一是适度放宽私募资管业务的展业条件,包括降低投资经理、投研人员数量要求等。
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《管理办法》第十条规定:证券期货经营机构从事私募资产管理业务的条件包括:具备符合条件的高级管理人员和三名以上投资经理;具有投资研究部门,且专职从事投资研究的人员不少于三人。
二是允许资管计划完成备案前开展现金管理,提升资金使用效率。
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