乐通股份|接盘徐翔、姚振华，“跨界大王”再出手，多次并购踩坑痴心不改？
文章图片
能够从徐翔、姚振华两位大佬手中分别接过两家上市公司 ， 低调的周镇科是谁？
从印刷油墨、互联网营销 ， 到跨境进军数据存储 ， 再到如今发起二次冲击的核电军工 ， 周镇科名下的乐通股份“跨界跨不停” ， 另一家上市公司大晟文化也因涉足影视、游戏 ， 逐步陷入困境 。
纵横多个行业踩坑不倦的“跨界大王” ， 这次能如愿吗？
10月27日 ， 珠海市乐通化工股份有限公司（下称“乐通股份”、“*ST乐通” ， 002319.SZ）发布了《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案摘要》 。 几乎同时 ， 乐通股份还发布了多份相关公告 ， 昭示了三个月前停止的并购计划再次卷土重来 。
连年亏损 ， 亟待“保壳”的乐通股份 ， 似乎要抓紧时间了 。
瞄准核电 ， 三个月内两提并购 公告显示 ， 乐通股份拟以发行股份及支付现金并募集配套资金的方式 ， 购买深圳市大晟资产管理有限公司（下称“大晟资产”）、郭虎等7名自然人持有的浙江启臣科技有限公司（下称“浙江启臣”）100%股权；购买南华资产、戈玉华等27名自然人持有的湖南核三力技术工程有限公司（下称“核三力”）45%股权 。
此次交易前 ， 浙江启臣持有核三力55%的股权 。 所以 ， 交易完成后 ， 乐通股份将合计持有核三力100%股权 。
其实 ， 7月29日 ， 乐通股份刚刚决定终止收购核三力100%股权 。 当时终止的原因 ， 公司表示是因为交易各方对交易的核心条款最终未能达成一致 。 此次卷土重来 ， 并购标的依然是核三力 ， 但对收购方式进行了调整 ， 由之前的直接收购核三力100%股权 ， 变更为收购浙江启臣100%的股权、购买核三力45%的股权 。
业绩承诺方面 ， 交易对方承诺核三力2021年扣除非经常性损益后的净利润不低于4000万元 ， 2021年、2022年度合计承诺扣非净利润数不低于9000万元 。 而据披露 ， 核三力2018年、2019年及2020年上半年度净利润（未经审计）分别为1047.56万元、2924.14万元、1901.89万元 。
具体来看 ， 此次乐通股份的重组预案包括发行股份及支付现金购买资产与发行股份募集配套资金两部分 。
除上述购买核三力股权外 ， 乐通股份拟向公司控股股东大晟资产发行股份募集配套资金 ， 募集资金总额不超过3.8亿元 ， 数量不超过交易前总股本的30% 。 此次募集配套资金将用于支付本次交易现金对价、偿还债务、补充流动资金以及支付重组费用、标的资产项目建设等 。
交易作价方面 ， 核三力45%的股权预估价格为2.34亿元 。 此次重大资产重组采取差异化定价方式 ， 南华资产交易价格对应核三力整体估值为5.25亿元；其它交易方交易价格对应核三力整体估值为5亿元 ， 即对应核三力整体预估值为5.09亿元 。
文章图片
图片来源：乐通股份公告
对于为何采取差异化定价 ， 乐通股份给出的理由是 ， 综合考虑各交易对手情况及对公司未来业务发展的促进作用等因素 。
支付方式上 ， 除大晟资产1.25亿元的作价全部以股份方式支付外 ， 其他交易方的现金支付比例在50%-60%之间 。
野马财经注意到 ， 此次发行股份及支付现金购买资产的股份发行价格为5.99元/股 ， 募集配套资金的股份发行价格为6.59元/股 ， 并购完成后 ， 大晟资产持有上市公司股份比例将达到45%左右 。
文章图片
图片来源：东方财富
有投行业内资深人士向野马财经表示 ， 在大晟资产目前持股已全部质押的情况下 ， “如果此次交易顺利完成 ， 实控人对公司的控制权能够得到加强 。 ”
推荐阅读
- 股价|猪企温氏股份去年巨亏133亿 专家：下半年猪肉价格有望反弹
- B站|全资6亿元 B站接盘有妖气100%股权
- 阿里巴巴|阿里卖掉优酷股份：土豆网成最冤“接盘侠”
- 阿里巴巴|阿里卖掉优酷股份 土豆网成最冤“接盘侠”
- 华为|小康股份：3月将开始批量交付问界M5、赛力斯SF5不会主动停产
- 破产|卷入紫光集团破产漩涡 紫光股份回应媒体唱衰：部分数据存在较大错误
- 华为|网传赛力斯为华为代工造车 小康股份否认：长期合作伙伴
- 华为|问界M5发布后 小康股份回应传闻：与华为战略合作关系没有任何变化
- 收购|终于找到“接盘侠”！消息称双龙汽车或于本周被收购
- 滴滴|滴滴持股造成巨额亏损！Uber考虑出售滴滴股份