对价|TCL科技42亿元收购武汉华星无条件过会 中信证券护航( 二 )


(2)在取得中国证监会核准批文之日起30日内 , TCL科技将本次交易的现金对价16.17亿元在扣除保证金8.00亿元后支付至武汉产投 , 与此同时 , TCL科技此前支付的8.00亿元保证金自动等额转换为现金对价 。
本次交易不构成重大资产重组 。 本次交易相关指标占TCL科技资产总额、资产净额、营业收入比重均未超过50% , 按照《重组管理办法》的规定 , 本次交易不构成重大资产重组 。
本次交易不构成重组上市 。 截至2020年3月31日 , 持有TCL科技股份超过5%的股东包括李东生及其一致行动人九天联成、惠州投控 。 李东生及其一致行动人合计持有TCL科技11.58亿股股份 , 占TCL科技已发行股份的8.56%;惠州投控持有TCL科技8.78亿股股份 , 占TCL科技已发行股份的6.49% 。 TCL科技不存在控股股东及实际控制人 。 综上 , 本次交易完成前后 , TCL科技均无控股股东及实际控制人 , 本次交易未导致公司控制权发生变化 。
本次交易不构成关联交易 。 本次交易完成后 , 武汉产投持有的TCL科技股份比例为3.64% , 不超过5% 。 因此 , 本次交易不构成关联交易 。
2018年度、2019年度及2020年1-3月 , 标的公司武汉华星分别实现营业收入48.27亿元、129.77亿元、21.93亿元;实现净利润分别为944.61万元、6.13亿元、1502.22万元;经营活动产生的现金流量净额分别为10.90亿元、30.19亿元、-3.86亿元;负债合计分别为129.27亿元、140.03亿元、129.00亿元 。
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【对价|TCL科技42亿元收购武汉华星无条件过会 中信证券护航】独立财务顾问中信证券认为 , 本次交易有利于提高TCL科技资产质量、改善公司财务状况和增强持续盈利能力 , 有利于TCL科技形成或者保持健全有效的法人治理结构 。


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