献给所有中国股市挣扎中的股民：牛市波段战法，建议每天读一遍
牛市来临前有什么征兆自从1990年12月份 ， 上海证券交易所成立以来 ， A股至今一共经历了五轮不同规模的牛市 。
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1第一轮牛市上交所刚成立时 ， 一共只挂牌了8只股票 ， 俗称老八股 。
当时 ， 股票交易所刚刚成立 。
决策层希望通过活跃股市来让更多的人了解股票 。
所以 ， 这轮牛市的启动主要是因为 ， 重大制度改革所带来的市场风险偏好的提升 。
2第二轮牛市1996年开启的第二轮牛市 ， 与企业盈利的关联度不大 。
当时 ， 经济增速放缓 ， 企业盈利状况持续恶化 ， 直到1998年东南亚金融危机后才有所改善 。
所以 ， 当时行情的启动主要依赖于另外两个因素：
一因为政府为了刺激经济而连续降息降准 ， 导致了无风险利率的持续下行；二是因为沪深两地政府持续唱多股市 ， 加上12道金牌的整风运动净化了市场风气 ， 这都抬升了市场的风险偏好 。在这里 ， 我要多说一句：
本届证监会也在通过严监管来净化市场风气 ， 很多股民表示不解 ， 甚至责怪管理层插手太多 。
实际上 ， 从长远来看 ， 整风运动都有正本清源的效果 ， 有助于牛市的形成 。
3第三轮牛市2005年开启的第三轮牛市 ， 是A股至今为止最引人瞩目的一轮牛市行情 。
这轮行情中创下6124点的高峰 ， 至今都没有被超越过 。
2005到2007年这段时间 ， 央行采取稳健的货币政策 ， 无风险利率维持在低位 。
GDP同比从2004年4季度的8.9%上升到2007年2季度的15% 。
企业盈利随之大幅改善 。
甚至 ， 到2007年3月份 ， 央行连续7次上调基准利率抑制经济过热 ， A股净利润增速仍然从2005年的-5.8%上升到2007年的65.3% 。
所以 ， 企业盈利的改善是推动这轮行情最主要的因素 。
当然 ， 这轮行情还离不开一个重要的制度改革——股权分置改革 。
这场改革被称为中国资本市场上最具重要意义的改革 。
彻底解决了A股上流通股和非流通股分裂的历史遗留问题 ， 奠定了A股的市场化基础 。
这场改革 ， 激发了市场活力 。
抬升了市场的风险偏好 。
所以 ， 这轮牛市之所以涨幅巨大 ， 是三驾马车同时发力的结果 。
4第四轮牛市【献给所有中国股市挣扎中的股民：牛市波段战法，建议每天读一遍】2008年10月 ， A股的第四轮牛市正式开启 。
这轮行情的背景是 ， 受美国次贷危机的影响 ， 2008年四季度 ， 中国经济增速大幅跳水 。
为了摆脱经济困境 ， 央行在3个月不到的时间里连续五次降息 ， 一年期的贷款基准利率由7.47%大幅降到5.31% ， 频率之高、力度之大 ， 历史罕见 。
在一系列积极的货币和财政政策的刺激下 ， 中国经济从2009年二季度开始触底回升 。
到09年年底 ， 已经接近危机前的增长水平 。
随之而来的是 ， 企业盈利也大幅改善 。
当然 ， 由于政策刺激、货币宽松、企业盈利改善 ， 也共同推动了人们的风险偏好提升 。
所以 ， 这轮行情的驱动力主要是由无风险利率的下降以及企业盈利的改善带来的 。
5第五轮牛市关于第五轮牛市的划分方法 ， 大家是有争议的 。
很多人都认为 ， 这一轮牛市是从2014年7月份开始的 。
实际上 ， 早在2012年12份 ， 创业板就已经走出了一波结构性的大牛市 。
到了2014年 ， 才开启了全面牛市 。
我们先来说说2014年7月份之前的创业板牛市 。
当时的背景是 ， 中国经济经过强刺激后增速开始放缓 。
与此同时 ， 央行也开始逐步退出宽松的货币政策 ， 无风险利率不断提升 。
这段时间 ， 中国移动互联网浪潮席卷全国 。
以创业板为代表的新兴产业 ， 盈利情况明显好于以传统产业为主的主板 。
这是创业板结构性牛市启动的基础 。
在此期间 ， 政府对于新兴产业的不断支持 ， 也提升了人们对创业板的风险偏好 。
2014年7月份开启的全面牛市 ， 让很多人记忆犹新 。
很多股民都是因为这轮牛市才开始接触股票的 。
这轮行情发展过程中 ， 中国的经济增速面临较大的下行压力 ， 企业盈利并没有出现明显改善 。
为了刺激经济 ， 2014年底开始 ， 央行重新开启了放水之路 ， 降准降息政策密集出台 。
这段时间 ， 关于一带一路、金融创新、国企改革等政策大大提升了市场的风险偏好 。
尤其是“中国梦”的提出 ， 让市场对“国家牛市”深信不疑 。
所以 ， 很多分析师对这轮牛市的定义是“杠杆牛”和“改革牛” 。
通过对中国A股五轮牛市的回顾 ， 可以总结出中国牛市以下两个特点：
股市并不完全是经济的晴雨表 。 无论经济好坏 ， 都有可能出现牛市 。 在不同阶段 ， 企业盈利、无风险利率和风险偏好这三驾马车对牛市的影响权重是不同的 。 
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中国牛市出现具有不确定性 ， 不是经济好 ， 企业盈利高 ， 就一定会出现牛市 。
这就要求投资者建立起一套科学的投资系统 ， 这样才能轻松穿越牛熊 ， 把握牛股！
一、研判市场底顶
春夏秋冬、花开花落,斗转星移、潮起潮落 。 世间万事万物都在按固有的规律周而复始的绽放着各自的生命、演绎着各自的精彩 。 股市也是如此,没有永远只涨不跌的股市,也没有永远只跌不涨的股市,有涨必有跌,有跌必有涨,这是永恒不变的规律 。 作为投资者,要想在股市中永久的生存下去,创造股市奇迹、造就财富人生,就必须完全掌握股市运行的“内在规律”,进而彻底驾驭股市,让股市真正成为我们的提款机！那么如何来掌握股市运行的内在规律呢？特别是如何掌握股市运行的底与顶呢？
技术分析的三大假设之一是：历史会不断的重演 。 所以,我们可以通过对历史大盘底顶规律的研究来发现股市运行的“内在规律”,进而做到及时抄底和逃顶,获取最大利润 。
1、市场底部的十大特征例：999999上证综指2007年11月——2009年7月600481双良节能2008年1月——2009年11月
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（图示：999999上证综指2007年11月——2009年7月）
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由以上两图可见,要判断市场处于底部、出现牛市的行情,必须具备如下特征：
①股价经过一波大幅的下跌,空方严重衰竭,跌幅越来越小,反弹力度越来越大 。 ②低点连线向下的角度逐步由大变小,进而抬头向上 。 ③下跌过程中,低点不断的创出新低,但技术指标却产生明显的低位钝化或底背离 。 ④低点开始不再创新低,开始抬高,并且穿越下跌过程中的高点连线,趋势明显反转 。 调整时不破前期低点就反弹上涨,确认前期低点的有效性 。 当再次调整时不破近两次的低点连线支撑,再次反弹上涨,由此,三个逐步抬高的低点形成一条上升趋势线,意味着股价反转的确立,中长期趋势完全发生改变 。 ⑤下跌末期,市场交投极度清淡,成交量萎缩至地量 。 尔后伴随着股价的逐步抬升,量能开始明显放大,且呈现后量超前量、一波比一波高的态势 。 ⑥日线、周线、月线出现明显放量的反转大阳K线 。 ⑦中长期均线逐步由下跌转为走平,再到抬头向上,短、中、长期均线依次金叉向上 。 ⑧日线上,MACD的DIF和DEA双双站上零轴 。 ⑨月线上,K、D、J三个指标处于20以下,且金叉向上 。 ⑩投资者信心倍受打击,市场人气极度低迷,交易大厅门可罗雀 。
2、市场顶部的十大特征
例：999999上证综指2006年7月——2008年12月600810神马股份2010年12月——2012年1月
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（图示：999999上证综指2006年7月——2008年12月）
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（图示：600810神马股份2010年12月——2012年1月）
由以上两图可见,当市场处于牛尾、熊初的顶部时,具备如下十大特征：
①股价经过一波大幅的上涨,多方乏力,空方抛盘日渐加重,涨幅越来越小,回调越来越深 。 ②高点连线的角度逐步由陡峭转为走平,进而调头向下 。 ③上涨过程中,随着新高的不断创出,技术指标却没有相应的走高,而是出现明显的顶部钝化或者顶背离现象 。 ④高点不再创新高,而低点却创出新低,并且向下跌破长期上升趋势线,趋势明显反转 。 反弹时不能突破前一低点或上升趋势线,确认前期低点或上升趋势线压力的有效性 。 当再次反弹时不能突破前两次的高点连线即再次反转下跌,由此,三个依次降低的高点形成一条下降趋势线,意味着股价反转下跌的确立,中长期趋势完全发生改变 。 ⑤上涨的末期,往往出现放量滞涨或缩量上涨的量价顶背离态势,量能不能对价格趋势进行有效的验证 。 ⑥日线、周线、月线出现明显放量的反转大阴K线 。 ⑦中长期均线逐步由向上转为走平,再调头向下,短、中、长期均线依次向下死叉 。 ⑧日线MACD的DIF和DEA双双跌破零轴 。 ⑨月线K、D、J指标处于高位死叉向下 。 ⑩投资者信心极度膨胀,失去理性,市场人气旺盛,利好消息满天飞,交易大厅门庭若市 。
3、市场底顶的反转过程
任何市场由底部反转向上都由四个重要的点组成,同时顶部反转向下的过程中也有四个重要的点组成 。 具体底顶反转的全过程可以用下图表示：
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底部反转向上：
①滞跌点：价格下跌速度趋缓,价格走势与技术指标底背离或钝化,成交量萎缩 。 ②反转点：价格月线进入超跌（一般月线KDJ低于20并金叉）,价格反转上涨,技术指标严重底背离或钝化,日线出现反转上涨大阳K线,成交量相应放大 。 ③确认点：价格上涨并突破下降趋势线,回踩确认重要支撑位,低点开始抬高,不再创新低 。 ④确立点：价格再次突破重要阻力位,量能持续放大,回踩不创新低,低点再次抬高,月线出现明显反转上涨K线 。
顶部反转向下：
①滞涨点：股价经过一波上涨后,上涨乏力,价格走势与技术指标出现顶背离,量能萎缩 。 ②反转点：月线价格滞涨,日线价格反转下跌,价格走势与技术指标顶背离或钝化,出现反转下跌K线 。 ③确认点：价格下跌,跌破上升趋势线,反弹不过前高或重要压力线再次下跌,确认该压力有效 。 ④确立点：价格反弹再次受到前高点或重要压力线的压制下跌,确认该压力有效,高点再次降低,月线价格反转下跌 。
二、牛市大波段操作
在牛市行情中,稳健的投资者往往通过在底部买入、顶部卖出的方式进行大波段的长线操作,以赚取最大的利润 。 前面对市场的底顶研判做了详细的讲解,那么到底如何在底部买入抄底、如何在顶部卖出跳顶呢？下图是抄底逃顶的四买四卖法则示意图：
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抄底买点：①买1：股价反弹,放量突破下跌过程的下降趋势线,可买入1-2成仓位 。 ②买2：反弹突破下降趋势线,回调不破前期低点,第二次放量反转上涨,仓位追加到2-4成 。 ③买3：当第二次放量反转上涨,突破颈线或前期高点阻力位,仓位追加到4-6成 。 ④买4：第二次反弹回调不破前次低点,受到颈线或者其它重要支撑位支撑反转向上,上升趋势完全确立,仓位可追加到8成以上 。
逃顶卖点：①卖1：股价回调跌破长期的上升趋势线,减仓操作,最多保留4-6成仓位 。 ②卖2：跌破上升趋势线后,反弹不过前高,受到上升趋势线或其它重要压力位的压制反转下跌,减仓操作,最多保留2-4成仓位 。 ③卖3：跌破颈线位或其它重要支撑位,减仓操作,最多保留1-2成仓位 。 ④卖4：再次反弹不过前高,受到颈线或其它重要压力位的压制反转下跌,反转过程完全确立,出局空仓 。
例：600528江南高纤2008年1月——2009年11月
三、牛市小波段操作
在牛市行情中,股价并不会一直上涨而不回调,只是涨多跌少而已,为了达到投资利益的最大化,我们可以在波谷的反转起涨点买入,在波峰的反转下跌点卖出,进行波段操作,循环盈利,实现资金的快速复利增值 。
1、波谷买入的条件
①回调整理过程中,量能逐渐减小,萎缩到地量,然后量能稳步放大或者突然放大 。 ②出现反转上涨的大阳K线,重新站上短期价格平均线,并放量突破回调通道的上轨压力线,或放量突破前期上涨的高点 。 ③短期价格平均线由下跌转为走平,进而抬头向上,均线角度越大,上涨力度越强 。 若均线同向金叉形成金三角托则更为可靠 。 ④反转上涨时受到重要支撑位的支撑,如上涨趋势线、方向向上的中长期均线、股价结构支撑位、筹码密集峰支撑位、成交密集区支撑位等 。 ⑤技术指标金叉向上 。
2、波峰卖出的条件
①量能出现放量滞涨或缩量上涨的阶段性量价背离态势 。 ②出现明显的反转下跌K线,并跌破阶段性上涨的下轨支撑,短期趋势明显转变 。 ③短期严重超买,短期均线距离中长期均线较远,乖离较大,且其方向由抬升转为走平并拐头向下死叉,形成价压 。 若短期均线同向向下死叉,则短期调整幅度可能会较深 。 ④上涨过程中遇到前期重要阻力位,如前期高点、高点连线压力位、股价结构压力位、筹码密集区、成交密集区等 。 ⑤技术指标死叉向下 。
例：600246万通地产2006年6月——2008年1月000937冀中能源2007年2月——2008年7月
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（图示：600246万通地产2006年6月——2008年1月）
股市交易思维导图 ， 学习总纲 ， 建议收藏下面为大家分享包括股市导图总纲、k线、均线基础、切线、指标分析、选股方法、板块轮动和股市各类骗局 ， 希望能给大家来个股票知识大梳理 ， 希望股友们可以从中找到适合自己、想要学习的方法 ， 帮助大家建立清晰有效的交易系统 。
1、股市导图总纲
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2、k线基础
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3、均线基础
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4、切线基础
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5、指标分析
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6、统计分析
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7、选股方法
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8、板块轮动
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9、股市中的各色骗局
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（注意：导图这里被压缩 ， 如看不清晰的可以找我要高清图片）
股市给那些缺乏经济基础的人带来了以小钱赚大钱的机会 。 对那些才高志大者来说,股市简直就是一块经济福地 。
然而这个“有经验的人获得很多金钱,有金钱的人获得很多经验”的地方杀机四伏,偶有斩获虽然不难,要频频得手并非易事,而以此为生则更是对自我和人性的挑战 。
如果要我用一句话来解释何以一般股民败多胜少,那就是：人性使然！
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说的全面些,就是这些永远不变的人性：讨厌风险、急着发财、自以为是、赶潮跟风、因循守旧和耿于报复,使股民难于避开股市的陷阱 。
说得简单些,就是好贪小便宜、吃不得小亏的心态使一般股民几乎必然地成了输家 。
俗话说,挣钱只有三个方法：用手,用脑,用钱 。 用手挣钱挣的是辛苦钱,用脑挣钱的已算是人上人,真正的挣钱是用钱挣钱 。
用钱挣钱,听来来吸引人,谁不想用钱挣钱？但用钱挣钱的先决条件是必须有钱,其次是你有相关知识来用这些钱挣钱 。
股市就提供了这种完美的机会 。
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