tiktok|研报精华：一个未来牛股辈出的行业深度解读
文章图片
文章图片
文章图片
云计算是什么？
云计算前几年就特别火 ， 给我印象最深的就是各路的云盘 。 后来随着三六零取消免费 ， 免费的大容量云盘貌似已经不多了 。
但云计算依然很火 。 云计算到底是什么呢？我找了不少资料 ， 都没有统一的定义 。
中国信通院定义：
云计算是一种通过网络统一组织和灵活调用各种ICT资源 ， 实现大规模计算的信息处理技术 。
Gartner定义：
云计算是一种计算方式 ， 利用互联网技术 ， 将可扩展的和弹性的IT计算能力 ， 以服务的形式提供给外部客户 。
NIST（美国国家标准与技术研究院）定义：
云计算是一种能够通过网络以便利的、按需付费的方式获取计算资源（包括网络、服务器、存储、应用和服务等）并提高其可用性的模式 ， 这些资源来自一个共享的、可配置的资源池 ， 并能够以最省力和无人干预的方式获取和释放 。
上面说的虽然有长有短 ， 大体意思其实是一样的 。 我们以通俗的话来说 ， 云计算就是让你所需要的这些网络资源能够像用电一样 ， 需要的时候插上插头就可以用 ， 至于这些电是如何发出来的 ， 如何送到你这里的 ， 你都不需要关心 。
云计算的特点
首先是资源池化 。
什么是池化？池化其实就是虚拟化的升级版 。 哎呀 ， 概念好多呀 。
那么什么叫虚拟化呢？由于作为实体的这些物理设备无法拆分 ， 而每个用户实际上只需要使用其中的一部分功能或容量即可 ， 那么这时候就把这个物理设备虚拟出一小块功能或容量给这个用户 ， 虚拟出另一个给另一个用户 。 每个用户都可以使用自己特定的那块功能 ， 实际上每个用户用的都是整个设备的一部分功能 。
不过 ， 这个虚拟化仍是需要人工调度才能完成的 ， 如果采用各种算法来解决自动调度的问题 ， 就是池化了 。
其次是弹性伸缩 。
云计算的计算资源 ， 可以按需付费 。 想用什么 ， 租什么；想用多少 ， 租多少：根据自身需求自主定义 ， 最后按量付费 。
你想要用多少 ， 就租多少 ， 配置是支持自定义的 。 第三是安全可靠 。
【tiktok|研报精华：一个未来牛股辈出的行业深度解读】从硬件角度来说 ， 所有的计算资源都汇集在大型互联网数据中心（IDC） ， 那里有严格的安保、抗震的建筑、安全的供电 ， 有非常全面的容灾设计和应急方案 ， 能够更好地保护计算资源 ， 不会轻易地中断服务 。
从软件上来说 ， 云计算服务提供商有更专业的技术团队 ， 更成熟的技术储备 ， 能够更好地保护计算资源不被入侵或破坏 。 大部分云计算服务采用的分布式架构 ， 使得计算资源可以承受远超单点架构的负荷压力 。 多节点的服务方式 ， 也便于服务不同区域的用户 。云计算的分类
云计算有三种服务模式 ， 分别是：laaS、PaaS和SaaS 。
大家经常看研报的话 ， 就会发现这几个缩略词用的比较多 。
laaS ， Infranstracture As A Service（基础设施即服务） ， 用户使用“基础计算资源” ， 比如处理能力、存储空间、网络组件或中间件 。 用户能掌控操作系统、存储空间、已部署的应用程序及网络组件 ， 但并不掌控云基础架构 。
PaaS ， Platform As A Service（平台及服务） ， 用户使用主机操作应用程序 。 用户掌控运作应用程序的环境（也拥有主机部分掌控权） ， 但并不掌控操作系统、硬件或运作的网络基础架构 。 平台通常是应用程序基础架构 。
SaaS ， Software AS A Service（软件即服务） ， 是一种软件交付模式 。 在这种模式中 ， 软件仅需透过互联网 ， 无须经过传统的安装步骤即可使用 ， 软件及其相关数据集中托管于云端服务 。 用户一般通过网页浏览器即可访问软件 。
如果把云计算的资源分成不同的层级 ， 那么大体可以分为以下几个 ， 可以看出这三个模式的异同 。
公有云、私有云、混合云
私有云可以理解成是单纯为某一个特定用户或机构建立的 ， 只能够实现小范围内的资源优化 ， 但资源独占 ， 安全性更高 。
而公有云则是为大众所建立的 ， 所有入住到公有云平台上的用户都被称之为租户 ， 整个平台上不仅同时拥有很多租户 ， 一个租户离开 ， 它的资源能够立刻释放给其他租户 ， 达到资源的充分利用 。
公有云是最彻底的社会分工 ， 能够在大范围内实现资源优化 ， 因此 ， 代表了未来的方向 。 不过你应该看出来了 ， 这个公有云尤其是底层公有云 ， 也不是一般人玩得起的 。 另外 ， 很多敏感行业、大型企业会有数据泄密的担心 ， 也因此就会有混合云的需求 。
混合云则可以被看做是将私有云服务和公有云服务的二者结合体 ， 将云平台的计算与存储性能更好地结合起来 ， 混合云是一种较为理想的平滑过渡方式 。
云计算产业链
前面铺垫了这么长 ， 来看看云计算的产业链 。
云计算属于芯片行业的下游应用行业 。 云计算的上游为基础设备 ， 包括路由器、服务器、交换机等 。 中油则为云服务提供商 ， 下游为各用户 。 基础设备又诞生数据中心的需求 。
我们说 ， 下游需求推动上游供应的发展 。 互联网企业、金融业、政府机关及传统企业的云计算需求 ， 带动了云服务的迅速发展 ， 云服务的迅速发展 ， 自然带来云服务提供商的业务拓展 。 而云服务提供商的业务拓展 ， 自然带来基础设备提供商的生意提升 。 而基础设备的增加 ， 带来IDC厂商的需求 。 一环连着一环 。
云计算产业链的行业空间
提到云计算产业链的投资机会 ， 还是要回到产业链上去 。 从下游说到上游 。
从市场容量上来说 ， 2020年全球云计算市场规模将达到4114亿美元 ， 同比增长16% 。 根据信通院 ， 2022年中国云计算市场规模有望达到2900亿元 ， 同比增速28% 。
这是一个规模巨大、增长迅猛的行业 。 中国的云计算处于加速发展阶段 ， 这里有两个主要的驱动力：一是传统企业上云率不断提升；二是企业上云程度不断深化 。 在规模庞大、增长迅速 ， 而技术迭代又快速的行业里 ， 胜率更高的方式是寻找头部的优势企业 。
下面是IaaS过去五年的市场份额变化 。 可以看到 ， 头部企业的优势更加明显 。
下面是国内IaaS过去五年的市场份额变化 ， 同样也可以看到 ， 阿里云的份额持续扩大 ， 而其他几个企业的份额除亚马逊的AWS之外都在原地踏步 。
也就是说 ， 在云计算这样迅速发展的行业里 ， 并不是所有行业都能同等受益：强者恒强在云计算行业同样成立 。 我们要以同样的逻辑来分析上游的供应商 。
云计算市场空间的迅速增长 ， 带来的是基础设备需求的持续增加 ， 以及IDC的繁荣 。 下面是数据中心资本支出的占比 ， 服务器占据69%的份额 ， 网络设备占据11% ， 安全设备占据9% 。
那么来看看服务器市场的市场份额 。 前五企业中 ， 中国企业占据2-4名 ， 其中新华三份额萎缩 ， 而浪潮信息份额提升较快 ， 已经超过联想 ， 居于第三 。
网络设备领域没有上市公司 ， 不看了 。 其他领域的市场规模都不大 ， 也不看了 。 IDC行业成长的确定性也很强 。 2020年 ， 数据中心建设被纳入新基建 ， 国内主要城市都出台了向IDC倾斜的配套政策 ， IDC REITs试点政策也推出了 。 一时间 ， IDC成了市场热点 。 IDC的供应主体上 ， 有电信运营商和第三方厂商两种 。 当前 ， 国外主要以第三方为主 ， 而国内则主要以电影运营商为主 。 那么我国未来会以哪种为主呢？这让我想起以前中国移动推出飞信来对抗微信 。 中国移动当时占据中国移动通信大部分的用户 ， 最后成功了吗？为什么没有成功呢？我自己感觉 ， 原因有二：
一是无法适应社交化的需求 。
二是中国电信和中国联通只能被动加以抵制 。 对于IDC相信也同样如此 ， 市场不会相信电信运营商会做到市场中性 ， 三家互相抵制的结果 ， 是第三方最终胜出 。 第三方运营商还具备如下的优势：
个性化需求；
定制设计；
成本节约；
运维管理 。
也因此 ， 当前规模偏小的第三方IDC ， 未来空间会更大 。 目前国内IDC行业的特点：
首先是行业发展迅速；
其次是市场集中度低；
由于IDC具备规模经济的特点 ， 使得该行业天然具备强者恒强的行业特征 ， 这使得这个行业天然利于巨头生存 。 来看看国内的第三方IDC供应商与国外巨头的对比 。 从下图中可以看到两点：首先是国内的厂商已经具备了相当规模 ， 比如世纪互联和万国数据已经达到40亿左右的营收 ， 运营机柜的数量也达到4万个以上 。 其次是相比国外巨头仍有着巨大的发展空间 。
结语
今天看了一天的云计算 ， 我发现这个行业的确是未来的方向 ， 有着巨大的空间 。 但这个行业技术迭代过于迅速 ， 而且专业性强 ， 作为非专业人士很难深入了解 。
为此我觉得应该换一个思路来参与 。
首先是较高的视野 ， 即看到这个行业的总体方向 。
其次是在把握行业总体方向的基础上 ， 找出这个方向的龙头企业 。
第三是在胜负已分的领域寻找投资机会：这个行业具有赢者通吃的特征 。
如果无法确定最终的胜出者 ， 那么可以分散投资几个头部企业 。
之前和大家提到过了 ， 后续的重心会放在科技股 ， 但看了一堆科技股之后 ， 又觉得自己的目标过于分散了 ， 这样不容易深入了解整个行业 。 既然时间有限 ， 能力有限 ， 就应该做减法 。 我当前可以看到确定未来的方向 ， 我觉得应该有四个：
一是新能源 ， 这是人类生存的要求；
二是大医疗行业 ， 这是中国富裕及老龄化之后的必然趋势；
三是新材料领域 ， 新材料其实是新能源、大医疗的物理基础；
三是云计算 ， 云计算后续应该会成为类似于水、电一样的基础需求 。
推荐阅读
- |美国封禁TikTok，外交部再作回应：国家安全成美国找事的“万金油”
- 环球时报|英政府支持TikTok总部落户伦敦 ＂对华鹰派＂却跳出来反对
- 新华网|美要求字节跳动90天内剥离TikTok在美业务 外交部：出于强盗逻辑的巧取豪夺
- 阿里巴巴|美国：忙着处理TikTok 没有对阿里下手
- 腰子|明星亲测推荐！红腰子平替精华液，30岁的人生自己定义！
- 时政外交|外交部就孟晚舟案、美国打压TikTok等热点答问
- tiktok|德国“TikTok之王”：我只想做有创意的视频
- tiktok|特朗普再签涉TikTok行政令，赵立坚回应提出两点核心事实
- 特朗普|外媒曝特朗普入驻TikTok竞品Triller
- 拼多多|每经15点 | 特斯拉：支持因被团购误导而无法交车的消费者向活动方维权；特朗普被曝入驻TikTok竞争对手，认证账号粉丝近万