江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > >

最爱周期股|今年得可劲儿多花钱才能证明自己的投资价值，新希望

作者：疯狂的弹簧人/公号：数据鸟
最爱周期股|今年得可劲儿多花钱才能证明自己的投资价值，新希望
文章图片
能用钱解决的问题都不是问题
最近偶尔会收到一些朋友的问题 ， 比如对每月的出栏量怎么看？新希望的股价为什么这么弱之类的问题 。 加上最近几个月的一些个人想法也需要总结翻篇 ， 所以今天准备把之前的一些想法汇总一下 ， 也顺便谈一下个人对新希望股价的看法 。
以前 ， 我认为对公司的理解便是对各个业务的各种数据了然于胸 ， 做到心中有数 。 后来预测的数据一次次打脸之后我问了自己一个问题：如果公司定期公布的数据和我预想的有差异 ， 这里的差异不是指基本面恶化的的那种差异 ， 只是正常的波动 ， 比如说原先预计月出栏量120万头 ， 结果只出了110万或者115万 ， 那么我会不会卖？如果不会卖 ， 那么我一天到晚去死磕那些经营层面的数据又有什么意义呢？
最爱周期股|今年得可劲儿多花钱才能证明自己的投资价值，新希望
文章图片
style="text-align:start">
【最爱周期股|今年得可劲儿多花钱才能证明自己的投资价值，新希望】持有的目的是公司在一步步的变大、变好、变强 ， 只要向好的趋势在持续 ， 那么我就没有卖出的理由 。
过程中稍微有点区别的是到大后期的弹性边际可能会减弱 。所以 ， 上半年有人问我对公司的月出栏量、洪水影响怎么看 ， 我只能回答：睁着眼睛看 ， 因为闭上眼睛看不见啊 。
能用钱解决的问题都不是问题 ， 行业的高景气度、政策限制的解除、疫情前的各种专项贷、疫情后的开闸放水,外部障碍已经基本清除 ， 接下来就是看头部企业开足马力能跑多快 。 如果说去年对半年报的期待是想看公司敢不敢借钱干、到底怂不怂 ， 那么今年的半年报我想看是如何花钱的 ， 花了多少钱 ，
公司整个运行体系效率的边际在哪 ， 现在已经不是有没有钱花的问题 ， 而是可劲儿花能花多少的问题 。
在当下这也是一种能力 ， 它体现的是公司的效率 ， 反应是公司的组织动员和内外部的沟通协调能力 。当然这只是个参考 ， 也要结合公司自身的发展节奏来看 ， 由于上半年以种猪场建设为主 ， 下半年随着育肥场建设的加入双线发力 ， Q3、Q4这个数值只会多不会少 。 至于产能、工程进度、人员（饲养员）招聘这些落后指标可以留意 ， 但不值得拿出来说 。
今年是新希望迈台阶的一年 ， 这个事可大可小 ， 看你怎么去理解 。 小了说是公司一如既往的言行一致 ， 大了说是聚落式的养猪模式得到验证 ，
是畅姐去年股东大会上说的要实现1到N的裂变的开始 ， 即商业模式跑通了 ， 那么这个意义就大了 。
在之前 ， 聚落式养猪模式争议比较大 ， 业内的友商说只是说法不同 ， 对于资本市场来说是除了自繁自养和公司+农户之外的又一种商业模式 ， 疑虑、偏见也一直都在 ， 不相信的人说是PPT ， 而对公司来说 ， 旁人眼中的PPT已经是很保守的说法的了 。 如果说去年是证明了自己的防非能力让公司保住了这个1 ， 今年则是检验商业模式复制能力成色的一年 。
同样是时间驱动型公司 ， 有的是用时间来验证利润预期 ， 而有的首先是来验证商业逻辑的 ， 随着时间的推移 ， 这个临界点也越来越近了 。
最爱周期股|今年得可劲儿多花钱才能证明自己的投资价值，新希望
文章图片


    推荐阅读


    上一篇：手机电影|手机电影渐成新潮流 国产品牌科技人文齐助力

    下一篇：港股挖掘机|维持“买入”评级，高盛：下调恒生银行(00011)目标价至144港元